Friday, 8 December 2023

ऑनलाइन घोटाले और उनसे खुद को कैसे बचाएं

आजकल ऑनलाइन घोटाले बहुत आम हैं, अगर आप कोई अखबार खोलेंगे तो हर दिन आपको ऑनलाइन घोटाले से जुड़ी खबरें मिलेंगी। इन घोटालों से कोई भी नहीं बचा है चाहे वह युवा हो या बूढ़ा, पढ़ा-लिखा व्यक्ति हो या अनपढ़ ग्रामीण। यहां तक ​​कि सरकारी संगठनों और निजी क्षेत्र की प्रसिद्ध हस्तियां और उच्च शिक्षित लोग भी इन घोटालों से बचे नहीं हैं। तो, वास्तव में ये घोटाले क्या हैं और हम इन धोखेबाजों से खुद को कैसे बचा सकते हैं, आइए इस लेख में इसके बारे में और जानें।

सबसे पहले, आइए विभिन्न प्रकार के घोटालों को समझें जो वर्तमान में प्रचलित हैं, वे हैं:

1. लॉटरी का प्रलोभन: आपको एक संदेश मिलता है जिसमें कहा गया है कि आपको बड़ी रकम मिली है और दावा करने के लिए एक लिंक पर क्लिक करने या अधिक विवरण के लिए कॉल करने के लिए कहा गया है।

2. कस्टमर केयर ठगी: जालसाज क्लोन वेबसाइट, फेस बुक और अन्य सोशल नेटवर्किंग साइटों पर फर्जी कस्टमर केयर नंबर डालते हैं। आप नंबर पर कॉल करते हैं और एक व्यक्ति आपसे अपनी व्हाट्सएप स्क्रीन साझा करने या ऐनी डेस्क या आईएसएल लाइट जैसे रिमोट एक्सेस ऐप डाउनलोड करने के लिए कहता है। वह आपसे परीक्षण भुगतान करने के लिए भी कहता है और आपके टाइप करते ही वह आपका पिन देख लेता है।

3. कूरियर डिलीवरी पैकेट: आपको एक पैकेज मिलता है जिसे आपने ऑर्डर नहीं किया है और इसके लिए भुगतान करने के लिए कहा जा सकता है। जब आप मना करते हैं, तो आपसे आपके फ़ोन पर भेजा गया कैंसिलेशन कोड देने के लिए कहा जाता है, एक बार जब आप ऐसा करते हैं तो यह किसी नकली ग्राहक सेवा के पास आ जाता है फिर वह आपको ऊपर बताए अनुसार घोटाला करता है।

4. डिजिटल लेंडिंग ऐप: वे पहले आपको सस्ते लोन के जाल में फंसाते हैं, लेकिन फिर पैसा वसूलने के लिए शोषणकारी हथकंडे अपनाते हैं, जिसमें आपकी मॉर्फ्ड तस्वीरें अपलोड करने की धमकी देना, आपके कॉन्टैक्ट्स को कॉल करना आदि शामिल है।

5. नकली ड्रग पार्सल: खुद को नारकोटिक्स अधिकारी बताकर ठग कॉल करता है कि आपके नाम के एक पैकेज में ड्रग्स है और आपको भुगतान करने या कार्रवाई का सामना करने की धमकी देता है।

6. संकट कॉल: आपको एक अनजान व्हाट्सएप नंबर से व्हाट्सएप कॉल आती है। किसी रिश्तेदार या परिचित व्यक्ति की प्रोफ़ाइल तस्वीर लगाकर आपसे उन्हें किसी वित्तीय संकट से उबारने के लिए धन हस्तांतरित करने के लिए कहा जा रहा है। अब स्कैमर्स, एआई आधारित ऐप्स के माध्यम से, आपके किसी परिचित की आवाज या वीडियो भी बनाते हैं और कुछ वित्तीय संकट की स्थिति के लिए पैसे मांगते हैं।

7. री-सेलिंग साइट घोटाला: कोई व्यक्ति खुद को सेना या प्रतिष्ठित व्यक्ति बताकर रीसेलिंग साइट पर आपके विज्ञापन का जवाब देता है और भुगतान का एक नकली स्क्रीनशॉट भेजता है। जब आप कहते हैं कि आपको भुगतान नहीं मिला है, तो वह आपसे एक क्यूआर कोड स्कैन करने और स्क्रीनशॉट अपलोड करने के लिए कहता है। पैसा जमा होने के बजाय डेबिट हो जाता है।

