Greed and Fear: The Two Emotions That Power Most Online Scams

Every financial scam, no matter how sophisticated it appears, succeeds for just one reason — it triggers either greed or fear and with URGENCY and SECRECY.

After decades of observing investor behaviour and consumer financial mistakes, one truth stands out clearly:

People don’t lose money because scammers are smart; they lose money because emotions overpower logic. Fraudsters design situations that feel urgent, personal, threatening, pushing the brain into ‘survival mode’.”

In today’s digital world, online scams are no longer rare incidents — they are daily occurrences. Yet, the patterns behind them remain remarkably predictable. Understanding these patterns is the strongest defence you can build.

Greed: When Expectations Defy Reality

Greed begins when we expect disproportionately high rewards with little effort, time, or risk. Scammers design their offers precisely around this weakness.

Common Greed-Driven Scams You Must Recognise

1. Stock Market, Forex & Cryptocurrency “Guaranteed Profit” Schemes

Promises such as 5–10% daily returns or doubling money within weeks are financially impossible and legally prohibited.

Key facts every investor should remember:

• SEBI does not allow guaranteed returns in the stock market.
• Legitimate stock investing requires a demat account and SEBI-registered intermediaries.
• Forex trading is not permitted for individuals in India under RBI rules.
• Cryptocurrencies remain unregulated and legally uncertain.

A simple reality check works every time:

If someone can generate such phenomenal returns, why would they offer it to strangers instead of earning quietly for themselves and their family?

2. Fake Celebrity or Government-Endorsed Investment Schemes

Scammers use manipulated videos or advertisements featuring celebrities or senior government officials. Genuine government-backed schemes offer benchmark, not extraordinary, returns and are always announced through official channels and mainstream newspapers & news channels.

3. “Money Credited” SMS or Link Scams

Banks do not credit free money, nor do they ask customers to withdraw funds via links. Any such message is fraudulent — without exception. Check the source of SMS whether it is a personal number or the official bank service number.

4. Illegal Loan Apps

Many unregistered loan apps offer quick, small loans. Once installed, they gain access to contacts, photos, and personal data. Sometimes money is credited without consent, followed by harassment, blackmail, and demands for exorbitant repayments.

Always borrow only from RBI-registered banks or NBFCs, and never install unknown financial apps.

5. Online Shopping & Social Media Deals

Extremely cheap offers outside established platforms usually result in either loss of money or substandard products.

There is no shortcut to value.

6. “Easy Money” Online Job Offers

Data entry, rating tasks, or handwriting jobs promising high income with minimal effort are classic traps.
There is no legitimate work that pays high without skill, effort, or verification.

 

The Role of Fear

If greed pulls people into scams, fear pushes them to act irrationally. The first rule to remember is simple: If you have not done anything wrong, there is nothing to fear.

Common Fear-Based Scams

1. Arrest or Legal Threat Calls

Scammers impersonate police officers, enforcement agencies, or regulators and demand money to “settle” matters. No police, tax authority, RBI, or court will ever ask you to transfer money into a private account and they will not instruct you not to tell the matter to anyone and keep it secret.

Authorities can directly freeze/attach a bank account with banks directly — they don’t need your permission to do it.

2. Parcel / Courier Scams

You may receive a call claiming that a parcel booked in your name or Aadhaar contains illegal items. We must know that Aadhar number is not required to book any parcel. In reality:

• RBI or the Supreme Court does not issue direct orders to individuals
• Arrest warrants follow a defined judicial hierarchy

A calm response — “Please proceed legally; I will cooperate” — usually ends the call.

3. “Your Family Member Is Detained” Scam

A caller claims your family member has been arrested and demands money for release.
Stay calm. Ask for the police station name, say you will come personally, and independently verify by calling your family member, friends, or colleagues. Panic is exactly what the scammer wants.

4. Income Tax / GST Threats

Fraudsters claim discrepancies in your tax returns and demand immediate payment.
The correct response is simple: ask for an official written notice and inform them that you will consult your Chartered Accountant. Genuine issues are always communicated formally and can be rectified lawfully.

