नए निवेशकों के लिए निवेश के सबक

क्या आपको पहली बार साइकिल चलाना याद है? जिस क्षण हम शुरुआत करते हैं, हम डगमगाने लगते हैं, हम क्या कर रहे हैं इसके बारे में अनिश्चित महसूस करते हैं। जब भी कोई गड्ढा आता है, तो हमें ऐसा लगता है जैसे यह मुझे गिरा देगा। हम हैंडल को बहुत मजबूती से पकड़ते हैं और हर हरकत पर जरूरत से ज्यादा प्रतिक्रिया करते हैं, और हां कई बार गिरते भी हैं (बिना गिरे कोई भी साइकिल चलाना नहीं सीख सकता 😊)। लेकिन अगर हम इसके साथ बने रहते हैं, तो आखिरकार हम धीरे-धीरे अपना संतुलन बना लेते हैं। धीरे-धीरे हमें यह भी एहसास होता है कि हर गड्ढे/टक्कर से बचना जरूरी नहीं है, बल्कि यह सीखने के बारे में है कि बिना गिरे/दुर्घटनाग्रस्त हुए उनसे कैसे पार पाया जाए।

निवेश की दुनिया में साइकिल की सवारी के साथ कुछ समानताएँ हैं। यहां भी कभी-कभी हम गिरते हैं, दुर्घटनाग्रस्त होते हैं, लेकिन अगर हम इसके साथ बने रहते हैं...तो आखिरकार हम इसमें संतुलन बना लेते हैं और आनंद लेना शुरू कर देते हैं।

 

इस संदर्भ में आइए निवेश के लिए कुछ बुनियादी सबक सीखें:

 

1. एक निवेशक के रूप में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए हमें उच्च वित्तीय बाजार ज्ञान की आवश्यकता नहीं है। वास्तव में, सबसे बड़ा वित्तीय संकट उन उच्च और योग्य बाज़ार विशेषज्ञों के कारण हुआ है।

हमें वास्तव में अच्छे ईक्यू (व्यवहारिक परिपक्वता/नियंत्रण) की आवश्यकता है ताकि गलत व्यवहार और मूर्खतापूर्ण गलतियों को कम किया जा सके जिसके कारण निवेशक बड़ा नुकसान करते हैं।

 

2. हमें स्टॉक, बाज़ार, अर्थव्यवस्था या अन्य निवेशों के बारे में चिंता करते हुए प्रति सप्ताह 5-6 या अधिक घंटे खर्च करने की ज़रूरत नहीं है। जीवन में करने के लिए और भी बेहतर चीजें हैं।

हमें अपने निवेश की योजना बनाने, उचित परिसंपत्ति आवंटन करने, सही उत्पादों का चयन करने, इसे ठीक से क्रियान्वित करने और फिर आगे बढ़ने की जरूरत है।

 

3. निवेश करना इसलिये जोखिम भरा नहीं है क्योंकि बाजार अस्थिर है, जैसा कि हम बिजनेस न्यूज, चैनल टीवी एंकर, शब्दजाल से भरे विश्लेषकों, फंड मैनेजरों और अन्य वित्त-प्रभावक महसूस कराते हैं और डराते हैं।

यदि हम यह नहीं समझते कि हम क्या कर रहे हैं और क्यों कर रहे हैं तो निवेश करना जोखिम भरा है। निवेश न करना वास्तव में निवेश करने से अधिक खतरनाक है (पैसे के भविष्य के मूल्य और मुद्रास्फीति को याद रखें)।

 

4. प्रत्येक व्यक्ति अलग है, इसलिए उसकी जरूरतों के अनुसार, एक निवेशक के रूप में हमारा मुख्य कार्य पूंजी की रक्षा करना और लंबी अवधि में 'मुद्रास्फीति' को मात देना होना चाहिए, ताकि हम अपनी क्रय शक्ति को बनाए रखने या बढ़ाने में सक्षम हों और अपनी वित्तीय लक्ष्य एवं जरूरतों को पूरा कर सकें।

याद रखें: निवेश का मतलब बाजार या अपने दोस्त, सहकर्मी या पड़ोसियों को हराना नहीं है, बल्कि अपने लक्ष्यों को हासिल करना है।

