विविधीकरण से फर्क पड़ता है

2022 के दौरान, फेसबुक और व्हाट्सएप के मालिक माइक जुकरबर्ग का नेटवर्थ 122 बिलियन डॉलर से गिरकर 45 बिलियन डॉलर हो गया, जबकि बर्कशायर के प्रमुख वारंट बफेट का नेटवर्थ 104 बिलियन डॉलर से बढ़कर 109 बिलियन डॉलर हो गया।

क्या आप जानते हो क्यों?

क्योंकि जुकरबर्ग के पोर्टफोलियो में मुख्य रूप से मेटा (फेसबुक) के शेयर शामिल हैं और टेक शेयरों में गिरावट के कारण उनकी नेटवर्थ में काफी गिरावट आई है जबकि बफेट के पोर्टफोलियो में कई अलग अलग तरह की कंपनियां शामिल हैं, इसलिए कुछ कंपनी की कीमतें गिरती हैं लेकिन उनमें से कुछ ऊपर चली जाती हैं, जिसके परिणामस्वरूप उनकी नेटवर्थ बढ़ जाती है। इसलिए उनका नेटवर्थ वास्तव में इस समय के दौरान ऊपर चला गया।

जुकरबर्ग अकेले व्यक्ति नहीं हैं जिन्होंने पिछले साल अपनी नेट वर्थ खो दी, अन्य अरबपति जैसे एलोन मस्क (ट्विटर और टेस्ला के मालिक), बिल गेट्स (माइक्रो सॉफ्ट) और जेफ बेजोस (अमेज़ॅन) को भी इस समय के दौरान उनके नेटवर्थ में बड़ा नुकसान हुआ है क्योंकि उनके पोर्टफोलियो उनकी अपनी कुछ कंपनियों केंद्रित में हैं।

 

तो इससे हमें क्या सबक मिलता है?

शेयर बाजार हमेशा वोलेटाइल होता है। यह हमारी इच्छा के अनुसार कभी नहीं चलेगा और हम इसकी गति का भी अनुमान नहीं लगा सकते हैं, लेकिन हम विविधीकरण का उपयोग करके (कुछ हद तक) अपनी रक्षा कर सकते हैं।

विविधीकरण एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों को वितरित करके जोखिम को कम करती है।

विविधीकरण का उद्देश्य एक पोर्टफोलियो में व्यवस्थित जोखिम की घटनाओं को सामान्य करना है, इसलिए कुछ निवेशों का सकारात्मक प्रदर्शन दूसरों के नकारात्मक प्रदर्शन को बेअसर कर देता है।

 

विविधीकरण के प्रकार:

विविधीकरण को लागू करने के लिए बहुत सारी रणनीतियाँ हैं। पोर्टफोलियो के भीतर विविधीकरण के स्तर को सुधारने के लिए निवेशकों द्वारा उपयोग की जा सकने वाली कुछ बुनियादी रणनीतियाँ नीचे दी गई हैं:

1. संपत्ति वर्ग:

इस रणनीति में पूंजी को विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, रियल एस्टेट, ईटीएफ और नकद या नकदी से संबंधित उपकरणों के बीच वितरित किया जाता है।

2. उद्योग/क्षेत्र

अलग-अलग उद्योग या क्षेत्र अलग-अलग तरीके से काम करते हैं, उनका अपना व्यवसाय चक्र होता है। जब निवेशक विभिन्न उद्योगों में विविधता लाते हैं, तो वे क्षेत्र-विशिष्ट जोखिम से अधिक सुरक्षित हो जाते हैं।

3. विकास / मूल्य

आम तौर पर हम स्टॉक्स को दो प्रकार: ग्रोथ और वैल्यू में विभाजित कर सकते हैं।

ग्रोथ स्टॉक अच्छी आर्थिक परिस्थितियों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं लेकिन कंपनी और अर्थव्यवस्था की अपेक्षित वृद्धि नहीं होने पर अधिक जोखिम भी हो सकता है।

वैल्यू स्टॉक अधिक स्थापित और स्थिर कंपनियों से होते हैं, इसलिए इनमें आमतौर पर कम जोखिम होता है।

दोनों में पूंजी का वितरण करके, हम कुछ कंपनियों की भविष्य की क्षमता का लाभ उठा सकते हैं जबकि दूसरों के मौजूदा लाभों को भी पहचान सकते हैं।

4. बड़ा / छोटा

बड़ी कंपनियाँ अधिक स्थिर होती हैं लेकिन अर्थव्यवस्थाओं के आधार पर सामान्य वृद्धि होती है जबकि छोटी कंपनियाँ उच्च जोखिम उठाती हैं लेकिन कम समय में अपने व्यवसाय को बढ़ा सकती हैं। दोनों को पूंजी आवंटित करके, हम लो-कैप शेयरों के माध्यम से संभावित विकास और लार्ज-कैप शेयरों के माध्यम से सुरक्षा का संकेत दे सकते हैं।

 

हमें यह भी ध्यान रखना चाहिए कि:

विविधीकरण का मतलब यह नहीं है कि हम कुछ भी खरीदें और अंत तक उस पर टिके रहें। विविधीकरण का मुख्य विचार जोखिम को कम करने और प्रतिफल को अनुकूलित करने के लिए अपने धन को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच वितरित करना है। हमें बार-बार पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन करना चाहिए और उच्च जोखिम से कम जोखिम में पुनर्वितरण करना चाहिए क्योंकि हम नहीं जानते हैं कि कौन सा परिसंपत्ति वर्ग प्रदर्शन करेगा और यह किसी विशेष अवधि में कब प्रदर्शन करेगा। विविधीकरण उद्देश्य के लिए म्यूचुअल फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है।

किसी भी चीज़ की तरह विविधीकरण के अपने लाभों के साथ कुछ कमियाँ भी हैं, ये हैं:

जैसा कि हम अपने निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में डाल रहे हैं, इसलिए इसमें लागत भी शामिल होगी। यह एक समय लेने वाली और नियमित निगरानी का काम है। अल्पावधि में, यह बहुत आकर्षक रिटर्न नहीं दे सकता है और निराशाजनक हो सकता है और नए निवेशकों के लिए, शुरुआत में यह सब करना थोड़ा थकाऊ हो सकता है। हालांकि, इसके फायदों को देखते हुए इसे ठीक से प्लान करना बेहतर होगा।

अंत में, याद रखें कि:

यदि हम आपकी जोखिम प्रबंधन रणनीति का सम्मान करते हैं और उस पर टिके रहते हैं तो हमें अच्छे परिणाम मिलेंगे क्योंकि अल्पावधि में, बाजार तर्कहीन हो सकता है लेकिन दीर्घावधि में यह हमेशा तर्कसंगत होता है ।