वित्त वर्ष 20-21 से महत्वपूर्ण सीख

वित्तीय वर्ष-21 हर एक के जीवन में सबसे यादगार साल होगा। यह सबसे चुनौतीपूर्ण, विघटनकारी और अप्रत्याशित और लगभग सभी को प्रभावित करने वाला था, इसने कल्पना और पूर्वानुमान की सभी सीमाओं को तोड़ दिया। हम में से अधिकांश मुझसे सहमत होंगे कि जहां तक ​​निवेश का संबंध है, यह हमारे जीवन के सबसे कठिन वर्षों में से एक था । एस एंड पी बीएसई सेंसेक्स 31 मार्च, 2020 को 29,468 पर था, और 31 मार्च, 2021 तक 49,509 पर था। बाजार की चढ़ाव से लेकर इसके जीवन काल तक, इस वर्ष ने न केवल हमें निवेश व्यवहार के बारे में एक महान शिक्षा दी, बल्कि कुछ महत्वपूर्ण जीवन पाठ भी दिए। तो आइए इस सबसे अनोखे और कठिन वर्षों से कुछ सबक सीखें, और वर्ष के दौरान हमने जिन परिस्थितियों का सामना किया है, उनका लाभ कैसे उठाएं।

 

महत्वपूर्ण सीख

 

जोखिम को कवर करें, यह एक आवश्यकता है: इस वर्ष में अनिश्चितताओं ने हमें उचित स्वास्थ्य और जीवन कवर लेने का महत्व सिखाया है। हमेशा अपने आप को और अपने प्रियजनों के लिए दुर्भाग्यपूर्ण घटनाओं के लिए पर्याप्त बीमा के साथ कवर करें।

 

LIQUIDITY बहुत महत्वपूर्ण है: निवेश या आपातकालीन उपयोग की योजना बनाते समय हाथ में पैसा या आपके निवेश को नकद में परिवर्तित करना, निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण कारक है। इस सभी घबराहट में, म्यूचुअल फंड जैसे उत्पाद एक महान निवेश उत्पाद के रूप में सामने आए क्योंकि इसमें हम टी + 1 या टी + 3 दिनों में पैसा वापस पा सकते हैं।

 

प्रौद्योगिकी से फर्क पड़ता है, इससे लाभ उठाएं: लॉकडाउन ने हमें सिखाया कि हम अपने घर से बाहर कदम रखे बिना भी बहुत से काम कर सकते हैं। निर्बाध ऑनलाइन लेन-देन, मोबाइल ऐप, यूपीआई, डिजिटल भुगतान प्लेटफ़ॉर्म और वीडियो-कॉन्फ्रेंसिंग जो कि केवल सीमित रूप से उपयोग किए जाते थे, अब हमारे नियमित जीवन का एक हिस्सा बन गए हैं और हाँ यह आसान, तेज़ और सस्ता है इसलिए अपने लाभों के लिए इसका उपयोग करें।

 

इच्छा, आवश्यकता से अलग हैं उन्हें पहचानें: इस वर्ष ने हमें सिखाया कि हम कई चीजों के बिना रह सकते हैं जैसे कि बाहरी / मॉल / फिल्में, गैर जरूरी सामान आदि को खरीदना। ईएमआई पर कई चीजें खरीदना आर्थिक रूप से विनाशकारी हो सकता है, हमें ऋण लेते समय खर्चों को प्राथमिकता देना होगा। हमें अच्छे और बुरे उधार के बीच की पहचान करनी चाहिए। घर या शिक्षा जैसी जरूरतों के लिए ऋण लेना ठीक हो सकता है लेकिन जीवनशैली के लिए क्रेडिट कार्ड और व्यक्तिगत ऋण "विनाशकारी" हो सकता है।

 

घबड़ाहट में शांत रहें: 2020-21 ने दिखाया कि बाजार कैसे आगे बढ़ता है और जो लोग उस स्थिति में घबरा जाते हैं वे बाद में पछताते हैं। जिन निवेशकों ने अपने SIP मार्च-अप्रिल -20 को रोक दिया, उन्हें हमेशा अपने फैसले पर पछतावा होगा। कुछ बहुत अच्छे महीने (उदाहरण के लिए अप्रिल -20 से फ़रवरी 21 तक) नाटकीय रूप से पिछले रिटर्न को बदल सकते हैं, हमने यह भी सीखा कि निवेशक औसत लागत और लंबे समय में कंपाउंडिंग की शक्ति से कैसे लाभ उठा सकते हैं।

