मकर संक्रांति और निवेश के पाठ

मकर संक्रांति सूर्य के कर्क रेखा से मकर रेखा की ओर जाने का प्रतीक है। इसे भारत में 'मकर' के रूप में जाना जाता है और 'संक्रांति' का अर्थ है गति और इसलिए इसे 'मकर संक्रांति' नाम दिया गया है।

मकर संक्रांति, जिसे महाराष्ट्र में तिल-गुल, गुजरात में उत्तरायण, तमिलनाडु में पोंगल, पश्चिम बंगाल में पौष संक्रांति और असम में बिहू के नाम से भी जाना जाता है।

यह किसानों के लिए एक उत्सव का समय है क्योंकि यह सर्दी के मौसम को समाप्त करता है और इस प्रकार नए फसल के मौसम की शुरुआत के रूप में चिह्नित किया जाता है। नए बीज बोने के लिए हवा की गर्माहट उपयुक्त होती है। इसलिए मकर संक्रांति को धन्यवाद दिवस के रूप में भी मनाया जाता है।

इस दिन पतंग उड़ाना बहुत आम है, तो आइए इस मौके पर पतंगबाजी से पैसे के कुछ का सबक सीखते हैं:

1. मांझा (निवेश का सही तरीका) पतंग (वित्तीय लक्ष्य) को स्थिर रखता है:

पतंग उड़ाते समय, हम किसी भी धागे का उपयोग नहीं करते हैं, केवल 'मांझा' का उपयोग करते हैं क्योंकि मांझा (स्ट्रिंग) पाउडर कांच के साथ लेपित एक डोरी है जो पतंग के मुकाबले उड़ने में उत्कृष्ट शक्ति प्रदान करती है और यह सुनिश्चित करने में हमारी सहायता करती है कि यह कटती नहीं है और पतंग को ऊँचा रखती है। सही प्रकार का मांझा चुनना निवेश करने और वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सही निवेश मार्ग चुनने के समान है। इसके लिए हमें उचित परिसंपत्ति आवंटन पर विचार करने की जरूरत है जो हमारे निवेश लक्ष्यों और जोखिम प्रोफाइल के अनुकूल हो।

2. पतंग उड़ाते समय बाजार की अस्थिरता हवा की तरह होती है:

पतंग को आसमान में रखने में हवा महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। बहुत अधिक हवा पतंग को नुकसान पहुंचा सकती है जबकि बहुत कम हवा पतंग को उड़ाते रखना मुश्किल बना देगी। हवा बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि इसके बिना आकाश में पतंग नहीं उड़ाई जा सकती। इसी तरह शेयर बाजार में भी उतार-चढ़ाव रहेगा। बाजार कभी-कभी बहुत तेजी से तो कभी धीरे-धीरे ऊपर-नीचे होता रहेगा। लेकिन हमें शांत रहना होगा और अपने निवेश पर बने रहना होगा। हमें जल्दबाजी में फैसले नहीं लेने चाहिए और बाजार की अस्थिरता के आगे झुकना नहीं चाहिए। हमें अपनी निवेश योजनाओं को जोखिम में डाले बिना अस्थिरता को ध्यान में रखते हुए और सोच-समझकर निर्णय लेने की जरूरत है। 

3. पतंग उड़ाना (वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करना) जुनून, अनुशासन, ध्यान और धैर्य की मांग करता है

पूरे दिन सूरज के नीचे खड़े रहना और जोश से पतंग उड़ाते रहना आसान नहीं है। पतंग उड़ाने के लिए अत्यधिक जुनून, फोकस और अनुशासन की जरूरत होती है। पूरे दिन खड़े रहने के लिए बहुत दृढ़ संकल्प की आवश्यकता होती है जो हमारे रास्ते में आने वाली हर पतंग से निपटता है। लंबी अवधि का निवेश काफी हद तक पतंग उड़ाने जैसा है। इसके लिए सख्त अनुशासन, ध्यान और धैर्य की आवश्यकता होती है। हर पतंग ऊँचे क्षितिज तक नहीं पहुँच सकती। कुछ काटे जा सकते हैं जबकि कुछ को नुकसान हो सकता है। इसी तरह, किए गए सभी निवेश रिटर्न उत्पन्न नहीं कर सकते हैं। कभी-कभी, हमें लक्ष्य प्राप्त करने के लिए घाटे में कटौती करने और कभी-कभी अपने निवेश के साथ बने रहने की आवश्यकता होती है। हालांकि, कड़े अनुशासन, फोकस और अपने निवेश के प्रति धैर्य रखने से ही वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करना संभव है।