 

5. उच्च जोखिम का मतलब हमेशा समान उच्च रिटर्न नहीं होता है।

शेयर बाज़ार उच्च जोखिम और उच्च रिटर्न के सरल सिद्धांत पर काम नहीं करता है। हमें उचित मूल्य पर अच्छा निवेश खरीदना चाहिए - सुरक्षा का मार्जिन रखते हुए - हमें कम जोखिम वाले निवेश लेने चाहिए जो उचित रूप से उच्च रिटर्न दे सकते हो ।

 

6. कुछ विशेषज्ञ सलाह देते हैं 'विविधीकरण हारे हुए लोगों के लिए है, आपको केंद्रित पोर्टफोलियो बनाना चाहिए।

नए निवेशकों के लिए, यह बहुत अच्छा विचार नहीं है, केंद्रित पोर्टफोलियो आपको मोटी कमाई करा सकता है लेकिन इसमें बड़े जोखिम हैं जो कभी-कभी विनाशकारी हो सकते हैं।

विवेक पूर्ण बात यह होगी कि पर्याप्त विविधता लाई जाए लेकिन बहुत अधिक नहीं। विविधीकरण के लिए म्यूचुअल फंड एक अच्छा माध्यम है।

 

और अंत में:

निवेश एक मैराथन है, 100 मीटर दौड़ नहीं, अपने लक्ष्य निर्धारित करें, खुद को शिक्षित करें, धैर्य रखें और बेहतर करने के लिए किसी विशेषज्ञ से उचित मार्गदर्शन लें।

Investing Lessons for New Investors

Do you remember riding a bicycle for the first time? The moment we start off, we feel wobbly, unsure of what we’re doing. Whenever a bump comes in, we feel like it’s going to throw me off. We hold our grip on the handle too tightly and overreact to every movement, and yes fall a few times (nobody learned to bicycle without falling 😊). But if we stick with it, finally we slowly find our balance. Slowly we also realise that it’s not about avoiding every bump but learning how to ride through them without falling/crashing.

The investing world has some similarities with bicycle riding. Here also some time we fall, we crash, but if we stick with it…finally get the balance in it and start enjoying.

 

In this context let’s learn a few basic lessons for investing:

 

1. We do not need a high financial market knowledge to do well as an investor. In fact, the biggest financial crises have been caused by those highly qualified market experts.

What we actually need is good EQ (behavioural maturity/control) to minimise the mistakes of wrong behaviour that causes investors to make big mistakes.

 

2. We don’t need to spend 5-6 or more hours per week worrying about stocks, markets, the economy or other investments. There are better things to do in life.

We need to plan our investments, do proper asset allocation, select the right products execute it properly and then let the wheel roll.

 

3. Investing is not risky because the market is volatile, as we feel and are scared by the Business News Papers/ Channels, TV Anchors,  jargon-filled analysts, fund managers, and other fin-fluencers.

Investing is risky when we don’t understand what we are getting into and why. Not investing is more dangerous than investing (remember the future value of money and inflation).

 

4. Every person is unique, so as his/her needs, our main task as an investor should be protecting capital and beating ‘inflation’ over the long term So that we can maintain or grow our purchasing power and meet our financial goals.

Remember: Investing is NOT about beating the market or our friends, colleagues or neighbours but about achieving our goals.

 

5. High risk does not always have equal high return.

The stock market does not work in a simple principle of high risk and high returns. We should buy good investments at reasonable prices—by keeping a margin of safety—we are taking low risks which can give reasonably high returns.

 

6.  Few experts advise ‘Diversification is for losers, you must concentrate,’

For new Investors, it’s not a very good idea, Concentrated Portfolio can make you big money but has huge risks that could be disastrous at times.

The prudent thing would be to Diversify enough but Not too much. Mutual Funds are a good vehicle for Diversification.

 

And Finally:

Investing is a Marathon, not a 100-meter sprint, Set your goals, educate yourself, have patience and take proper guidance from an expert to do better.

निवेश में भावनाएँ कैसे भूमिका निभाती हैं…

क्या आपने कभी इस तरह की स्थिति का सामना किया है?