 

परिसंपत्ति आवंटन की अवधारणा को समझें: FY-21 ने हमें यह भी सिखाया कि परिसंपत्ति आवंटन महत्वपूर्ण है। इस साल हमने मार्च 2020 में इक्विटी मार्केट में मंदी देखी और अप्रैल अंत में क्रेडिट संकट आया। इसने हमें एक बहुत ही महत्वपूर्ण सबक सिखाया है कि किसी भी परिसंपत्ति वर्ग में बहुत अधिक मत जाओ और एक प्रसिद्ध कहावत के अनुसार “अपने सभी अंडों को कभी भी एक टोकरी में मत रखो भले ही वह कितना भी सुरक्षित दिखता हो।“

 

हम बाजार को चतुरता में मात नहीं दे सकते: हमने मार्च 20 में इक्विटी मार्केट में तेज गिरावट देखी, जब COVID मामले कुछ ही थे और लॉकडाउन की बदतर अवधि के दौरान इसमें लगातार बढ़ोतरी हुई। इसने हमें सिखाया कि हम बाजार का अनुमान लगाने की कोशिश न करें और धन बनाने के लिए बाजार में समय ’बिताएं।

 

वित्त की बुनियादी बातों को समझना: हम सभी को कुछ बुनियादी बातें सीखनी चाहिए। यह हर किसी के लिए उनकी उम्र, लिंग या सामाजिक-आर्थिक पृष्ठभूमि के बावजूद एक आवश्यकता है। आजकल जानकारी आसानी से उपलब्ध है और हमें मूल बातों के साथ अपने आत्म-जागरूक करने की आवश्यकता है। लेकिन याद रखें कि हर चीज का जवाब ऑनलाइन नहीं दिया जा सकता है, इसलिए जब हमें इन-पर्सन की मदद की जरूरत होती है, तो आपके बैंकर, वित्तीय सलाहकार और ब्रोकर जो पेशेवर होते हैं जो उपयुक्त समाधान प्रदान करने के लिए सुसज्जित होते हैं। उनका मार्गदर्शन लें।

 

अंत में, इस वर्ष ने हमें बहुत कुछ सिखाया है और हमें इसकी शिक्षाओं के लिए आभारी होना चाहिए और अपनी शिक्षाओं को संजोना चाहिए, क्योंकि ऐसा वर्ष अक्सर नहीं आता है। और हाँ, यह अभी खत्म नहीं हुआ है, इसलिए सावधान रहें, निवेशित रहें, अनुशासित रहें और सुनी सुनाई बातो पर न जाएं, निवेश की यात्रा शुरू करने से पहले योग्य सलाह लें।

The learnings from FY-21

The FY-21 will be one of the most memorable year in every one’s life. It was most challenging, disruptive and unpredictable and affected almost everyone, it also breached all boundaries of imagination and forecasts. Most of us will agree with me that it was one of the toughest years of our lives as far as investing is concerned. The S&P BSE Sensex was at 29,468 on March 31, 2020, and is at 49,509 as on March 31, 2021. From the lows of the market to its life time high, the year not only taught us a great deal about investing behaviour, but also imparted some crucial life lessons. So let’s learn some lessons from this most unique and toughest years, and how to take advantage of the situations we faced during the year.

Key learnings from FY 20-21

Cover the RISK, It is a necessity: The uncertainties in this year has taught us the importance of taking proper health and life covers. Always cover yourself with adequate insurances for the unfortunate eventualities for yourself and your loved ones.

LIQUIDITY is very important: Money in hand or convertibility of your investment to cash is an important factor in the decision-making while planning for investments or emergency use. In all this panic, products like mutual funds stood out as a great investment product because we can get the money back in T+1 or T+3 days.

TECHNOLOGY makes a difference, benefit from it: The lockdown taught us that we can do lot many things without stepping out of our home. Seamless online transactions, mobile apps, UPI, digital payment platforms and video-conferencing which were sparingly used became a part of our routine life and yes it is easy, fast and cheap so use it for your benefits.