 

Quick Safety Checklist (Save This)

Before acting on any financial message, ask yourself:

✅ Is the return promised unusually high or guaranteed?
✅ Is there pressure to act immediately or secretly?
✅ Are you being asked to transfer money to a personal account?
✅ Is the person avoiding meeting in person?
✅ Is fear being used to rush your decision?

If the answer is “Yes” to even one — stop immediately.

 

Final Advisory Thought

In financial matters, logic must always override emotion.

Greed blinds judgment, and fear suspends reasoning — scammers rely on both.

A legitimate opportunity allows time, transparency, verification, and consultation.
Anything that demands urgency, secrecy, or panic is not an opportunity — it is a trap.

Stay informed. Stay calm. And when in doubt, seek professional advice.

लालच और डर: दो भावनाएँ जो अधिकांश ऑनलाइन घोटालों की जड़ हैं

हर वित्तीय घोटाला — चाहे वह कितना ही आधुनिक या जटिल क्यों न लगे — अंततः लालच या डर पर ही आधारित होता है और तुरंत (गोपनीयता के साथ) कार्रवाई करने के लिए प्रेरित करता है।

निवेशकों और उपभोक्ताओं के व्यवहार को वर्षों तक देखने के बाद एक बात बिल्कुल स्पष्ट है:

लोग पैसे इसलिए नहीं गंवाते क्योंकि ठग बहुत बुद्धिमान होते हैं, बल्कि इसलिए क्योंकि उनकी भावनाएँ तर्क पर हावी हो जाती हैं। जालसाज ऐसी परिस्थितियां पैदा करते हैं जो अत्यावश्यक, व्यक्तिगत और धमकी भरी लगती हैं, जिससे दिमाग 'जीवन रक्षा मोड' में चला जाता है।

आज के डिजिटल युग में ऑनलाइन घोटाले कोई अपवाद नहीं, बल्कि रोज़मर्रा की घटनाएँ बन चुके हैं। फिर भी इनके पीछे का पैटर्न लगभग हमेशा एक-सा होता है। इन्हें समझना ही सबसे बड़ा बचाव है।

लालच: जब अपेक्षाएँ वास्तविकता से आगे निकल जाती हैं

लालच तब पैदा होता है जब हम कम समय, कम मेहनत और बिना जोखिम के असामान्य लाभ की उम्मीद करने लगते हैं। ठग इसी मानसिकता को निशाना बनाते हैं।

लालच पर आधारित आम घोटाले

1. शेयर बाज़ार, फॉरेक्स और क्रिप्टोकरेंसी में “गारंटीड रिटर्न”

5–10% प्रतिदिन या कुछ ही दिनों में पैसा कई गुना होने जैसे दावे न केवल अव्यावहारिक हैं बल्कि अवैध भी हैं।

महत्वपूर्ण तथ्य:

• सेबी शेयर बाज़ार में गारंटीड रिटर्न की अनुमति नहीं देता
• वैध निवेश के लिए डीमैट अकाउंट और सेबी-पंजीकृत ब्रोकर/सलाहकार आवश्यक है
• RBI के नियमों के अनुसार व्यक्तिगत फॉरेक्स ट्रेडिंग की अनुमति नहीं है
• क्रिप्टोकरेंसी अभी भी भारत में अनियमित और कानूनी रूप से अस्पष्ट है

एक सरल सवाल खुद से पूछें:

अगर कोई व्यक्ति इतना असाधारण लाभ कमा सकता है, तो वह इसे अजनबियों को क्यों देगा, बजाय इसके कि वह चुपचाप अपने और अपने परिवार के लिए कमाए?