8. बिजली/उपयोगिता बिल घोटाला: घोटालेबाज फर्जी टेक्स्ट संदेश भेजते हैं जिसमें कहा जाता है कि आपका बिजली बिल बकाया है और यदि आप तुरंत भुगतान नहीं करते हैं तो आपकी बिजली काट दी जाएगी। जब आप कॉल करते हैं तो वे अपने भुगतान को अपडेट करने के लिए लिंक पर क्लिक करने या लिंक पर क्लिक करके इसे सिस्टम में अपडेट करने के लिए एक छोटी टोकन राशि का भुगतान करने के लिए कहते हैं, जैसे ही रिसीवर संदेश में लिंक पर क्लिक करता है या संदेश पर विश्वास करता है और कार्रवाई करता है, घोटालेबाज उनके बैंक से पैसे निकाल लेते हैं।

9. सेक्सटॉर्शन बिजनेस: बदमाश फेसबुक, व्हाट्सएप या अन्य सोशल नेटवर्किंग साइटों के जरिए आपसे व्हाट्सएप वीडियो चैट का लालच देकर संपर्क करते हैं। फिर वे आपकी छवियों को रूपांतरित करने और आपको ब्लैकमेल करने के लिए डीपन्यूड टूल का उपयोग करते हैं।

10. सिम कार्ड स्वैप: अचानक आपका फ़ोन में नेटवर्क नहीं होता है और आपको एक कॉल आती है जिसमें कहा जाता है कि इसे पुनः प्राप्त करने के लिए आपको एक नंबर दबाना होगा। यदि आप ऐसा करते हैं तो आप उस दूसरे सिम कार्ड को सक्रिय कर देते हैं जिसे साइबर चोर ने स्वैप किया है।

11. डीपफेक: अब एक नए प्रकार का घोटाला सामने आया है जिसमें घोटालेबाज वीडियो कॉल करते हैं जहां पुलिस स्टेशन के पृष्ठभूमि में एक पुलिस का आदमी आपके खिलाफ कुछ मामले को निपटाने के लिए पैसे मांगता है। एआई और डीपफेक ऐप्स के जरिए वे लोगों को ब्लैकमेल करने के लिए कुछ वास्तविक पुलिस अधिकारियों के वीडियो बनाते हैं।

12. नौकरी घोटाला: विज्ञापनदाता लोगों को बहुत ही आकर्षक नौकरी या घर से काम करना जैसे कुछ वीडियो पर क्लिक/पसंद करके/टाइपिंग का काम करके या कभी-कभी विदेशी स्थानों में बड़ी बहुराष्ट्रीय कंपनियों में नौकरी आदि का लालच देते हैं, फिर वे पंजीकरण/सुरक्षा जमा आदि के नाम पर पैसे की मांग करते हैं और शुरुआत में एक छोटी राशि का भुगतान करने के बाद गायब हो जाते हैं। कभी-कभी वे आपके केवाईसी दस्तावेजों की भी मांग करते हैं और आपके नाम पर फर्जी खाते खोल सकते हैं।


घोटालेबाजों द्वारा उपयोग की जाने वाली कुछ सामान्य रणनीतियाँ:

1      घोटालेबाज हमेशा जल्दी में रहते हैं, वे आपको तर्कसंगत रूप से सोचने का समय नहीं देते हैं।
2.      वे आपसे अपना वह व्यक्तिगत विवरण बताने के लिए कहते हैं जो सामान्यतः कोई नहीं पूछता।
3.      वे पीड़ितों को अपने फोन को पढ़ने के लिए रिमोट एक्सेस/स्क्रीन-शेयरिंग ऐप डाउनलोड करने के लिए प्रेरित करते हैं।
4.      वे पिन या पासवर्ड देखने के लिए पेटीएम या नेट बैंकिंग के माध्यम से टोकन भुगतान करने का अनुरोध करते हैं।
5.      वे आपसे एक क्यूआर कोड स्कैन करने के लिए कहते हैं जो आपके खाते से पैसे डेबिट करता है

 

जब आपको धोखा दिया गया हो तो क्या करें:

  1.          तुरंत अपने बैंक ग्राहक सेवा को कॉल करें और बैंक को आपके साथ हुई धोखाधड़ी के बारे में सूचित करें और आपके डेबिट/क्रेडिट कार्ड और नेट बैंकिंग को भी फ्रीज कर दें। संदर्भ के लिए शिकायत/अनुरोध संख्या लें।
  2.          साइबर हेल्पलाइन 1930 पर कॉल करें या www.cybercrime.gov.in पर ऑनलाइन शिकायत दर्ज करें। यदि आप धोखाधड़ी के शिकार हैं तो आप नजदीकी साइबर अपराध पुलिस शाखा में भी जा सकते हैं।
  3.           सभी ऑनलाइन खातों के पिन और पासवर्ड बदलें।
  4.           संदिग्ध ऐप्स या मैलवेयर को हटाने के लिए डायग्नोस्टिक चलाएं।