आप एक लंबी ड्राइव पर हैं और 6 घंटे की लगातार ड्राइव के बाद भूख महसूस कर रहे हैं...अब आप अपनी कार को राजमार्ग के किनारे पर खड़ी करते हैं, और एक खाने की दुकान पर जाते हैं। वहां आपके सामने दो काउंटर हैं, एक फास्ट-फूड स्थान और एक सलाद और सूप कैफे। आपकी स्वाद कलिकाएँ/जीभ फास्ट-फूड स्थान पर खाने की अनियंत्रित इच्छा को महसूस करती है, जबकि आपका दिमाग सलाद और सूप कैफे में जाने के लिए कहता है। आपके पास दो विकल्प हैं, या तो अपनी जीभ का पालन करें या मन का। अंततः, आपको एहसास होता है कि यह अस्वास्थ्यकर है और आपकी भूख को संतुष्ट नहीं करेगा, इसलिए आप उस आवेग के साथ तर्क करते हैं और अगले काउंटर पर स्वस्थ विकल्प चुनते हैं, इससे आप अपनी स्वाद कलिकाओं को शांत करते हैं और अपने लिए एक स्वस्थ और संतोषजनक भोजन प्राप्त करते हैं।

इसी तरह, जब पैसे के मामले की बात आती है, तो हमारा आवेगशील और चिंतित दिमाग तत्काल/तेज संतुष्टि खोजने की कोशिश करता है। यदि कोई आपको दो अंकों में सुनिश्चित रिटर्न की पेशकश करता है, तो हम जोखिमों को समझे बिना उसे लपकने के लिए तैयार हो जाते हैं। आप देख रहे हैं कि इक्विटी बाज़ार में सुधार हो रहा है लेकिन यह चिंतित मन इस बदलाव से जुड़ी घटनाओं के मूल सिद्धांतों को समझे बिना, तुरंत बेचना चाहता है।

जब निवेश के मामलों की बात आती है तो अपने चिंतित मन को अपने तर्कसंगत दिमाग पर हावी होने देने से आने वाले दिनों में और भी अधिक चिंता हो सकती है। क्योंकि आवेगपूर्ण धन संबंधी निर्णयों के परिणामों से निपटना कठिन निर्णय लेने और स्वीकार करने से भी अधिक कठिन है।

पुस्तक, थिंकिंग फास्ट एंड स्लो में, नोबल पुरस्कार विजेता लेखक डैनियल कन्नमैन सहज ज्ञान युक्त भविष्यवाणियों को वश में करने के बारे में बात करते हैं। वह कहते हैं: आप सोच सकते हैं कि जब किसी नकारात्मक घटना के कारण इक्विटी स्टॉक की कीमतें गिर रही हों तो बाजार से पैसा निकालना तर्कसंगत होगा। हालाँकि, यदि आप रुकते हैं और शांति से विचार करते हैं, तो आपको एहसास होगा कि सुधार इक्विटी बाजार की यात्रा का एक हिस्सा है, यदि आपके स्टॉक की गुणवत्ता बरकरार है और यदि आपने लंबी अवधि के लिए निवेश किया है, तो आपको घबराने की जरूरत नहीं है।

आप उन भावनाओं के बारे में जागरूकता हासिल करने के लिए कुछ चरणों का पालन कर सकते हैं जो आपके पैसे के विकल्पों और निर्णयों को संचालित कर रही हैं या आप कुछ पैसे के विकल्पों और निर्णयों के बारे में चिंता को रोकना चाहते हैं।

सबसे पहले, आपको यह स्वीकार करना चाहिए कि कभी-कभी पैसे के मामले भावनात्मक रूप से प्रेरित होते हैं। दूसरे, आपको यह स्वीकार करने की आवश्यकता है कि भावनाओं को नियंत्रित करना और उसके माध्यम से अपने व्यवहार और कार्यों को नियंत्रित करना, एक स्वचालित कार्य नहीं है, आपको जागरूकता पैदा करनी होगी और फिर आदतें बदलनी होंगी। इसके लिए, एक वित्तीय विशेषज्ञ से परामर्श करना बेहतर है जो चीजों को व्यापक परिप्रेक्ष्य के साथ तर्कसंगत रूप से देख सकता है और कुछ काल्पनिक कहानियों के बजाय तथ्यों और सच्चाई के आधार पर आपको सलाह दे सकता है।

How emotions play a role in investing….