4. पतंग उड़ाने की तरह हमें अपने लक्ष्य प्राप्त करने के लिए एक साथी (सलाहकार) की आवश्यकता होती है:

आम तौर पर पतंगबाजी में हम दो लोगों को एक पतंग को उड़ाते हुए देखते हैं, एक पतंग को घुमाता है, दूसरा व्यक्ति उसके बगल में खड़ा होता है, एक फ़िरकी/चरखी रखता है जिसकी भूमिका उस समय के दौरान सही मात्रा में डोरी को छोड़ना और वापस लेना होता है। भले ही एक व्यक्ति दोनों का प्रबंधन करने में सक्षम हो, लेकिन एक साथी के साथ पतंग को उड़ाना और पतंग को उच्च क्षितिज तक ले जाना आसान हो जाता है।

इसी तरह, एक वित्तीय सलाहकार होने से हमारे निवेश को उच्च क्षितिज पर ले जाना आसान हो जाता है। एक वित्तीय सलाहकार समान भूमिका निभाता है, जो हमें तेज हवा में मदद करता है, और सही समय पर निवेश युक्तियाँ प्रदान करता है।

आपको मकर संक्रांति, लोहारी, बिहू और पोंगल की बहुत बहुत शुभकामनाएं।

Makar Sankranti and Investment Lessons

 Makar Sankranti marks the movement of the Sun from tropic of Cancer to the tropic of Capricorn. ‘Capricorn’ is known as ‘Makar’ in India and ‘Sankranti’ means movement and hence named as ‘Makar Sankranti’.

The Makar Sankranti, also known as Til-Gul in Maharashtra, Uttarayan in Gujarat, Pongal in Tamil Nadu, Poush Sankranti in West Bengal and Bihu in Assam.

It is a festive time for the farmers because it ends the biting winter season and thus marked as the beginning of new harvest season. The warmth in the air is appropriate to sow new seeds. Therefore, Makar Sankranti is also celebrated as the Thanksgiving day.

Kite flying is very common on this day, so let us learn few money lesson from kite flying on this occasion:

1. Manjha (The right investment avenue) holds the kite (financial goals) :

When flying the kite, we don’t use any random thread but use only ‘Manjha’ because Manjha (string) is an abrasive string coated with powdered glass it provides the quintessential strength in flying kite combats and help us in ensuring no one cut short, making kite flies higher. Choosing the right kind of Manjha is very much similar to choosing the right investment avenue to invest and achieve financial goals. For that we need to consider proper asset allocation which suits our investment goals and risk profile.

2. Market volatility is like wind when flying kites:

Wind plays a crucial role in keeping afloat a kite in the sky. Too much wind could damage the kite while too little wind will make it difficult to keep kite afloat. Wind is very crucial as without it the kite cannot be launched in the sky. Similarly, in the stock market, there will be volatility. Market will keep on moving up & down sometimes very frequently and sometimes slowly. But we have to remain calm and hold on to our investments. We should not take hasty decisions and surrender to the market volatility. We need to keep the volatility in mind and make informed decisions without jeopardizing our investment plans.

3. Flying kites (Achieving Financial Goals) demands passion, discipline, focus, and patience:

It is not easier to stand all day under the sun, and continue flying passionately. Flying kites need utmost passion, focus and discipline. It takes a lot of determination to stand all day and deals with every kite that is getting in our way. Long-term Investing is quite similar to flying kites. It requires strict discipline, focus, and patience. Not every kite can reach a higher horizon. Some may be cut while some get damage. Similarly, not all investments made can generate returns. Sometimes, we need to cut losses and sometimes to just stick with your investments to get the potential rewards. However, achieving financial goals is possible only with strict discipline, focus, and being patient towards our investments.

4. Like Flying Kite We need a companion (Advisor) to go high:

Normally in kite flying we see two people manging one kite while one manoeuvre the kite the second person is standing beside him/her, holding a Firki/Charkhi whose role is to release and retract the right amount of string at during that time. Even though one person is capable of managing both, but it becomes easier to fly with a companion and take the kite to higher horizons.