2. सेलिब्रिटी या सरकारी अधिकारियों के नाम पर निवेश योजनाएँ

फर्जी वीडियो या विज्ञापनों में प्रसिद्ध व्यक्तियों या सरकारी अधिकारियों को निवेश योजनाओं का समर्थन करते दिखाया जाता है।

वास्तविक सरकारी योजनाएँ मानक रिटर्न देती हैं, न कि असामान्य लाभ, और उनकी जानकारी / घोषणा हमेशा आधिकारिक चैनलों और मुख्यधारा के समाचार पत्रों और समाचार चैनलों के माध्यम से की जाती है।

3. “आपके खाते में पैसा जमा हुआ है” वाले संदेश

कोई भी बैंक मुफ्त पैसा नहीं देता और न ही पैसे निकालने के लिए लिंक भेजता है। ऐसे सभी संदेश निश्चित रूप से धोखाधड़ी होते हैं। एसएमएस के स्रोत की जांच करें कि यह व्यक्तिगत नंबर है या आधिकारिक बैंक सेवा नंबर।

4. अवैध लोन ऐप्स

कई गैर-पंजीकृत लोन ऐप तुरंत और छोटे लोन देने का वादा करते हैं। एक बार इंस्टॉल हो जाने पर, वे आपके संपर्क, फोटो और व्यक्तिगत डेटा तक प्राप्त कर लेते हैं। कभी-कभी बिना सहमति के भी पैसे जमा कर दिए जाते हैं, जिसके बाद उत्पीड़न, ब्लैकमेल और भारी-भरकम भुगतान की मांग की जाती है।

हमेशा आरबीआई से पंजीकृत बैंकों या गैर-सरकारी वित्तीय संस्थानों (एनबीएफसी) से ही लोन लें और कभी भी अज्ञात ऐप इंस्टॉल न करें।

5. ऑनलाइन शॉपिंग के फर्जी ऑफर

Amazon या Flipkart जैसे प्रतिष्ठित प्लेटफॉर्म के बाहर सोशल नेटवर्किंग प्लेटफॉर्म पर बेहद सस्ते ऑफर अक्सर धोखा साबित होते हैं।

जो बहुत अच्छा और सस्ता लगे, वह अक्सर सच नहीं होता।

6. आसान ऑनलाइन नौकरियाँ

रेटिंग देने, डेटा एंट्री या हैंडराइटिंग जैसे कामों के ज़रिये अधिक कमाई का वादा किया जाता है। ये सिर्फ जाल होते हैं।

बिना कौशल और मेहनत के बड़ी कमाई संभव नहीं है।

 

डर: तर्क को निष्क्रिय करने वाला सबसे बड़ा हथियार

यदि लालच लोगों को धोखाधड़ी में फंसाता है, तो डर उन्हें तर्कहीन तरीके से कार्य करने के लिए प्रेरित करता है। एक मूल नियम याद रखें:

अगर आपने कुछ गलत नहीं किया है, तो डरने की कोई ज़रूरत नहीं है।

डर पर आधारित आम घोटाले

1. गिरफ्तारी या कानूनी धमकी भरे कॉल

धोखाधड़ी करने वाले लोग पुलिस अधिकारियों, कानून प्रवर्तन एजेंसियों या नियामक संस्थाओं का रूप धारण करके मामलों को "सुलझाने" के नाम पर पैसे की मांग करते हैं। कोई भी पुलिस, कर प्राधिकरण, आरबीआई या अदालत आपसे कभी भी निजी खाते में पैसे ट्रांसफर करने के लिए नहीं कहेगी और न ही वे आपको यह निर्देश देंगे कि आप इस मामले को किसी को न बताएं और इसे गुप्त रखें।

अधिकारी सीधे बैंकों के माध्यम से बैंक खाते को फ्रीज/अटैच कर सकते हैं - इसके लिए उन्हें आपकी अनुमति की आवश्यकता नहीं होती है।

2. पार्सल / कूरियर घोटाला

आपको कॉल आता है कि आपके नाम या आधार कार्ड से बुक किए गए पार्सल में अवैध सामान है। हमें यह जानना चाहिए कि पार्सल बुक करने के लिए आधार नंबर की आवश्यकता नहीं होती है। वास्तविकता यह है:

• आरबीआई या सर्वोच्च न्यायालय व्यक्तियों को सीधे आदेश जारी नहीं करते हैं।
• गिरफ्तारी वारंट एक निर्धारित न्यायिक प्रक्रिया का पालन करते हैं।