Have you ever faced this kind of situation?

You are in a long drive and feeling hungry after a continuous drive of 6 hours….now you pull out your car on the side of the highway eatery and go to a eating joint. There you find two counters in front of you, a fast-food place and a salad and soup café. Your taste buds/tongue feels this uncontrollable urge to eat into the fast-food place, while your mind says to go for the salad & soup cafe. You have two choices, either follow your tongue or the mind. Ultimately, you realise that it’s unhealthy and will not satiate your hunger, so you reason with that impulse and get to the healthier option next counter, by this you quieten your taste buds and get yourself a healthy and satisfying meal. 

Similarly, when it comes to money matters, our impulsive and anxious mind try to find the instant/faster gratifications. If someone offers you an assured double-digit return, we jump up to grab it without understanding the risks. You see the equity market correcting and this anxious mind wants to sell immediately, without understanding the fundamentals of the events surrounding this change. 

Letting your anxious mind overtake your rational self when it comes to money can result in even more anxiety in the days to follow.  Because dealing with the consequences of impulsive money decisions is harder than making and accepting tough choices.

In the book, Thinking Fast and Slow, Noble prize-winning author Daniel Kahneman talks about taming intuitive predictions. He says: you may think it’s rational to pull out money from the markets when a negative event sends stock prices falling down. However, if you pause and reflect calmy, you will realise that corrections are a part of the equity market journey, if quality of your stock is intact and if you are invested for the long term, you needn’t panic. 

You can follow certain steps to gain awareness into the emotions that are driving your money choices and decisions or if you want to curb the anxiety around some money choices and decisions.

First, you should admit that sometimes money matters are emotionally driven. Secondly, you need to acknowledge that controlling emotion and through that your behaviour and actions, is not an automatic task, you have to build awareness and then change habits. For that, it is better to consult a financial expert who can see things rationally with a wider perspective and advise you based on facts and truths rather than some fiction.

उच्चतम रिटर्न देने वाली संपत्तियों में निवेश करने से भी आप अमीर नहीं बनेंगे, जानना चाहते हैं क्यों?

लोग अक्सर मुझसे पूछते हैं कि:

• सबसे अच्छी म्यूचुअल फंड स्कीम कौन सी है जहां मुझे सबसे ज्यादा रिटर्न मिल सकता है
• ऐसे कौन से निवेश विकल्प हैं जहां मुझे कम समय में अधिकतम रिटर्न मिल सकता है?

 

खैर, रिटर्न का पीछा करना एक फंड मैनेजर का काम है,

 

एक वित्तीय विशेषज्ञ का काम उच्चतम रिटर्न का पीछा करना नहीं है, बल्कि:

 

1. आपको आपकी भविष्य की वित्तीय जरूरतों के बारे में जागरूक करना

2. आपको सही वित्तीय निर्णय लेने में मदद करना

3. जब बाजार में भारी गिरावट हो तो घबराएं नहीं, इसका मार्गदर्शन करना

4. जब बाजार तेजी से बढ़े तो आपको अति उत्साहित न होने के लिए सावधान करना

5. आपका मार्गदर्शन करना कि आप भावनाओं के आधार पर निर्णय न लें बल्कि ठोस तर्क के आधार पर निर्णय लें, खासकर तब जब बाजार अजीब तरीके से व्यवहार कर रहा हो

6. आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों पर न कि कुछ त्वरित पैसों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रेरित करना,

7. आपको अधिक बचत करने और समझदारी से निवेश करने के लिए प्रेरित करना

8. आपको सावधान करना कि जल्दी पैसा कमाने के लिए शॉर्टकट न अपनाएं

9. आपको भारी रिटर्न की पेशकश करने वाले घोटालों और धोखाधड़ी वाली स्कीमों से सावधान करना