 

इन घोटालों से बचने के लिए कुछ करें और क्या न करें:

करने योग्य

1. कंपनी का सही संपर्क विवरण प्राप्त करने के लिए हमेशा बैंक/व्यापारी की आधिकारिक वेबसाइट पर जाएं।

2. लेनदेन अलर्ट प्राप्त करने के लिए बैंक के साथ अपना संपर्क विवरण अपडेट रखें।

3. अपने डेबिट/क्रेडिट कार्ड सुरक्षित करें और लेनदेन के लिए दैनिक सीमा निर्धारित करें।

4. बैंकों और ई-कॉमर्स वेबसाइटों के लिए मजबूत और अलग पासवर्ड का उपयोग करें।

5. अनधिकृत लेन/देन की सूचना बैंक को दें।

 

और क्या न करें

1. भुगतान प्राप्त करने के लिए UPI कोड या पिन दर्ज करें या QR कोड स्कैन न करें। धन प्राप्त करने के लिए आपको ऐसा कुछ भी करने की आवश्यकता नहीं है।

2. अपने डिवाइस के वेब ब्राउज़र में अपना यूजर आईडी या पासवर्ड सेव न करें।

3. एसएमएस/व्हाट्सएप/ईमेल आदि के माध्यम से आये हुए किसी भी लिंक पर क्लिक न करें जिसको ना करने पर आपके खाते को ब्लॉक करने की धमकी दी जाती है।

4. थर्ड पार्टी ऐप्स डाउनलोड न करें कि यह आपकी शिकायतों को हल करने में मदद करेंगे।

5. बैंक प्रतिनिधि होने का दावा करने वाले किसी भी व्यक्ति के साथ अपना लॉगिन आईडी/पासवर्ड/ओटीपी/सीवीवी आदि साझा न करें।

 

अंततः, ये सभी फ़िशिंग/स्मिशिंग रणनीतियाँ लालच और भय की बुनियादी मानवीय कमज़ोरियों का शिकार करती हैं। इस तरह की स्थिति आने पर हमें तर्कसंगत रूप से सोचने की जरूरत है और जल्दबाजी में कोई निर्णय नहीं लेना चाहिए। इस प्रकार के घोटालों से बचने के लिए अजनबियों की कॉल और संदेश का उत्तर न देना उन बुनियादी बातों में से एक है जो हम कर सकते हैं।

Online scams and how to save ourselves from them

Online scams are very common nowadays, if you open any newspaper, every day you will see the news regarding online scams. No one is spared from these scams be it young or old, a well-educated person or an illiterate villager. Even famous personalities and highly educated people from govt organizations and the private sector are not spared from these scams.  So, what exactly these scams are and how can we save ourselves from these fraudsters, Let us know more about it, in this article.

First, let’s understand different types of scams that are prevalent currently, they are:

1.   The Lottery Bait: You get a message saying that you got a huge amount of money and are asked to click a link to claim or call for more details. 

2.   Customer Care Swindle: Fraudsters place fake customer care no. on clone website, face book and other social networking sites.  You call the no and an executive asks for you to share your WhatsApp screen or download a remote access app like any desk or ISL Light. He also asks you to make a test payment and sees your PIN as you type it. 

3.   Courier Delivery Packet: You receive a package that you have not ordered and may be asked to pay for it. When you refuse, you are asked to provide the cancellation code sent to your phone, once you do that it’s back to some fake customer care. 

4.  Digital Lending App: They first hook you with cheap loans, but then use exploitative tactics to recover the money, which includes threat to upload your morphed pictures, calling you contacts etc.

5.   Fake Drug Parcel: Conman Posing as a narcotics officer calls to say that a package in your name contains drugs and threatens you to pay up or face action.

6.    The Distress Call: You get a WhatsApp call from an unknown WhatsApp no. bearing the profile picture of a relative or known person asking you to transfer money to bail them out of some financial distress. Now scammers, through AI-based apps, create a voice or video of someone known to you and ask for money for some financial distress situation.

7.  Reselling site Scam: Someone poses as an Army or well-reputed person responds to your ad on a reselling site and sends a spoof screenshot of payment. When you say that you have not received the payment, he makes you to scan a QR code and upload the screenshot. Money, instead of getting credited gets debited.

8.  Electricity /Utility Bill Scam: scammers send fake text messages that say your electricity bill is unpaid and that your power will be disconnected if you don't pay immediately. When you call they tell you to click the link to update their payment or pay a small token amount to get it updated in the system by clicking the link, as soon as the receiver clicks on the link in the message or believes the message and takes action, the scammers can steal money from their bank.