शांत भाव से जवाब दें— “कृपया कानूनी प्रक्रिया का पालन करें; मैं सहयोग करूंगा” — आमतौर पर कॉल समाप्त हो जाता है।

3. “आपका परिवार का सदस्य हिरासत में है”

एक कॉलर दावा करता है कि आपके परिवार के किसी सदस्य को गिरफ्तार कर लिया गया है और रिहाई के लिए पैसे की मांग करता है।

घबराने के बजाय पुलिस स्टेशन का नाम पूछें, कहें कि आप स्वयं आएंगे, और अपने परिवार के सदस्य, दोस्तों या सहकर्मियों को फोन करके इसकी पुष्टि करें। डर खत्म होते ही सच्चाई सामने आ जाती है। स्कैमर को घबराहट का ही फायदा चाहिए।

4. इनकम टैक्स / GST से जुड़ी धमकियाँ

धोखाधड़ी करने वाले आपके टैक्स रिटर्न में गड़बड़ी का दावा करते हैं और तुरंत भुगतान की मांग करते हैं।

इसका सही जवाब सरल है: एक आधिकारिक लिखित नोटिस मांगें और उन्हें बताएं कि आप अपने चार्टर्ड अकाउंटेंट से सलाह लेंगे। वास्तविक मामलों की जानकारी हमेशा औपचारिक रूप से दी जाती है और उनका कानूनी रूप से समाधान किया जा सकता है। गलतियाँ सुधारी जा सकती हैं — घूस देने की आवश्यकता नहीं होती।

त्वरित सुरक्षा चेकलिस्ट (इसे ज़रूर सहेजें)

कोई भी वित्तीय संदेश मिलने पर खुद से पूछें:

✅ क्या रिटर्न असामान्य या गारंटीड बताया जा रहा है?
✅ क्या तुरंत निर्णय लेने का दबाव बनाया जा रहा है?
✅ क्या निजी खाते में पैसा ट्रांसफर करने को कहा जा रहा है?
✅ क्या वह व्यक्ति व्यक्तिगत रूप से मिलने से बच रहा है?
✅ क्या डर दिखाकर जल्दबाज़ी करवाई जा रही है?

अगर इनमें से किसी एक का भी जवाब “हाँ” है — तुरंत रुक जाएँ।

अंत में

वित्तीय मामलों में भावनाओं पर नहीं, तर्क पर निर्णय लें। लालच विवेक छीन लेता है और डर सोचने की शक्ति।

एक सच्चा अवसर आपको सोचने का समय, पारदर्शिता और सलाह लेने की अनुमति देता है।
जो गोपनीयता, जल्दबाज़ी या डर माँगे — वह अवसर नहीं, जाल होता है।

सचेत रहें, शांत रहें, और संदेह होने पर विशेषज्ञ से सलाह अवश्य लें।

Online scams and how to save ourselves from them

Online scams are very common nowadays, if you open any newspaper, every day you will see the news regarding online scams. No one is spared from these scams be it young or old, a well-educated person or an illiterate villager. Even famous personalities and highly educated people from govt organizations and the private sector are not spared from these scams.  So, what exactly these scams are and how can we save ourselves from these fraudsters, Let us know more about it, in this article.

First, let’s understand different types of scams that are prevalent currently, they are:

1.   The Lottery Bait: You get a message saying that you got a huge amount of money and are asked to click a link to claim or call for more details. 

2.   Customer Care Swindle: Fraudsters place fake customer care no. on clone website, face book and other social networking sites.  You call the no and an executive asks for you to share your WhatsApp screen or download a remote access app like any desk or ISL Light. He also asks you to make a test payment and sees your PIN as you type it. 

3.   Courier Delivery Packet: You receive a package that you have not ordered and may be asked to pay for it. When you refuse, you are asked to provide the cancellation code sent to your phone, once you do that it’s back to some fake customer care. 