10. आपको विभिन्न जोखिमों से अवगत कराना और उनसे आपकी रक्षा करना

11. आपको अपने खर्चों के बारे में जागरूक कराना और उन्हें कैसे प्रबंधित करना है

12. निवेश में चक्रवृद्धि, निरंतरता और अनुशासन के लाभों से आपको अवगत कराना

13. उचित परिसंपत्ति आवंटन करना

14. आपातकालीन निधि, जोखिम प्रबंधन और संपत्ति योजना के संबंध में आपका मार्गदर्शन करना

15. आपको अच्छे और बुरे ऋणों के बारे में मार्गदर्शन करना और ऋण जाल से कैसे बचें/बाहर आएं

16. आपको उन निवेश विकल्पों का सुझाव देना जो आपकी उम्र, जोखिम प्रोफ़ाइल, निवेश क्षितिज और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर उपयुक्त हों।

17. आपके वित्तीय व्यवहार का मार्गदर्शन करना

18. और अंत में, आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों तक सुचारू रूप से पहुंचने में मदद करना

 

महाभारत में सर्वश्रेष्ठ धनुर्धर अर्जुन को भगवान कृष्ण की सलाह की आवश्यकता थी और भगवान राम ने हनुमान, जामवंत और विभीषण से सलाह मांगी थी। उसी प्रकार, जीवन में वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक वित्तीय सलाहकार की आवश्यकता होती है।

याद रखें: अमीर बनना केवल उच्चतम रिटर्न प्राप्त करने से अधिक व्यवहारिक मामला है, और एक विशेषज्ञ उसे प्रबंधित करने का प्रयास करता है...

Investing in the highest returns giving assets won't make you wealthy, want to know why?

People often come to me and ask:

 

·        Which is the best mutual fund scheme where I can get the highest returns?

·        What are the investment options where I can get maximum returns in the shortest period?

 

Well, chasing returns is a fund manager’s job,

 

The job of a financial expert is

 

Not to chase the highest returns, but

 

1. To make you aware of your future financial needs

2. To help you to make right financial decisions

3. To guide you not to panic when the market falls steeply

4. To guide you not to be over-excited when the market rises sharply

5. Guide you not to make decisions on emotions but sound logic especially when the market behaves another way

6. To make you focus on your financial goals, not some quick bucks

7. Motivate you to save more and invest smartly

8. To caution you not to try shortcuts for making quick money

9. To Beware you of scams and fraud schemes that offer huge returns

10. To make you aware of various risks and protect you from them

11. To make you aware of your expenses and how to manage them

12. To make you aware of the benefits of compounding, continuity, and discipline in the investments.

13. To guide you about good and bad loans and how to avoid/come out of a debt trap

14. To guide you regarding Emergency Funds, Risk Management, and estate Planning

15. To suggest you those investment options that are suitable based on your age, risk profile, investment horizon and financial goals.

16. To do proper asset allocation

17. To guide your investment behaviour

18. And finally, to help you reach your financial goals smoothly

 

In Mahabharat, the best Archer Arjun needed the advise of Lord Krishna and Lord Ram asked for advise from Hanuman, Jamvanta and Vibhishana. Similarly, a Financial Advisor is required to achieve financial goals in life.

Remember: To become wealthy is more of a behavioural matter than just getting the highest returns, and a financial expert tries to Manage that....

क्या आप F.I.R.E. के लिए तैयार हैं?

FIRE क्या है:

FIRE फाइनेंशियल इंडिपेंडेंस रिटायर अर्ली का संक्षिप्त रूप है। यह जल्द से जल्द अपने लिए पर्याप्त संपत्ति बनाने के बारे में है, ताकि आप आर्थिक रूप से स्वतंत्र हों और पैसे की चिंताओं से मुक्त हों। एक बार जब आप FIRE हासिल कर लेते हैं, तो आपकी संपत्ति आपके लिए मुद्रास्फीति-समायोजित आय उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त होती है जो आपके जीवनकाल तक चलती है।

उदाहरण के लिए:

एक 30 वर्षीय व्यक्ति, जिसका मासिक खर्च ₹ 75,000 प्रति माह (या ₹ 9 लाख प्रति वर्ष) है, जिसके पास वर्तमान पूंजी 18 लाख है और अब वह अगले 15 वर्षों के लिए आक्रामक रूप से ₹ 80,000 रुपये प्रति माह निवेश करने के लिए तैयार है और एसआईपी को हर साल 8% बढ़ा देता है। तब निवेश वृद्धि 12% होगी अगर हम मान लें कि मुद्रास्फीति 7% (सेवानिवृत्ति से पहले) और 6% (सेवानिवृत्ति के बाद) और साथ ही सेवानिवृत्ति के बाद रिटर्न 7% मिलेगा। तब वह 45 साल की उम्र में ₹ 7.2 करोड़ की पूंजी के साथ FIRE हासिल करेंगे। उस समय उनका खर्च लगभग 22.8 लाख रुपये के आसपास होगा। और उसका कोष लगभग 32X (उसके खर्च का 32 गुना) होगा।

हालाँकि, इसका मतलब यह नहीं है कि आप काम करना ही बंद कर दें। यह आपकी पसंद है कि आप FIRE के बाद काम करना चाहते हैं या नहीं। यदि आप चाहें तो आप काम करना बंद कर सकते हैं, लेकिन यदि आप अभी भी काम करना चाहते हैं, तो आप कर सकते हैं और आपके द्वारा कमाया गया कोई भी भी पैसा अतिरिक्त धन होगा और आपके FIRE लक्ष्य में जुड़ जाएगा।

 

लोग FIRE क्यों हासिल करना चाहते हैं:

FIRE प्राप्त करने के मुख्य कारण हैं:

1. आज की तेज़ और अत्यधिक प्रतिस्पर्धी दुनिया में, 60 साल की उम्र तक नौकरी करना कठिन होता जा रहा है, इसलिए लोग इस तथ्य पर निर्भर नहीं रहना चाहते हैं कि वे बहुत लंबे समय तक कमाई करते रहेंगे।

2. एक बार जब हम FIRE प्राप्त कर लेते हैं। तब जीवन आसान होता है और हमें अपनी शर्तों पर जीवन जीने की शक्ति मिलती है। लोग ऐसी स्थिति बनाना चाहते हैं जहां उन्हें अपने मालिकों और नियोक्ताओं के आदेश पर नाचना न पड़े।

3. जैसे-जैसे हमारी उम्र बढ़ती है, हम तनावपूर्ण और दबाव वाली नौकरियाँ से बाहर निकलना चाहते हैं। हम अधिक आनंददायक नौकरी पसंद करते हैं, भले ही इसमें भुगतान कम हो। यह तभी संभव है जब हमने पहले से ही पर्याप्त संपत्ति बना ली हो।

FIRE कैसे प्राप्त करें:

यह इतना आसान नहीं है। ज्यादातर लोग रिटायरमेंट की उम्र यानी 60 साल तक काम करने के बाद भी अपने खर्चे पूरे नहीं कर पाते हैं। हालाँकि, विवेक पूर्ण योजना और स्मार्ट निवेश प्रबंधन आपको इसे हासिल करने में मदद कर सकता है। FIRE प्राप्त करने के लिए कुछ बुनियादी सामग्रियां हैं:

1. हमें बहुत आक्रामक बचत (आय का 40-60%) और उस पैसे को स्मार्ट निवेश में लगाने की आवश्यकता है।

2. हमें अपने खर्चों को नियंत्रण में रखना होगा और इसे निचले स्तर पर रखना होगा, क्योंकि FIRE सिर्फ आय के बारे में नहीं है, बल्कि आय और खर्च दोनों के बारे में है।

3. FIRE हासिल करने के लिए हमें अच्छी कमाई की जरूरत है ताकि पर्याप्त रकम बचाई जा सके। यदि आप प्रति माह ₹ 3 लाख कमाते हैं और आपका खर्च प्रति माह 50 हजार है, तो आप हर महीने खर्च का 6 गुना कमा रहे हैं। इससे बहुत मदद मिलती है।

4. यदि आप अपनी जीवनशैली को नियंत्रित नहीं कर पा रहे हैं और लगातार अपग्रेड कर रहे हैं तो अच्छी संपत्ति होने के बावजूद FIRE हासिल करना कठिन होगा क्योंकि लक्ष्य बदलता रहता है।