9.    Sextortion Business: Crooks approach you through Facebook, whatsapp, or other social networking sites luring to you a Whatsapp video chat. They then use deep-nude tools to morph your images and blackmail you.

10.  The SIM card swap: Suddenly your phone network goes blank and you get a call saying you have to press a number to regain it. If you do you activate the SIM card that the cyber thief has swapped.

11.  Deepfake: Now a new type of scam has come up wherein scammers make video calls where a Police Man in a Police Station background setup asks for money to settle some case against you. Through AI and deepfake apps, they make videos of some actual police officers to blackmail people.

12. The Job Scam: Advertisers lure people with very lucrative job offers like work-from-home jobs by clicking/liking some videos etc. / typing work and get paid or sometimes job in big MNCs in foreign locations etc. They demand money in the name of registration/security deposit etc and then disappear after paying a small amount initially. Sometimes they also demand your KYC documents and can open fake accounts in your name.

  

A few common tactics used by Scammers:

·        Scammers are always in urgency, they don’t give you time to think rationally.

·        They ask you to reveal your personal details which nobody asks.

·        They persuade victims to download a remote access/ screen-sharing app to read their phone

·        They request to make a token payment via Paytm or net banking to see PIN or password.

·        They ask you to scan a QR code that debits money from your account

 

What to do when you have been duped:

1.  Immediately call your Bank customer care and inform the bank regarding the fraud happening to you and also freeze your debit/credit card and net banking mandate. Take the complaint/request no for reference.

2.   Call 1930, the cyber helpline or file an online complain at www.cybercrime.gov.in. you can also visit the nearby cyber crime police branch if you are a victim of fraud.

3.    Change PINs and Passwords of all the online accounts.

4.    Run a diagnostic to delete the suspect apps or malware.

 

Some Do’s and Don’t to avoid these scams:

Do’s

1.      Always visit the official website of Bank/Merchant to get correct contact details of the company.

2.      Keep your contact details updated with Bank to get transaction alerts.

3.      Secure your Debit/Credit Cards and set daily limits for transactions.

4.      Use strong and different passwords for banks and e-commerce websites.

5.      Report unauthorised debit transactions to Bank.

 

And Don’ts

1.   Enter the UPI code or PIN or scan the QR code to receive payments. For receiving money you are not required to do any such thing,

2.   Save your user ID or password in the web browser of your device

3.   Click any link shared through SMS/Whatsapp/email etc typically threatening to block your account.

4.   Download third-party apps with the assurance that they will help to resolve your complaints /grievances.

5.   Share your login ID/password/OTP/CVV etc with anyone claiming to be a bank representative.

 

Finally, all these phishing/ smishing tactics prey on basic human frailties of greed and fear. We need to think rationally when this kind of situation comes in and not make any hasty decisions. Not answering stranger’s calls and messages is one of the basics we can do to avoid these types of scams.

Saturday, 4 November 2023

हर किसी को एक वित्तीय सलाहकार की आवश्यकता क्यों है

बहुत से लोगों को लगता है कि अपने पैसे का प्रबंधन करना काफी सरल है, लेकिन क्या वास्तव में ऐसा है?

वित्तीय नियोजन का अर्थ केवल निवेश करना ही नहीं बल्कि उससे भी कहीं अधिक है। निवेश के अलावा इसमें देयता प्रबंधन, जोखिम प्रबंधन, लक्ष्य-आधारित योजना, संपत्ति योजना, कर योजना आदि शामिल हैं।


कुछ सवाल जो हमें खुद से पूछने चाहिए...

1.     हममें से कितने लोग विश्वास के साथ कह सकते हैं कि हमारे पास पर्याप्त जीवन बीमा और स्वास्थ्य कवर है? भारत में... अधिकांश का बीमा कम होगा और ज्यादातर का बिलकुल भी बीमा नहीं है.

2.    आपको कितना और कौन सा ऋण लेना चाहिए? ऋण की आसान उपलब्धता, शून्य ब्याज ईएमआई आदि हमें बहुत आकर्षित करते हैं लेकिन क्या वास्तव में इसे लेने का कोई मतलब है...