‘Wants’ are different from 'NEEDS’ Identify them: The year taught us that we can live without many things like eating outs/malls/movies etc. Buying many things on EMI can be financially destructive, we need to prioritise expenses while taking loans. We should identify between good and bad borrowing. Taking loan for needs like home or education could be fine but indulging in credit cards and personal loans for lifestyle “wants” can be disastrous.

Be calm in PANIC: The year showed that how the market overreacts and those who get panicked in that situation regret later. Investors who stopped their SIPs March’April-20 will always regret their decisions. A few very good months (For example Apr’20 to Feb’21) can dramatically change the past returns, we also learned how investors can benefit from the cost averaging and the power of compounding in the long run.

Understand the concept of ASSET ALLOCATION: FY-21 also taught us that asset allocation is important. In this year we saw of the equity market meltdown in March 2020 and a credit crisis in April end. It has taught us a very important lesson that don’t go overexcited in any asset class and never keep all your eggs in one basket whatever secure it may look like.

We CAN'T OUTSMART the Market so be with it: We saw sharp fall in equity market in March’20 when the COVID cases were just few and it rose continuously during the worse period of lockdown. It taught us not to try to time the market and should spend ‘time’ in the market to build wealth.

LEARN some basics:  Understanding the basics of finances is a necessity for everyone irrespective of their age, gender, or socio-economic background. Information is easily available and we need to make our self-aware with the basics. But remember everything can’t be answered online so when we need help in-person, there are professionals like your banker, financial advisor and broker who are equipped to provide with suitable solutions. Take their guidance.

Finally, this year has taught us a lot and we must be grateful for its teachings and treasure our learnings, because a year like this does not come often. And yes, it is not over yet, so Be careful, Stay invested, be disciplined and don't go by hearsays, before embarking on the investment journey seek qualified advice.

Money Lessons : We can learn from HOLI

Holi: The festival of colours, is celebrated across the country with colours of faces and love in the heart. The festival has lots of importance and signifies the triumph of good versus evil.

Holi is celebrated two days, of which the first day is Holika Dahan which is followed by Rangwali Holi on the second day. We all love this festival and celebrate it with full joy, the festival teaches us a lot of lessons, let us learn few of them in this post.

 

Remove the evils of investment

Holi is known to be a celebration of the victory of good over evil which is significant to Holika Dahan. It goes back to the event of King Hiranyakashyapu ordering his sister Holika (who has the power of defying death by fire), to enter a burning pyre with his son Prahlad since he chose to worship Lord Vishnu, instead of his father. When Holika entered the burning pyre with her nephew Prahlad, the unexpected happened. Holika was burnt to ash, while Prahlad survived. Hence, the triumph of good over evil. Similarly, for our investments too, we should prevent mistakes that can hinder the growth of our wealth or pose as a hindrance on our wealth creation journey, such as insufficient knowledge, hasty redemption, reacting to rumours, sporadic investment and timing the market etc. We should also remove our costly and unnecessary debts to make our wealth more effective.

 

Diversify your investments like Holi Colours

Holi is the festival of colours which we celebrate with various colours. The various type of colours adds to the festive zeal and makes the celebration enjoyable. Similarly, in the investment space too; a proper approach of optimal diversification in various asset classes under the investment portfolio could lead to higher yield of returns and also diversify the risks involved and also the optimization of tax outflows. 

 

Always play safe to avoid risks

The enthusiasm of Holi should go along with adequate precautions. Like in any festival, we should play safe. Ideally, using organic colours that are not hazardous to skin, organs or wellbeing with least effect on health can be a better way to play safe and joyous Holi. We can make the festival and celebration memorable for years to come if we take proper precautions. Similarly, it is better to invest if we know about the products well or else can take the help of a financial expert who is proficient in this particular subject, to have the least effect on the wealth. Likewise, one should invest in properly regulated and transparent products as they help better in wealth creation journey.

 

Enjoy the sweetness of your investments

Holi is not just known for its colours and pomp, but also for the exclusiveness of desserts such as ‘Gujiya’ and ‘Thandai’ Making of these sweets is not instant; but takes time. Similarly, to make our investments grow and give good returns we need to make a sweet choice of staying invested, as wealth creation does not happen overnight or in few weeks. If we stay patient and persistent, we will reap the sweetness of your investments.

