निवेश के बारे में तथ्य बनाम पूर्वाग्रह

पूर्वाग्रह किसी व्यक्ति द्वारा रखी गई एक अतार्किक प्राथमिकता है, जो अवचेतन मन के माध्यम से भी हो सकता है। निवेश में यदि हम पूर्वाग्रह के आधार पर निर्णय लेते हैं तो यह अधिक हानिकारक हो जाता है क्योंकि इसका सीधा असर हमारी संपत्ति पर पड़ता है। इसलिए निवेश में हमें तथ्यों को समझने की जरूरत है ताकि हमारे पूर्वाग्रहों/भावनाओं के बजाय सच्चाई के आधार पर सही निर्णय लिए जा सकें। इक्विटी निवेश के बारे में अधिक समझने के लिए यहां कुछ पूर्वाग्रह और वास्तविक तथ्य दिए गए हैं।

1. इक्विटी जोखिम भरी है

हां, यह अल्पकालिक निवेश या ट्रेडिंग के लिए सच है लेकिन जब हम दीर्घकालिक इक्विटी निवेश के बारे में बात करते हैं तो जोखिम काफी हद तक कम हो जाता है। कुछ अध्ययनों के अनुसार यदि हमने एसआईपी के माध्यम से निफ्टी 50 (टीआरआई) में निवेश किया है तो यदि निवेश अवधि 5 वर्ष है तो नकारात्मक रिटर्न की केवल 0.1% संभावना है और यदि हमारी निवेश अवधि सात वर्ष से अधिक है तो नकारात्मक रिटर्न की 0% संभावना है।

इसलिए इक्विटी में निवेश लंबी अवधि के लिए ही करना चाहिए।

 

2. सभी म्यूचुअल फंड इक्विटी फंड हैं

मोटे तौर पर म्यूचुअल फंड को तीन प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है: इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड।

केवल इक्विटी फंड पूरी राशि इक्विटी में निवेश करते हैं जबकि डेट फंड केवल डेट उत्पादों यानी बॉन्ड, डिबेंचर, सरकारी सिक्योरिटीज आदि में निवेश करते हैं । हाइब्रिड फंड में इक्विटी, डेट, सोना, रियल एस्टेट आदि का मिश्रण होता है।

अंतर को समझने के लिए किसी विशेषज्ञ/सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए और अपने निवेश की अवधि और जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर फंड का चयन करना चाहिए।

 

3. मेरा पैसा बैंक एफडी या कैश में अधिक सुरक्षित है

हां, जब हम अपना पैसा फिक्स्ड डिपॉजिट में रखते हैं, तो हमें एक निश्चित ब्याज दर मिलती है, जो इक्विटी के मामले में नहीं है। लेकिन हमें जो ब्याज दर मिलती है वह मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पाती। सच तो यह है कि पैसे की क्रय शक्ति कम हो जाती है। आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं: अगर हमने एक साल के लिए बैंक एफडी में 7.5% ब्याज पर ₹100 का निवेश किया है तो साल के अंत में हमें ₹107.50 मिलेंगे। हालाँकि, मुद्रास्फीति के कारण, जिस वस्तु की कीमत ₹100 थी वह एक वर्ष के बाद ₹110 में उपलब्ध है इसलिए वास्तव में हमें ₹2.50 (110-107.50) का नुकसान हो रहा है।

इक्विटी एकमात्र परिसंपत्ति वर्ग है जो लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देता है।

 

4. मैंने इक्विटी में काफी निवेश किया है

तथ्य यह है कि हममें से अधिकांश ने अपनी कुल नेटवर्थ का 10% भी इक्विटी में निवेश नहीं किया होता है, लेकिन हम हर समय चिंतित रहते हैं। इक्विटी में प्रतिशत आवंटन की गणना करने के लिए हमें अपनी सभी संपत्तियां यानी रियल एस्टेट संपत्तियां, बैंक एफडी, पीपीएफ, ईपीएफ, सोना, इक्विटी आदि को जोड़कर कुल संपत्ति का पता लगाना चाहिए और फिर इक्विटी के प्रतिशत की गणना करनी चाहिए। हममें से अधिकांश ने रियल एस्टेट में बड़ा निवेश किया होता है और इक्विटी में सबसे कम निवेश लेकिन विडंबना यह है कि हम रियल एस्टेट मूल्यों के बारे में सबसे कम चिंतित होते हैं और इक्विटी के बारे में सबसे अधिक चिंतित रहते हैं क्योंकि इक्विटी की कीमतें दैनिक रूप से आसानी से उपलब्ध हैं जबकि रियल एस्टेट के लिए ऐसा नहीं है।

हममें से अधिकांश को मुद्रास्फीति को मात देने और जीवनशैली के खर्चों को पूरा करने के लिए अपने पैसे को बढ़ाने के लिए इक्विटी में अपना आवंटन बढ़ाने की जरूरत है।

 

5. मुझे अपने निवेश को रोजाना ट्रैक करना चाहिए

बहुत से लोग इक्विटी बाजार में कीमतों के उतार-चढ़ाव से प्रभावित रहते हैं। उन्हें लगता है कि रोजाना कीमतों की जांच करके वे सस्ती कीमतों पर निवेश करके और नियमित रूप से उच्च स्तर पर मुनाफा वसूली करके बाजार को समयबद्ध कर सकते हैं। सच तो यह है कि बाजार में समय का निर्धारण करना असंभव है, इक्विटी लंबी अवधि के लिए होती है और अगर हम लंबी अवधि के लिए निवेशित रहते हैं तो रोजाना ट्रेडिंग की तुलना में बेहतर रिटर्न मिलने की संभावना बहुत अधिक है।

पोर्टफोलियो मूल्य को रोजाना देखने से हम मुनाफा नहीं बढ़ाएंगे बल्कि केवल अपना रक्तचाप बढ़ाएंगे।

 

6. इक्विटी केवल अल्पकालिक इंट्रा डे ट्रेडिंग के लिए है

ऐसा नहीं है। वास्तव में इक्विटी में अल्पकालिक व्यापार /निवेश (ट्रेडिंग) अधिक जोखिम भरा है और कई अध्ययनों ने इसे साबित किया है। अल्पकालिक निवेश डेट उत्पादों यानी डेट म्यूचुअल फंड या शायद अल्पकालिक एफडी में होना चाहिए जबकि इक्विटी में निवेश लंबी अवधि के लिए होना चाहिए।

सावधान रहें, ट्रेडिंग अधिक रोमांचक लगती है लेकिन इसमें जोखिम बहुत अधिक होता है और हमें इन गतिविधियों के लिए अपने गंभीर धन के साथ खिलवाड़ नहीं करना चाहिए।

 

अंत में, निवेश एक गंभीर व्यवसाय है और हमें एक विशेषज्ञ से उचित मार्गदर्शन लेना चाहिए जो हमारी विशिष्ट आवश्यकताओं और जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर हमारे अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों के आधार पर हमारा मार्गदर्शन कर सके।