Similarly, having a financial advisor by our side makes it easier to take our investments to higher horizons. A financial advisor plays quite a similar role, helping us in a gusty wind, and provides the investment tips at the right time.

 

Wish you a very Happy Makar Sankranti, Lohari, Bihu & Pongal.

सांता और पैसा, आइए उनसे कुछ सीखें

हम सभी सांता को क्रिसमस में बच्चों को उपहार देने के लिए जानते हैं। वित्तीय स्वतंत्रता सबसे बड़ा उपहार हो सकता है जो हम खुद को और अपने परिवार को दे सकते हैं। इस लेख में हमने कुछ मूल बातें लिखने  की कोशिश की है जो हम सांता और क्रिसमस से सीख सकते हैं और जो हमारे वित्तीय सफलता के लिए अच्छा हो सकता है।

 

1. अग्रिम योजना:

हम 25 दिसंबर को क्रिसमस की छुट्टियों में जाने के लिए 24 दिसंबर को टिकट नहीं खरीदते हैं। हम हमेशा छुट्टी या अन्य यात्रा से संबंधित कार्यक्रमों की योजना पहले से बनाते है। इसी तरह, हमें अपने कार्य-जीवन की छुट्टी (सेवानिवृत्ति) के लिए अपनी वित्तीय योजना पहले से तैयार करने की आवश्यकता है। यह तैयारी छुट्टियों (सेवानिवृत्ति) के दौरान चमत्कार करती है, और यह रोजमर्रा के वित्तीय जीवन में भी चमत्कार कर सकती है।

 

2. परिवार सर्वोच्च प्राथमिकता है:

ज्यादातर छुट्टियां परिवार के साथ समय बिताने के बारे में होती हैं। त्योहारों में हम सभी अपने रिश्तेदारों और परिवार के सदस्यों से मिलने की योजना बनाते हैं और इस अवसर को उनके साथ मनाना चाहते हैं। हमारे वित्तीय दस्तावेजों को क्रम में रखने और सभी पैसे के मामलों को सरल बनाने से संकट के समय हमारे परिवार को मदद मिलती है। स्वास्थ्य बीमा, जीवन बीमा, वसीयत और उत्तराधिकार योजना बहुत महत्वपूर्ण चीजें हैं जिन्हें क्रम में रखा जाना चाहिए ताकि हम और हमारा परिवार एक साथ अच्छे समय का आनंद ले सकें और कठिन समय का भी आसानी से सामना कर सकें।

 

3. देना लेने से बेहतर है:

सांता बच्चों को तोहफे देने के लिए जाने जाते हैं। हम में से अधिकांश का मानना ​​है कि किसी से लेने के बजाय ज़रूरतमंदों को देना हमें अच्छा लगता है। हालांकि, हम में से बहुत से लोग ऐसा महसूस करते हैं कि हमारे पास दान देने के लिए पर्याप्त धन नहीं है। मात्रा महत्वपूर्ण नहीं है, यदि हम देना चाहते हैं, तो हम अपनी आय का एक छोटा प्रतिशत भी दे सकते हैं,  इसके बहुत अधिक होने की आवश्यकता नहीं है, यह कुल आय का केवल 1% भी हो सकता है।

 

4. लक्ष्य निर्धारण महत्वपूर्ण है

पांच क्रिसमस पार्टियों में शामिल होने के लक्ष्य से लेकर नए साल के संकल्प लेने तक, लक्ष्य निर्धारित करना उपलब्धि का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, और वही पैसे के लिए भी करना चाहिए। हम चीजों को तब तक हासिल नहीं कर सकते जब तक हम यह नहीं जानते कि वे क्या हैं। इसलिए, लक्ष्य निर्धारित करना वित्तीय नियोजन प्रक्रिया के पहले भागों में से एक है। लक्ष्य प्रेरक हो सकते हैं और होना भी चाहिए। जब हम एक प्राप्त करने एवं मापने योग्य लक्ष्य निर्धारित करते हैं और उसे पूरा करते हैं, तो हम इसे 'त्वरित जीत' कहते हैं और यह हमें खुश करता है। बड़े लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए शुरुआत करना और वहाँ तक पहुँचने के लिए छोटे-छोटे कदम उठाना महत्वपूर्ण है।

एक बार फिर, मैं आप सभी को क्रिसमस और नए साल की शुभकामनाएं देता हूं।

Santa and Money, let’s learn something from him

We all know Santa for giving gifts to children in X'mas.  Do we know that financial independence could be the biggest gift we can give to ourselves and our family. In this article we tried to get some basics which we can learn from Santa and Christmas and can be good for our financial well being.