It's good to catch up with your investments

“Bura Naa Maano Holi hai” is the most popular tag in Holi. As this is the day when people look forward to put their past behind, forget all differences and build new relations. We all gather with friends and family to celebrate it with smiles and laughter. Similarly, we should also periodically review our investments finances. Analyse the performance of the various investments which were earlier not performing and whether or not they are still aligned to our financial goals and identify the requirement of including new products to the portfolio. 

पैसे के सबक जो हम होली के त्यौहार से सीख सकते हैं

होली: रंगों का त्योहार, देश भर में चेहरे और प्यार के रंगों के साथ मनाया जाता है। इस त्योहार का बहुत महत्व है और यह अच्छाई बनाम बुराई की विजय का प्रतीक है।

होली दो दिन मनाई जाती है, जिसमें से पहला दिन होलिका दहन होता है और उसके बाद दूसरे दिन रंगवाली होली होती है। हम सभी इस त्यौहार से प्यार करते हैं और इसे पूरे हर्षोल्लास के साथ मनाते हैं, त्यौहार हमें बहुत कुछ सिखाता है, आइए इस लेख में हम उनमें से कुछ सीखते हैं।

 

निवेश की बुराइयों को दूर करें

होली को बुराई पर अच्छाई की जीत का उत्सव माना जाता है जो होलिका दहन के लिए महत्वपूर्ण है। यह राजा हिरण्यकश्यप द्वारा अपनी बहन होलिका (जिसे आग से मृत्यु को टालने की शक्ति है) को आदेश देते हुए, अपने पुत्र प्रहलाद के साथ एक जलती हुई चिता में प्रवेश करने के लिए वापस जाता है, क्योंकि उसने अपने पिता के बजाय भगवान विष्णु को पूजा करने के लिए चुना था। जब होलिका अपने भतीजे प्रह्लाद के साथ जलती चिता में प्रवेश करती है, तो अप्रत्याशित घटना घटती है। होलिका जलकर राख हो गई, जबकि प्रह्लाद बच जाते हैं। इस प्रकार, बुराई पर अच्छाई की विजय होती है। इसी प्रकार, हमारे निवेशों के लिए भी, हमें ऐसी गलतियों को रोकना चाहिए जो हमारे धन के विकास में बाधा उत्पन्न कर सकती हैं या हमारी धन सृजन यात्रा में बाधा बन सकती हैं, जैसे कि अपर्याप्त ज्ञान, जल्दबाजी से छुटकारा, अफवाहों पर प्रतिक्रिया, छिटपुट निवेश और बाजार का समय आदि। हमें अपने धन को अधिक प्रभावी बनाने के लिए अपने महंगे और अनावश्यक ऋणों को भी हटा देना चाहिए।

 

होली के रंग जैसे अपने निवेश मैं भी विविधता लाएं

होली रंगों का त्योहार है जिसे हम विभिन्न रंगों के साथ मनाते हैं। विभिन्न प्रकार के रंग उत्सव के उत्साह में जोड़ता है और उत्सव को सुखद बनाता है। इसी प्रकार, निवेश में भी; निवेश पोर्टफोलियो के तहत विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में इष्टतम विविधीकरण का एक उचित दृष्टिकोण रिटर्न की उच्च उपज का कारण बन सकता है और इसमें शामिल जोखिमों को भी विविध कर सकता है और कर के बहिर्वाह का अनुकूलन भी कर सकता है।

 

जोखिम से बचने के लिए हमेशा सुरक्षित खेलें

होली का उत्साह पर्याप्त सावधानी के साथ किया जाना चाहिए। किसी भी त्योहार की तरह, होली  को भी हमें सुरक्षित खेलना चाहिए। आदर्श रूप से, प्राकृतिक रंगों का उपयोग करना जो त्वचा, अंगों या स्वास्थ्य पर कम से कम प्रभाव करें एवं खतरनाक नहीं हैं, सुरक्षित और आनंदमय होली खेलने का एक बेहतर तरीका हो सकता है। इस तरह हम उचित सावधानी बरतकर आने वाले वर्षों के लिए त्योहार और उत्सव को यादगार बना सकते हैं। इसी तरह, निवेश के लिए बेहतर है कि अगर हम उत्पादों के बारे में अच्छी तरह से जानते हैं या फिर किसी वित्तीय विशेषज्ञ की मदद ले सकते हैं जो इस विशेष विषय में पारंगत हो, ताकि धन पर कम से कम प्रभाव पड़े। इसी तरह, किसी को उचित रूप से विनियमित और पारदर्शी उत्पादों में निवेश करना चाहिए क्योंकि वे धन सृजन यात्रा में बेहतर मदद करते हैं।