5. बचाए गए पैसे को समझदारी से निवेश किया जाना चाहिए जहां यह मुद्रास्फीति-सकारात्मक (मुद्रास्फीति से अधिक) रिटर्न अर्जित कर सके, तभी हमारे पास FIRE हासिल करने के लिए सकारात्मक धन होगा।

 

और अंत में:

FIRE एक अवधारणा है और यह गणितीय मॉडल और गणनाओं पर आधारित है। मुद्रास्फीति या रिटर्न अनुमान में एक छोटा सा अंतर लक्ष्य राशि या लक्ष्य वर्ष को बड़े अंतर से बदल सकता है, इसलिए आपको अपनी गणनाओं को प्रोजेक्ट करने के लिए एक अच्छे वित्तीय योजनाकार से परामर्श लेना चाहिए। साथ ही, वास्तव में ये सभी जटिल विषय हैं, लेकिन चर्चा के लिए, ये बिंदु सरल दिखते हैं, इसलिए अपने स्वयं के FIRE के लिए वास्तविक संख्याएँ प्राप्त करने के लिए किसी विशेषज्ञ का मार्गदर्शन लेना बेहतर होगा ।

Are you ready for F.I.R.E.

What is FIRE:

FIRE is a short form of Financial Independence Retire Early. It is all about creating enough wealth for yourself as early as possible so that you are financially independent and free from worries of money. Once you achieve FIRE, your wealth is enough to generate an inflation-adjusted income for you which lasts your lifetime.

For Example:

A 30 yr old person with monthly expenses of ₹ 75,000 per month (or ₹ 9 lacs a year) who has 18 lacs of current corpus and is ready to now aggressively invest Rs 80,000 per month for the next 15 yrs and will increase the SIP by 8% each year. The investment growth will happen at 12% and the inflation assumed is 7% (pre-retirement) and 6% post-retirement along with post-retirement returns of 7%. He will achieve FIRE at the age of 45 with a corpus of 7.2 crores. At that time his expenses would be around 22.8 lacs approx. And his corpus will be around 32X (32 times his expenses).

However, it does not mean that you just stop working. It’s your choice if you want to work after FIRE or not. You can stop working if you wish, but if you still want to work, you can & any money you earn will be a cherry on the top and will only add up to your FIRE goal.

 

Why people want to achieve FIRE:

The main reasons to achieve FIRE are:

1.  In today’s fast and highly competitive world, It’s getting tougher and tougher to be employed till 60, hence people don’t want to depend on the fact that they will keep earning for a very long time.

2.  Once we achieve FIRE. Life is easy, and we get the power to live life on our terms. People want to create a situation where they don’t have to dance to the tune of their bosses and employers.

3.  As we grow older, we want to get out of stressful and demanding jobs. We prefer a more enjoyable job, even if it pays less. This is possible only when we have already created enough wealth.

 

How to achieve FIRE:

It’s not that easy. Most of people can’t meet their expenses even after working till the age of retirement i.e. 60 years. However, prudent planning and smart investment management can help you to achieve it. Some basic ingredients to achieve FIRE are:

1. We need a very aggressive saving (40-60% of income) and deploying that money in smart investments.

2. We need to keep our expenses in check and keep it on the lower side, because FIRE is not just about wealth, but both wealth and expenses.

3. To achieve FIRE we need to have good earnings so that enough amount can be saved. If you earn 3 lacs a month and your expenses are 50k per month, You are earning 6 times of expenses every month. That helps a lot.

4. If you are not able to control your lifestyle and keep upgrading then it will be tough to achieve FIRE despite having good wealth as the goalpost keeps shifting.

5. The saved money should have been invested smartly where it can earn inflation-positive (more than inflation) returns, then only we will have positive wealth to achieve FIRE.

 

And Finally:

FIRE is a concept and based on mathematical models and calculations. A small difference in inflation or returns assumption can change the target amount or target year by a big margin, hence you should consult a good financial planner to project your calculations. Also, these are all complicated topics in reality, but for discussion’s sake, these points look simple, so better to take an expert’s guidance to get actual numbers for your own FIRE.