 

1.    Plan in advance:

We don’t buy our Christmas vacation tickets at the last moment. It is always planned in advance same with other itineraries related to the vacation. Similarly, we need to plan our financials well in advance for our work-life vacation (Retirements). That preparedness works miracles during the holidays, and it can do wonders in everyday financial life too.

 

2.    Family is top Priority:

Mostly holidays are all about family time. We all plan the festivals to meet our relatives and family members and want to celebrate the occasion with them. Keeping our financial documents in order and making all the money matters simple helps our family at the time of crisis. Health Insurance, Life Insurance, Will and Succession Planning are very important things which should be kept in order so that we and our family can enjoy the good times together and can also face the tough time easily.

 

3.    Giving is better than receiving:

Santa is known for giving gifts to children. Most of us believe giving to needy makes us feel much better rather than receiving from someone. However, many of us feel like we don't have enough to give to charity. Always remember that Quantity is not that important, If we want to give, we can designate a small percentage of our income for giving, it need not be very high number, can be just 1% or so.

 

4.     Goal Setting is Critical

From aiming to attend five Christmas parties to making New Year’s resolutions, setting goals is a crucial part of achievement, and the same goes for money. We cannot achieve the things until we don't know what they are. Hence, setting goals is one of the first parts of the financial planning process. Goals can—and should—be motivating. When we set an achievable, measurable goal and make it happen, we call it a 'quick win and it makes us happy. For achieving bigger goals it’s important to start and take baby steps to reach there.

Once again, I wish all of you a great festival times, Merry Christmas and Happy New Year.

क्या शून्य ब्याज ऋण वास्तव में शून्य लागत का होता है

आज कल त्योहारों का मौसम चल रहा है और अगर हम कोई भी दुकान, अखबार या ऑनलाइन शॉपिंग पोर्टल देखें तो हर कोई जीरो प्रतिशत ब्याज ऋण दे रहा है। हम पूरे साल जीरो-कॉस्ट ईएमआई ऑफर देख सकते हैं पर यह फेस्टिव सीजन में ज्यादा आकर्षक दिखता है। लेकिन क्या यह वास्तव में वैसा ही है जैसा की इसका नाम है? आइए समझते हैं कि यह कैसे काम करता है और विक्रेता इसे शून्य प्रतिशत पर क्यों पेश करने को तैयार हैं। इसे समझने से हमें मार्केटिंग हथकंडे के बजाय वास्तविक तथ्यों के आधार पर निर्णय लेने में मदद मिलेगी।

आम तौर पर खुदरा विक्रेता किसी भी उत्पाद को खरीदने के लिए तीन तरीके प्रदान करते हैं जो नीचे दिए गए हैं:

1. कैश डाउन / क्रेडिट कार्ड से भुगतान / डेबिट कार्ड से भुगतान

2. आपके क्रेडिट कार्ड पर जीरो कॉस्ट ईएमआई

3. 0% या कम लागत वाली ईएमआई (किसी फाइनेंसर/बैंक से)

 

आइए अब समझते हैं कि यह कैसे काम करता है:

1. कैश डाउन / क्रेडिट कार्ड भुगतान / डेबिट कार्ड भुगतान: कैश डाउन विकल्प में खरीद के समय पूरी राशि देय है, चूंकि हम एक बार में पूरी राशि का भुगतान कर रहे हैं इसलिए डीलर कुछ नकद छूट भी प्रदान करते हैं (हमारे मोल-भाव करने के कौशल के आधार पर) कुछ उत्पादों में कुछ स्टोर कुछ अतिरिक्त शुल्क (1-3%) ले सकते हैं यदि हम नकद (डेबिट कार्ड या ऑनलाइन फंड ट्रांसफर) भुगतान के बजाय क्रेडिट कार्ड से भुगतान कर रहे हैं।