3.   आपको कैसे पता चलेगा कि आपने सही निवेश उत्पाद चुना है? दरअसल, जब तक आप प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना नहीं करेंगे तब तक आपको पता नहीं चलेगा; तब तक सबसे ज्यादा रिटर्न देने वाला विकल्प ही सबसे अच्छा लगता है।  

4.    क्या आपका परिवार जानता है कि आपकी मृत्यु के बाद किसी दायित्व या संपत्ति के दावे का निपटान कैसे किया जाए? जहां भारत में बीमाधारकों की संख्या सिर्फ 5% है, वहीं देश में केवल 0.5% के पास ही वसीयत है।

5.   क्या आप जानते हैं कि आपकी उम्र, स्वास्थ्य और स्थान के आधार पर कौन सी मेडिक्लेम पॉलिसी आपके लिए उपयुक्त है? हालांकि पॉलिसी लेना आसान है, लेकिन सही दावा प्राप्त करना इतना आसान नहीं है, यहां तक ​​कि कैशलेस दावों में भी एक बड़ा हिस्सा बीमाधारक को चुकाना पड़ता है।

6.      क्या आप जानते हैं कि अलग-अलग निवेशों पर कर का प्रभाव क्या होगा? कुछ मामलों में, स्रोत पर कर काटा जाता है (टीडीएस) जबकि कुछ मामलों में कर तभी लागू होता है जब आप निकासी करते हैं। आपके लिए कौन सा विकल्प सबसे उपयुक्त होगा यह व्यक्ति की ज़रूरतों पर निर्भर करेगा।

7.    क्या आप जानते हैं कि 25 वर्षों के बाद आपकी सेवानिवृत्ति के लिए आपको कितने पैसे की आवश्यकता होगी, या दस वर्षों के बाद आपके बेटे की विदेशी शिक्षा पर आपको कितना खर्च आएगा? अधिकांश लोग कम निवेश करते हैं क्योंकि उन्हें पता ही नहीं होता कि उन्हें अपने लक्ष्यों के लिए कितना निवेश करना चाहिए। बेहतर रिटर्न पाने की होड़ में लोग निवेश में गलतियाँ करते हैं और सरल संभावित लक्ष्य हासिल नहीं कर पाते।

 

और निवेश पहेली इसे और अधिक जटिल बना देती है...

भारत में, हमारे पास 1,500 से अधिक म्यूचुअल फंड योजनाएं, 400 से अधिक पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं (पीएमएस) प्रदाता, 200 से अधिक वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ), 500 से अधिक गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी) और बांड, 100 से अधिक सावधि जमा विकल्प , दर्जनों सरकारी बचत योजनाएं और हजारों अन्य निवेश उत्पाद उपलब्ध हैं। इसमे यह कैसे तय किया जाये कि किसमें निवेश करना है और किसमें नहीं?

इसके अलावा, हममें से कितने लोग अपने जोखिम प्रोफाइल, लक्ष्य के लिए समय, तरलता की जरूरतों और रिटर्न अपेक्षाओं के अनुसार सही परिसंपत्ति आवंटन को समझते हैं?

अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, हमें न केवल सही परिसंपत्ति वर्ग या उत्पाद श्रेणी तय करने की जरूरत है, बल्कि विशिष्ट फंडों, परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों, फंड प्रबंधकों आदि पर भी ध्यान देने की जरूरत है। याद रखें, पिछले प्रदर्शन के आधार पर निर्णय लेना सबसे अच्छा समाधान नहीं है। कई मामलों में पिछले साल का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला अगले साल सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले की सूची में भी हो सकता है।

 

व्यवहार संबंधी मुद्दों पर ध्यान देने की जरूरत है...

निवेश का मतलब सिर्फ सही उत्पाद चुनना ही नहीं है बल्कि भावनाओं को नियंत्रण में रखना भी है। मान लीजिए कि आप यह सब जानते हैं, लेकिन याद रखें कि धन प्रबंधन निवेश प्रबंधन से कम और व्यवहार प्रबंधन से अधिक है। क्या आप अपना निवेश 25 वर्षों तक रखेंगे? हम ऐसी कहानियां सुनते रहते हैं कि कैसे किसी ने स्टॉक 'एक्स' का ₹10,000 खरीदा, अब इसकी कीमत ₹100 करोड़ होगी, लेकिन हममें से कितने लोगों ने वास्तव में इतने लंबे समय तक स्टॉक रखा है?

निवेश करना उतना आसान नहीं है जितना दिखता है।

 

जोखिमों के प्रबंधन के लिए विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है...

जोखिम प्रबंधन वित्तीय नियोजन का एक महत्वपूर्ण तत्व है जिसे ज्यादातर निवेशक नजरअंदाज कर देते हैं। पर्याप्त जीवन बीमा कवर होने से यह सुनिश्चित हो सकता है कि आपके न रहने के बाद भी आपके परिवार की ज़रूरतों और लक्ष्यों का ध्यान रखा जाएगा। एक पर्याप्त स्वास्थ्य कवर यह सुनिश्चित कर सकता है कि चिकित्सा आपातकाल के मामले में आपको अपनी बचत और निवेश पर महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ेगा और यह सुनिश्चित करेगा कि यह चिकित्सा मुद्रास्फीति के हिसाब से भी कवर हो। इसी तरह, आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए कितना विविधीकरण सही है ताकि यह आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हो?