 

अपने निवेश की मिठास का आनंद लें

होली को केवल उसके रंगों और धूमधाम के लिए ही नहीं जाना जाता है, बल्कि मिठाइयों की विशिष्टता के लिए भी जाना जाता है, जैसे कि गुझिया ’और ठंडाई । इन मिठाइयों  को तुरंत नहीं बनाया जा सकता; बल्कि समय लगता है। इसी तरह, हमारे निवेश को बढ़ने के लिए और अच्छे रिटर्न देने के लिए हमें निवेशित रहने का एक मीठा विकल्प बनाने की आवश्यकता है, क्योंकि धन सृजन रातोंरात या कुछ हफ्तों में नहीं होता है। यदि हम धीरज और संयम से रहें, तो हम अपने  निवेश की मिठास का मजा लेंगे

 

अपने निवेश का विश्लेषण जरूरी है

"बूरा न मानो होली है"  होली की सबसे लोकप्रिय कहावत है। यह वह दिन है जब लोग अपने अतीत को पीछे रखते हुए, सभी मतभेदों को भूल जाते हैं और नए संबंध बनाते हैं। हम सभी दोस्तों और परिवार के साथ मुस्कुराहट और हंसी के साथ इसे मनाने के लिए इकट्ठा होते हैं। इसी तरह, हमें समय-समय पर अपने निवेश वित्त की भी समीक्षा करनी चाहिए। विभिन्न निवेशों के प्रदर्शन का विश्लेषण करके जो पहले प्रदर्शन नहीं कर रहे थे और अभी भी हमारे वित्तीय लक्ष्यों से जुड़े हैं या नहीं और पोर्टफोलियो में नए उत्पादों को शामिल करने की आवश्यकता की पहचान करते हैं।

BSE Sensex at 51K, Should I book Profit??

For the last couple of months many people are asking me few common questions like should we continue with our SIPs, should we make fresh investments or is this the right time to book profit and get out of the market?

Let’s try to understand these questions and find out some logical reply for them.

Since June’20 onwards market has shown one way upward journey due to which people are thinking to book profit as this rally may not last long and eventually will come down.

People who started investing through SIPs from 2016-2017 got good returns till 2018, but then all the gains vanished due to non-booking of that time profit. This time they do not want to repeat this mistake again. That’s why retail investors are forced to think whether I am investing in the right place or not?

The stock market will always be volatile because it is it’s nature, and no one can change it. But yes, we can manage it through SIP. When we are investing money through SIPs our investments are made every month/frequently and we capture the volatility of the market. Like in March-April’20 when the markets were down we had got more units at lower NAVs and now when the market is high we have got handsome gains in those units but the units purchase now are at higher NAVs. Historical data analysis has shown that SIPs which have continued 7-10 years period have almost 100% probability to give positive returns. So taking out the money is not the answer but to adjust our portfolio based on our needs is the appropriate way to tackle this volatile market.

Volatility is for Short Term

By investing systematically and for long term we get two specific benefits firstly the volatility gets averaged out over a longer duration. We can see the 5- Year BSE Sensex graph here which shows even after so much volatility the general trend of BSE Sensex is upwards.

Magic of Compounding

Compounding has magical impact on our portfolio. To understand it better let’s understand it by an example, If we invest Rs. 1000, assuming a 15% annual return it will be 4000 in 10 years but if we kept it for 30 years it will be 66,000. Yes it will be 66X in 30 years which shows the power of compounding.

The chart given above shows the impact of low return and time period makes a significant difference. For example if we invest in Fixed Deposits (which are giving 5% currently) the investment amount of Rs. 1000 will be only 2653 in 20 years which is 1/3^rd as compared to an asset class which gives 10%.