इस विकल्प में लाभ इस बात पर निर्भर करता है कि हम अपने दम पर पूरी राशि का भुगतान करते समय छूट पर कितना मोल-भाव कर सकते हैं, इस मामले में हमारे पास बेहतर सौदेबाजी की शक्ति है क्योंकि पूरी राशि का भुगतान एक ही बार में किया जाता है, इसलिए संभावना अधिक है कि हमें कुछ छूट मिल सकती है। ईएमआई विकल्पों में ऐसा नहीं होता है।

 

2. आपके क्रेडिट कार्ड पर शून्य लागत ईएमआई: अधिकांश क्रेडिट कार्ड कंपनियां कुछ खुदरा विक्रेताओं से खरीदारी करते समय कुछ उत्पादों पर ईएमआई विकल्प भी प्रदान करती हैं। कभी-कभी, यह शून्य-लागत वाली ईएमआई हो सकती है, और कुछ मामलों में, वे आपसे एक शुल्क ले सकते हैं जिसे प्रोसेसिंग शुल्क कहा जाता है।

आइए समझते हैं कि जब हम अपने क्रेडिट कार्ड के माध्यम से ईएमआई पर कुछ भी खरीद रहे हैं तो यह कैसे काम करता है:

विकल्प -(i): नो इंटरेस्ट केवल प्रोसेसिंग फीस:

इसमें रिटेलर कहता है कि आप इस मोबाइल को 10,000 / - रुपये में खरीद सकते हैं। और 1000/- रुपये प्रति माह की 10 महीने के लिए ईएमआई का भुगतान करें। और इसमे क्रेडिट कार्ड कंपनी द्वारा प्रोसेसिंग शुल्क 500 रुपये होगा। इसमे प्रोसेसिंग फीस के नाम पर पैसा लिया गया है, हालांकि इसे ब्याज नहीं कहा जाता है लेकिन हम इसे भुगतान कर रहे हैं इसलिए इस पर विचार किया जाना चाहिए। अगर हम कुल भुगतान पर विचार करें तो वास्तविक लागत 12% प्रति वर्ष आती है।

विकल्प -(ii) : कोई ब्याज नहीं लेकिन एक अग्रिम ईएमआई और प्रोसेसिंग शुल्क:

इसमें कंपनी 10,000/- रुपये के मोबाइल के लिए हमसे प्रोसेसिंग शुल्क के रूप में 500/- रुपये और एक अग्रिम ईएमआई 1000/- रुपये देने को कहती है। तो वास्तव में हम मात्र  8500/- रुपये के ऋण की बात कर रहे हैं। इस मामले में वास्तविक लागत 14.93% प्रति वर्ष आती है।

यदि दो अग्रिम ईएमआई हैं तो लागत 19.11% प्रति वर्ष आती है। और 3 अग्रिम ईएमआई के लिए लागत 25.42% प्रति वर्ष होगी।

 

3. फाइनेंसर/बैंक से 0% या कम लागत वाली ईएमआई: ज्यादातर खुदरा विक्रेताओं ने कुछ बैंकों या वित्त कंपनियों के साथ गठजोड़ किया होता है और यदि आपके पास नकद या क्रेडिट कार्ड नहीं है तो वे इन बैंकों/वित्त कंपनियों से शून्य प्रतिशत ऋण ईएमआई की पेशकश कर सकते हैं।

आइए अब समझते हैं कि कोई व्यक्ति आपको बिना ब्याज के ऋण देने को क्यों तैयार है और इससे उन्हें क्या लाभ मिलते हैं।

इन मामलों में, फाइनेंसरों/बैंकों का या तो ब्रांड स्तर पर या उत्पाद स्तर पर, या कभी-कभी खुदरा विक्रेता स्तर पर गठ जोड़ होता है। ऐसे परिदृश्यों में, कुछ विशेष छूटें होती हैं जो केवल फाइनेंसर के लिए उपलब्ध होती हैं जब ग्राहक ऋण सुविधा का लाभ उठाता है।

तो आइए देखें कि यह कैसे काम करता है

विकल्प - (i): कोई ब्याज या प्रोसेसिंग शुल्क नहीं:

मान लीजिए कि हम 10,000/- रुपये का मोबाइल खरीदते हैं और 1000/- रुपये प्रति माह 10 महीने के लिए का भुगतान करना होगा। हालांकि, इसमें बैंक/फाइनेंसर को रु. 500 / - डीलर छूट के रूप में मिलता है जो हमें ज्ञात नहीं है। तो वास्तव में, हमें 12% प्रति वर्ष की लागत आती है। यह डीलर छूट हमें दी जा सकती है यदि हम पूरी राशि नकद में दे रहे हैं और सौदेबाजी में अच्छे हैं। यदि डीलर छूट रु. 1000/- है, तो लागत 26.44% प्रति वर्ष हो जाती है।

विकल्प -(ii): कोई ब्याज या प्रोसेसिंग शुल्क नहीं केवल एक अग्रिम ईएमआई:

इसमें कंपनी हमसे 1000/- रुपये की एक एडवांस ईएमआई मांगती है। तो असल में हम मात्र 9000/- रुपये के लोन की बात कर रहे हैं । इसमें वास्तविक लागत 14.93% प्रति वर्ष आती है। (यह मानते हुए कि 500/- रुपये की डीलर छूट सीधे फाइनेंसर/बैंक को दी गई है)।

यदि दो अग्रिम ईएमआई हैं तो लागत 19.11% प्रति वर्ष आती है। और 3 अग्रिम ईएमआई के लिए लागत 25.42% प्रति वर्ष होगी।

 

हालांकि, ये 0% ब्याज ऋण हमेशा खराब नहीं हैं, बशर्ते हम एक सचेत निर्णय लें और मार्केटिंग के हथकंडे में न पड़ें और यह भी सुनिश्चित करें कि:

• क्या हमें वास्तव में इस उत्पाद की आवश्यकता है और हम इसे खरीदने के लिए सिर्फ इस ऋण पर निर्भर नहीं हैं।

• फाइनेंसर या क्रेडिट कार्ड कंपनी भविष्य में इस ऋण पर कोई ब्याज नहीं वसूलने वाली है। इसका दस्तावेजों/प्रपत्रों में स्पष्ट रूप से उल्लेख किया जाना चाहिए ताकि भविष्य में किसी भी तरह के विवाद से बचा जा सके।

• हम समय पर देय राशि का भुगतान करें । हमें देय राशि को अगले महीने तक ले जाने के प्रलोभन में कभी नहीं झुकना चाहिए। यह प्रति माह 3% से अधिक ब्याज (जो लगभग 36% से 42% प्रति वर्ष है) जैसे भारी दंड को लागू कर सकता है और हमारे क्रेडिट स्कोर को भी खराब कर सकता है।

उपरोक्त दिशानिर्देशों का पालन करके, हम वास्तव में करके इन ऋणों को अपने लाभ में बदल सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि ऋण के कारण आपकी जेब से कोई अतिरिक्त खर्च न हो।

Is Zero Interest Loan EMI is really Zero Cost

Now the festive season is on and if we see any shop, newspaper or online shopping portals everyone is offering Zero percent Interest Loan. We can also see zero-cost EMI offers all across the year but it looks more lucrative in the festive season. But is it really what the names suggest? Let’s understand the way it works and why vendors are so willing to offer it at zero percent. Understanding it will help us to make decisions based on actual facts rather than just the marketing gimmicks.

Generally, retailers offer three ways to buy any consumer durable product which are as given below:

1.     1. Cash down / Credit card payment / Debit card payment

2.    2. Zero cost EMI on your Credit card

3.    3 0% or low-cost EMI (from some financier/bank)

Now let’s understand how it works:

1. Cash down / Credit Card Payment / Debit card Payment: In the Cash down option the whole amount is payable at the time of purchase, since we are paying full amount at once so dealers offer some cash discount also (subject to our negotiation skills. In certain products some stores may charge some additional fee (1-3%) if we are paying by Credit Card instead of cash (debit Card or online fund transfer) payment.

In this option the benefit lies on how much we can negotiate on the discount when paying entire amount on our own, in this case we have better bargaining power as entire amount is paid fully at once so chances are high that we can get some discount which may not be the case in EMI options.

 

2. Zero cost EMI on your Credit Card: Most of the Credit Card companies also offer EMI options on certain products while purchasing from certain retailers. Sometimes, it may be zero-cost EMI, and, in some cases, they may charge you a fee called as processing fee.