आपके निवेश पर कर के निहितार्थ को समझना भी बहुत महत्वपूर्ण है जहां एक सलाहकार आपकी अनुकूलित आवश्यकताओं के आधार पर आपका मार्गदर्शन कर सकता है।

इसलिए, आपको निवेश यात्रा के दौरान सहायता के लिए अक्सर एक मित्र, दार्शनिक और मार्गदर्शक की आवश्यकता होती है। यहीं पर एक अच्छा वित्तीय सलाहकार आपकी वित्तीय यात्रा को सुचारू रूप से चलाने में आपकी मदद कर सकता है। उनकी विशेषज्ञता और मार्गदर्शन आपको वित्तीय निर्णय लेने में अमूल्य मदद कर सकता है।  

और अंत में, याद रखें कि सर्वश्रेष्ठ धनुर्धर अर्जुन को भी भगवान कृष्ण की सलाह की आवश्यकता थी और भगवान राम ने जामवंत और विभीषण से सलाह मांगी थी।


Why everyone needs a Financial Advisor

Many people feel that managing your own money is quite simple, but is it really the case?

Financial planning is not just making the investments but much more than that. Apart from Investments it includes liability management, risk management, goal-based planning, estate planning, tax planning, etc.

Some of the questions we should ask ourselves...

1.   How many of us can confidently say that we have adequate life insurance and health cover? In India...most would be underinsured and worst; not insured at all.

2.      How much and which loan you should be taking? Easy availability of loans, zero interest EMIs etc attracts us more but does it really make sense to go for it...

3.      How do you know if you have selected the right investment product? Actually, you won’t know till you face the adversity; till then, the highest return-giving option looks the best.

4.      Does your family know how to settle any obligations or property claims after your death? While the number of insured in India is just 5%, only 0.5% in the country has a will.

5.   Do you know which Mediclaim policy suits you based on your age, health, and demographics? While taking a policy is easy, getting the right claims is not so easy, even in cashless claims a significant part falls on the insured.

6.   Do you know what will be the tax implications on specific investments? In some cases, tax is deducted on source (TDS) while in some cases tax is applicable only when you withdraw. Which will suit you best will depend on the person’s needs.

7.      Do you know how much money you will need for your retirement after 25 years, or how much your son’s foreign education will cost you after ten years? Most people are under-invested because they have no idea of how much should they invest for their goals. In the rush to generate better returns, people make investing mistakes and can’t achieve simple possible goals.

 

And the Investment Puzzle makes it more complicated...

In India, we have more than 1,500 mutual fund schemes, over 400 portfolio management services (PMS) providers, 200-plus alternative investment funds (AIFs), more than 500 non-convertible debentures (NCDs) and bonds, over 100 fixed deposit options, dozens of govt saving schemes and thousands of other investment products. How does one decide which one to invest in and which ones to avoid?

Besides that, how many of us understand the right asset allocation to have in accordance with our risk profiles, time to the goal, liquidity needs, and return expectations?

To achieve our financial goals, we not only need to decide the right asset class or product category, but also zero in on specific funds, asset management companies, fund managers etc. Remember, deciding based on past performance is not the best solution...as in many cases last year’s best performer can be in the worst performer’s list next year.

 

Behavioral issues need handholding...

Investment is not just choosing the right products but also keeping emotions under control. Let’s say you know it all, but remember wealth management is less of investment management and more of behavioural management. Will you hold your investments for 25 years? We keep on hearing stories about how someone bought ₹10,000 of stock ‘X’, it would be worth ₹100 crore now, but how many of us have really held on for so long?

Investing is not as simple as it looks.

 

Managing risks requires expertise...

Risk management is a crucial element of financial planning that most investors tend to ignore. Having adequate life insurance cover can ensure that your family’s needs and goals are taken care of after you are not around. An adequate health cover can ensure that you don’t have to take a significant hit on your savings and investments in case of a medical emergency and ensure that it covers even after accounting for medical inflation. Similarly, how much diversification is optimum for your investment portfolio so that it aligns with your risk tolerance?

Understanding tax implications on your investments is also very important where an advisor can guide you based on your customized requirements.

So, you often need a friend, philosopher, and guide to help you through the journey. Here is where a good financial advisor can help you to sail your financial journey smoothly. His expertise and guidance can be invaluable in helping you make informed and strategic financial decisions. 

And finally, remember that even the best Archer Arjun needed the advise of Lord Krishna and Lord Ram asked for advise from Jamvanta and Vibhishana.