Answer lies not in the current market and the return we got till now but whether we have achieved the financial goal for which we are saving this money, if not then withdrawing the money will not help us to achieve it. If our goal is very nearby then we can shift the money from more volatile Asset Class like equities/Aggressive Hybrid funds to lower risky investments such as ultra-short duration debt funds or conservative hybrid funds.

So before stopping our investment or booking profit, we should ask ourselves that had we achieved the financial goal/dream for which we have started this investment, If not then have faith in yourselves and continue, because by booking profit in investments we are not just booking profit but leaving our dreams, would anyone like to do this???

Saving/Investment is very important, Do you Know Why?

We all save money, consciously or unconsciously.  But do we all save money enough as required for all our needs?

We have dealt with so many people who are not as prudent and forward-looking as we need to be. Many people are hand to mouth when it comes to saving money. They are just postponing their savings in future and relying on luck or maybe not putting enough energy to save money.

In this post I thought of writing few specific reasons that why we need to save/ invest. Please note that all the reasons may not be applicable to you but even if there is one reason we should be saving enough. Note, here we are using saving and investing as same for understanding purpose.

1.  We can’t keep on earning forever:

Yes everyone has to retire and our life (which is generally 80-85 years) is longer than our working age (usually 55-60 years) so we need to save for the time when we will not be working anymore. This is called Retirement Planning.

2. For Bad Times

The year 2020 has taught us a great lesson that time keeps on changing and there can be a prolong period when we have to live with challenges. In this year people lost jobs and also faced medical emergencies. All these things teaches us to save money for bad times which comes un-announced as it did in last year.

3. To avoid Debt Trap

Debt trap is kind of viscous circle. It starts with small loan and if not managed properly it snowballs and then we find ourselves into a deep debt trap. Think why we need small debt like credit card debt or a small personal loan of 2 lacs? Because we have not saved enough. The root cause of the debt trap is insufficient saving, and then slowly have to rely on debt to fund our needs and desires.

4. To fulfil various financial Goals

In everyone’s life, as we grow, we have various goals/needs like Kids education, Home, Car, Foreign Vocations, Kids Marriage, retirement etc. All these goals need money to be achieved. If we start our wealth creation journey early in life the chances of meeting these financial goals increases with less stress and on time without compromising on them.

5. Feeling of Achievement & growth

Sense of growth and achievement is very important in life. We may have ZERO bank balance at the start of a career. But if after working for 8-10 yrs, still it is hardly anything – then its depresses us from inside. If your Net worth if not going up, you are probably a RICH SLAVE” and nothing more than that. Saving just Rs. 10,000/- monthly for 30 years, you can have more than Rs. 3 crores (assuming 12% annual returns). Think about it!

6. To Spend without any guilt

We all work hard to earn money so that we can spend it when we need it for necessities and sometimes for luxuries or just like that. There are families who do not take enough vacations or spend properly on themselves enough. They keep cutting corners and often try to show that they are simple people and they don’t believe in wasting money. But deep down the reasons is that they just don’t have wealth! So to spend without any guilt first we need to save. So start your saving today.

7. To explore life and other career

Many of us are not happy with our current work/job, but can’t leave it as we don’t have any backup plan. If we have sufficient money we can take calculated risk. If we don’t like what we are doing today we can leave it and start exploring other options without having tension of meeting daily expenses.

8. To be financially free

Everyone wants to reach a stage in life when we don’t have to depend fully on our salaries. We all want to create a level of wealth so that it’s enough to generate some income for us to handle our basic expenses at least. This is called Financial Freedom. If you are saving properly you may reach to this level in your 40s-50s (it is different from Retirement savings).

9. To leave a Legacy

Imagine someone in a big city (Mumbai) whose parents are going to leave them a house or a big portfolio/business. Someone burdened with a big EMI and no future inheritance can understand it better. Getting money from your parents/forefathers can give a big comfort to someone who just started his career. It may not solve all the problems but still can give a mental comfort and may help to take some calculated risk and do what you want to do.

10. To have a peace of Mind

We all want to live peacefully, and money is one of the main reason for most of the worries. There are situations like layoffs in company, medical emergencies, rising educations fees which keeps us haunting.  If we have saved enough, many of these worries can be solved which not only gives us happiness of fulfilling our goals but also gives a peace of mind.

Money may not solve all of our problems but still for many problems the root cause is money, So if we have it we may be able to resolve most of our life's worries and live comfortably.