Let’s understand how it works when we are buying anything on EMI through our Credit Card:

Option –(i): No Interest only Processing Fees:

In this the retailer says you can buy this Mobile at Rs. 10,000/- and pay EMI of Rs. 1000/- per month for 10 months and there will be a processing fee of only Rs. 500/- by Credit Card Company. Now the money has been taken in the name of processing fees although it may not be called as interest but we are paying it so it should be considered. If we consider total payment then the actual cost comes to 12% P.a.

Option –(ii) : No Interest but one advance EMI and Processing Fees:

In this the company asks us to pay Rs. 500/- as processing fees and one advance EMI of Rs. 1000/- for the purchase of Rs. 10,000/- . So actually, we are talking loan of Rs. 8500/- only. In this case the actual cost comes to 14.93% P.a.

If there are two advance EMIs then the cost comes to 19.11% P.a. and for 3 advance EMIs the cost will be 25.42% P.a.

 

3. 0% or low-cost EMI from some financier/bank: Many retailers have tie-up with some banks or finance companies and if you don’t have cash or credit card then they can offer zero percent loan EMI by talking loan from these banks/finance companies.

Now let’s understand why somebody is willing to offer you loan without any interest and what benefits they get out of it.

In these cases, the Financiers/Banks have tie-ups either at the Brand Level or at a Product Level, or sometimes at retailer level. In such scenarios, there are some special discounts that are only available to the financier when the customer avails of the loan facility.

So, let’s see how it works

Option –(i): No Interest No Processing Fees:

In this case let’s say we buy a mobile of Rs. 10,000/- and have to pay Rs. 1000/- per month for 10 months. However, in this the bank/financier gets Rs. 500/- as dealer discount which is not known to us. So actually, the cost comes to us same as in earlier case of 12% P.a. This dealer discount can be passed on to us if we are paying full amount in cash and are good in bargaining. If discount is high, say Rs. 1000/- then the cost comes to whopping 26.44% P.a.

Option –(ii): No Interest but one advance EMI:

In this the company asks us to one advance EMI of Rs. 1000/- for the purchase of Rs. 10,000/-. So actually, we are talking loan of Rs. 9000/- only. So, the actual cost comes to 14.93% P.a. (assuming Rs. 500/- dealer discount directly passed on to the financier/bank).

If there are two advance EMIs then the cost comes to 19.11% P.a. and for 3 advance EMIs the cost will be 25.42% P.a.

 

However, these 0 % interest loans are not necessarily bad provided we take a conscious decision and do not get into the marketing gimmicks and also ensure that:

• We actually need this product in any case and we are not relying on this loan alone to buy it.

• The financier or the credit card company is not going to charge any interest on such loans in future. It should be mentioned clearly in the documents/forms so as to avoid any future dispute.

• We pay the amount due on time. We should NEVER give in to the temptation of carrying the due amount to next month. This can entail heavy penalties like the interest of more than 3 % per month (which is about 36% to 42% p.a.) and can also spoil our credit score.

By following the above guidelines, we can actually turn these loans to our advantage by ensuring that there is no additional outflow from your pocket due to the loan.

इस नवरात्रि में जानें धन के नौ रंग

नवरात्रि उत्सव का समय होता है जब परिवार एक साथ नृत्य करते हैं और मौज मस्ती करते हैं। हालांकि, मौज-मस्ती और पारिवारिक बंधनों के अलावा हम नवरात्रि के नौ रंगों का उपयोग करके अपने वित्त को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के बारे में भी बहुत कुछ सीख सकते हैं, जो देवी के नौ रूपों से भी मेल खाता है।

1. स्लेटी (ग्रे)

पहले दिन का स्लेटी रंग देवी शैलपुत्री के लिए है जो बहुतायत और समृद्धि का प्रतीक हैं। यह बहुतायत और समृद्धि प्राप्त करने के लिए उचित वित्तीय नियोजन से सीधे संबंधित है। एक निवेशक के रूप में हमें अपनी निवेश योजनाओं को इस तरह से विकसित करना चाहिए जिससे हमें नुकसान से बचने में मदद मिले और इसलिए धन को अधिकतम किया जा सके।