Saturday, 7 October 2023

Investment in Real estate, does it really make sense in the current scenario…..

Famous economist and communist Karl Marx said that Rich people have land, if we split the LAND among all, everyone will be RICH, and he has reasons for that:

 

1) According to him LAND IS THE ONLY SOURCE OF INCOME.

2) He thought if one had land, he/she could do Agriculture.

3) If you have land, you can construct or build.

Hence, he was justified at that time, but now…does it still hold good…?

Today land or property is not the only source of income. Let’s look at it in more detail:

 

1.      Maintenance and Hassles in Property Management

Young generation is moving to Financial assets instead of physical assets. Young generation is relatively lazy, wants easy and prefer to do it everything with mobile & internet.

In current time do we expect this young generation to stand in the registration office, stand in queue, sweat it, bribe people, run from pillar to post, pay #EMIs, take the pressure of #loan burdens, EMIs, paying maintenance, Property tax every year, Renting out, Managing tenants, pay brokerage to brokers, maintaining it with painting, woodwork and so on…

Or they prefer to take mobile/laptop and buy any financial assets like #mutualfunds, #stockmarkets #equities , #Bonds #Bank Fixed deposits etc.

Investment in Property…Pain or pleasure….?

 

2.      Transmission of Assets

Every property is unique so distribution among siblings becomes another challenge.

Assume two brothers/two sisters who are legal heirs. Parents given one property to one and one to other, have different places, different values.

Now one person always feels that the other got better or RAW deal, isn’t?? This is possible in Properties and not in financial assets.

On the other hand, If Parents have 1 crore Fixed deposit or 1 crore Mutual Funds, one can nominate 50 lakhs with one son & 50 lakhs with another. Multiple nominees in Mutual funds & separate Fixed deposit in another.

Easy to divide without disputes…

 

3.      The Legal Complications in Properties

If we check the number of cases in courts, a large number of disputes are because of the properties. That also among siblings…within the families (brothers/sisters/cousins etc.) Think of your family or extended family. Do we want our children to fight over properties or leave together happily…

Will young generations take this headache?? Do they have time…?

 

4.      Land Prices will Always go up…doesn’t hold true now

In developed economies like Japan and the United States, one can find examples of real estate crashes where prices have dropped to the tune of 40% to 50%.

In Japan, prices have gone down & have continued to stay there for the better part of the last decade.

In India also are we going to see the same….

 

5. Past Performance is an indication

In India, people who bought Real estate from 2000 to 2011, made huge money. But what about  People who bought post 2011 till date (after covid slight appreciation).

In 2011 one Person bought a flat in my building and in 2023 the price just doubled…means 6% P.a. return, less than FD returns that also without considering the maintenance and wear-n-tear expenses.

What happened to Mount Road, #Chennai? Most office in OMR/ECR today What happened to Nariman point, Mumbai ? Most offices are in BKC/Lower Parel today.

Online workings, remote offices, and studio apartments are new trends…

 

In current scenario there are various options for creating assets and people want it to be liquid, assessable and transparent…financial assets are easy to handle, diversifiable and can be purchase in fractions.

 

What are your thoughts on this…????

वर्तमान परिदृश्य में रियल एस्टेट में निवेश क्या वास्तव में मायने रखता है...

प्रसिद्ध अर्थशास्त्री और कम्युनिस्ट कार्ल मार्क्स ने कहा था कि अमीर लोगों के पास जमीन होती है, अगर हम जमीन को सबके बीच बांट दें तो हर कोई अमीर हो जाएगा, और इसके लिए उनके पास कारण थे:

 

1) उनके अनुसार भूमि ही आय का एकमात्र स्रोत है।

2) उन्होंने सोचा कि यदि किसी के पास जमीन है, तो वह कृषि कर सकता है।

3) यदि आपके पास जमीन है तो आप निर्माण या कंस्ट्रक्शन कर सकते हैं।

इसलिए, उस समय वह उचित था, लेकिन अब...क्या यह अब भी उचित है...?

आज जमीन या संपत्ति ही आय का एकमात्र जरिया नहीं रह गया है। आइए इसे और अधिक विस्तार से देखें:

 

1. संपत्ति प्रबंधन में रखरखाव और परेशानियां

युवा पीढ़ी भौतिक संपत्तियों की बजाय वित्तीय संपत्तियों की ओर बढ़ रही है। युवा पीढ़ी अपेक्षाकृत आलसी है, आसान काम चाहती है और हर काम मोबाइल और इंटरनेट से करना पसंद करती है।

वर्तमान समय में क्या हम उम्मीद करते हैं कि यह युवा पीढ़ी पंजीकरण कार्यालय में खड़ी रहेगी, कतार में खड़ी रहेगी, पसीना बहाएगी, लोगों को रिश्वत देगी, दर-दर भटकेगी, #ईएमआई का भुगतान करेगी, #ऋण का बोझ उठाएगी, ईएमआई, रखरखाव, हर साल संपत्ति कर का भुगतान करेगी, किराये पर देना, किरायेदारों का प्रबंधन करना, दलालों को दलाली देना, पेंटिंग, लकड़ी के काम आदि के साथ इसे बनाए रखना...