4.  Digital Lending App: They first hook you with cheap loans, but then use exploitative tactics to recover the money, which includes threat to upload your morphed pictures, calling you contacts etc.

5.   Fake Drug Parcel: Conman Posing as a narcotics officer calls to say that a package in your name contains drugs and threatens you to pay up or face action.

6.    The Distress Call: You get a WhatsApp call from an unknown WhatsApp no. bearing the profile picture of a relative or known person asking you to transfer money to bail them out of some financial distress. Now scammers, through AI-based apps, create a voice or video of someone known to you and ask for money for some financial distress situation.

7.  Reselling site Scam: Someone poses as an Army or well-reputed person responds to your ad on a reselling site and sends a spoof screenshot of payment. When you say that you have not received the payment, he makes you to scan a QR code and upload the screenshot. Money, instead of getting credited gets debited.

8.  Electricity /Utility Bill Scam: scammers send fake text messages that say your electricity bill is unpaid and that your power will be disconnected if you don't pay immediately. When you call they tell you to click the link to update their payment or pay a small token amount to get it updated in the system by clicking the link, as soon as the receiver clicks on the link in the message or believes the message and takes action, the scammers can steal money from their bank.

9.    Sextortion Business: Crooks approach you through Facebook, whatsapp, or other social networking sites luring to you a Whatsapp video chat. They then use deep-nude tools to morph your images and blackmail you.

10.  The SIM card swap: Suddenly your phone network goes blank and you get a call saying you have to press a number to regain it. If you do you activate the SIM card that the cyber thief has swapped.

11.  Deepfake: Now a new type of scam has come up wherein scammers make video calls where a Police Man in a Police Station background setup asks for money to settle some case against you. Through AI and deepfake apps, they make videos of some actual police officers to blackmail people.

12. The Job Scam: Advertisers lure people with very lucrative job offers like work-from-home jobs by clicking/liking some videos etc. / typing work and get paid or sometimes job in big MNCs in foreign locations etc. They demand money in the name of registration/security deposit etc and then disappear after paying a small amount initially. Sometimes they also demand your KYC documents and can open fake accounts in your name.

  

A few common tactics used by Scammers:

·        Scammers are always in urgency, they don’t give you time to think rationally.

·        They ask you to reveal your personal details which nobody asks.

·        They persuade victims to download a remote access/ screen-sharing app to read their phone

·        They request to make a token payment via Paytm or net banking to see PIN or password.

·        They ask you to scan a QR code that debits money from your account

 

What to do when you have been duped:

1.  Immediately call your Bank customer care and inform the bank regarding the fraud happening to you and also freeze your debit/credit card and net banking mandate. Take the complaint/request no for reference.

2.   Call 1930, the cyber helpline or file an online complain at www.cybercrime.gov.in. you can also visit the nearby cyber crime police branch if you are a victim of fraud.

3.    Change PINs and Passwords of all the online accounts.

4.    Run a diagnostic to delete the suspect apps or malware.

 

Some Do’s and Don’t to avoid these scams:

Do’s

1.      Always visit the official website of Bank/Merchant to get correct contact details of the company.

2.      Keep your contact details updated with Bank to get transaction alerts.

3.      Secure your Debit/Credit Cards and set daily limits for transactions.

4.      Use strong and different passwords for banks and e-commerce websites.

5.      Report unauthorised debit transactions to Bank.

 

And Don’ts

1.   Enter the UPI code or PIN or scan the QR code to receive payments. For receiving money you are not required to do any such thing,

2.   Save your user ID or password in the web browser of your device

3.   Click any link shared through SMS/Whatsapp/email etc typically threatening to block your account.

4.   Download third-party apps with the assurance that they will help to resolve your complaints /grievances.

5.   Share your login ID/password/OTP/CVV etc with anyone claiming to be a bank representative.

 

Finally, all these phishing/ smishing tactics prey on basic human frailties of greed and fear. We need to think rationally when this kind of situation comes in and not make any hasty decisions. Not answering stranger’s calls and messages is one of the basics we can do to avoid these types of scams.