2. नारंगी

नारंगी रंग देवी ब्रह्मचारिणी का प्रतिनिधित्व करता है जो ज्ञान के लिए शाश्वत खोज का प्रतीक है। एक सुरक्षित और बेहतर वित्तीय भविष्य के लिए निवेश उत्पादों और वित्तीय मामलों के बारे में ज्ञान जरूरी है। सही ज्ञान हमेशा हमारे वित्तीय पथ के लिए प्रकाश का मार्गदर्शन करेगा। यदि हमें वित्तीय निर्णय लेने के मूल सिद्धांतों का ज्ञान हो, तो बेहतर निर्णय लेना आसान हो जाता है।

3. सफेद

सफेद रंग देवी चंद्रघंटा का प्रतीक है जो संतुलन और संयम की शिक्षा देता है। निवेश संबंधी निर्णयों में भी हमें जोखिम और प्रतिफल के बारे में संतुलन बनाने की आवश्यकता होती है। संतुलन और संयम के सिद्धांत निवेशकों को अपने वित्तीय निर्णयों के लिए बेहतर दृष्टिकोण अपनाने में मदद करते हैं ।

4. लाल

लाल रंग ऊर्जा का प्रतीक है और देवी खुशमांडा का प्रतिनिधित्व करता है। यह रंग हमें बेहतर वित्तीय भविष्य के लिए सक्रिय रहने के लिए कहता है। हमें दीर्घकालिक लाभ और अच्छे वित्तीय निर्णय लेने के लिए उत्साही और ऊर्जावान होना चाहिए।

5. नीला (रॉयल ब्लू)

दैवीय शुद्धता का प्रतीक रंग रॉयल ब्लू, देवी स्कंदमाता का प्रतिनिधित्व करता है। शुद्ध रूप में होने का अर्थ दिल से ईमानदार होना और मूल बातों का पालन करना भी है। बेहतर वित्तीय योजना बनाने के लिए, पैसा कैसे काम करता है, इसकी मूल बातें जानना आवश्यक है।

6. पीला

पीला रंग देवी कात्यायनी का है जो भावनाओं को सही दिशा में ले जाने के लिए खड़ा है। लालच, भय, क्रोध आदि भावनाओं के आधार पर वित्तीय निर्णय नहीं लिए जा सकते हैं। एक अच्छा निवेशक तथ्यों के आधार पर निर्णय लेता है भावनाओं के आधार पर नहीं।

7. हरा

हरा रंग देवी कालरात्रि का है जो शक्ति या शक्ति के लिए खड़ा है। प्रत्येक व्यक्ति की अपनी ताकत और कमजोरी होती है, इसलिए सभी प्रकार के वित्तीय निवेश हर किसी के अनुकूल नहीं होते हैं। हमें अपनी जोखिम उठाने की क्षमता की पहचान करनी चाहिए और उसके आधार पर निवेश करना चाहिए और केवल इसलिए उच्च जोखिम वाले निवेश में नहीं कूदना चाहिए क्योंकि हर कोई ऐसा कर रहा है।

8. मयूर हरा

मयूर हरा रंग देवी महागौरी का प्रतिनिधित्व करता है जो आशा का प्रतीक है। आशा एक आशावादी दृष्टिकोण और धैर्य के लिए रास्ता बनाती है आज भले ही एक वित्तीय निर्णय ने बुरा मोड़ लिया हो, पर इसे एक सही निर्णय से भविष्य में बेहतर किया भी जा सकता है।

9. बैंगनी

सिद्धिदात्री बैंगनी रंग का प्रतिनिधित्व करती हैं जो महत्वाकांक्षाएं और सपनो की देवी है । हालाँकि, केवल महत्वाकांक्षी होना वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त नहीं है। हमें अपने वित्तीय लक्ष्यों के प्रति एक अच्छी तरह से शोध और नियोजित दृष्टिकोण की आवश्यकता है, अन्यथा, यह रास्ते में भटक सकता है। इसलिए, हमेशा एक वित्तीय विशेषज्ञ से परामर्श करना चाहिए जो सही संसाधनों के साथ हमारी वित्तीय महत्वाकांक्षाओं के लिए मार्गदर्शन कर सके।

नवरात्रि सही दिशा में कदम उठाकर बुराई पर अच्छाई की जीत का प्रतिनिधित्व करती है। इसी तरह, आइए प्रार्थना करें कि नवरात्रि का प्रत्येक रंग हमें बेहतर वित्तीय निर्णय लेकर अपने वित्तीय लक्ष्यों के करीब आने के लिए प्रेरित करे।