या वे मोबाइल/ लैपटॉप पर कोई भी वित्तीय संपत्ति जैसे #म्यूचुअल फंड, #स्टॉकमार्केट #इक्विटी, #बॉन्ड #बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट आदि खरीदना पसंद करेंगे।

संपत्ति में निवेश...दुख या सुख...?

 

2. संपत्ति का हस्तांतरण

प्रत्येक संपत्ति अद्वितीय होती है इसलिए भाई-बहनों के बीच वितरण एक और चुनौती बन जाती है।

मान लीजिए कि दो भाई/दो बहनें कानूनी उत्तराधिकारी हैं। माता-पिता ने एक संपत्ति एक को और एक दूसरे को दी, उनके अलग-अलग स्थान, अलग-अलग मूल्य हैं।

अब एक व्यक्ति को हमेशा लगता है कि दूसरे को बेहतर या खराब डील मिली, है ना?? यह संपत्तियों में संभव है, वित्तीय परिसंपत्तियों में नहीं।

दूसरी ओर, यदि माता-पिता के पास 1 करोड़ की सावधि जमा या 1 करोड़ म्यूचुअल फंड है, तो कोई एक बेटे के लिए 50 लाख और दूसरे के लिए 50 लाख का नामांकन कर सकता है। म्यूचुअल फंड में एक नामांकित व्यक्ति और दूसरे में अलग-अलग सावधि जमा।

बिना विवाद के बंटवारा करना आसान...

 

3. संपत्तियों में कानूनी जटिलताएँ

अगर हम अदालतों में मुकदमों की संख्या देखें तो बड़ी संख्या में विवाद संपत्तियों को लेकर हैं। वह भी भाई-बहनों के बीच... परिवारों के भीतर (भाई/बहन/चचेरे भाई आदि) अपने परिवार या विस्तारित परिवार के बारे में सोचें। क्या हम चाहते हैं कि हमारे बच्चे संपत्तियों के लिए लड़ें या खुशी-खुशी साथ रहें...

क्या युवा पीढ़ी यह सिरदर्द झेलेगी?? क्या उनके पास समय है….?

 

4. जमीन की कीमतें हमेशा बढ़ेंगी...यह अब सच नहीं है

जापान और संयुक्त राज्य अमेरिका जैसी विकसित अर्थव्यवस्थाओं में, रियल एस्टेट क्रैश के उदाहरण मिल सकते हैं जहां कीमतें 40% से 50% तक गिर गई हैं।

जापान में, कीमतें कम हो गई हैं और पिछले दशक के अधिकांश समय से वहां बनी हुई हैं।

क्या भारत में भी हमें ऐसा ही देखने को मिलने वाला है...

 

5. पिछला प्रदर्शन एक संकेत है

भारत में 2000 से 2011 तक रियल एस्टेट खरीदने वाले लोगों ने खूब पैसा कमाया। लेकिन उन लोगों का क्या जिन्होंने 2011 के बाद से आज तक खरीदारी की (कोविड की मामूली वृद्धि के बाद)।

2011 में एक व्यक्ति ने मेरी बिल्डिंग में एक फ्लैट खरीदा और 2023 में कीमत दोगुनी हो गई... मतलब 6% प्रति वर्ष रिटर्न एफडी से भी कम रिटर्न, वह भी रखरखाव और टूट-फूट के खर्चों पर विचार किए बिना।

माउंट रोड, #चेन्नई का क्या हुआ? आज अधिकांश कार्यालय ओएमआर/ईसीआर में हैं, नरीमन प्वाइंट, मुंबई का क्या हुआ? आज अधिकांश कार्यालय बीकेसी/लोअर परेल में हैं।

ऑनलाइन कामकाज, दूरस्थ कार्यालय और स्टूडियो अपार्टमेंट नए चलन हैं...

 

वर्तमान परिदृश्य में संपत्ति बनाने के लिए कई विकल्प हैं और लोग चाहते हैं कि यह तरल, मूल्यांकन योग्य और पारदर्शी हो...वित्तीय संपत्ति को संभालना आसान हो, विविधीकरण योग्य हो और इसे अंशों में खरीदा जा सके।

इस पर आपके विचार क्या हैं…????