Cricket and investing have few interesting Similarities

Cricket is the favourite game in India and also Indian’s saving is one of the highest percentages in the world.  While watching cricket we have noticed many similarities between Cricket and Investing. Let’s find out how they connect each other and what we can learn from cricket for our investments.

 

Physical Fitness is like Investor Awareness:

Be it cricket or any game Physical fitness is the basic thing because our performance depends on our fitness. Similarly for investments first we need to know about the basics of Investments. Our future wealth will depend on how much we are financially aware. It pays to do your research before making any decisions. An informed investor won’t follow the herd or be swayed by hearsay. And, when in doubt, always consult a professional on what course of action to take.

 

Proper Team Selection is like Asset Allocation

In a cricket team we need to have diverse players like fast and spin bowlers, batsmen, wicket keepers, fielders, etc. Similarly in our investment portfolio also we need a right mix of asset classes like equity, debt, real estate, cash and gold etc. A right mix of asset classes ensures that our portfolio won’t be affected by sudden fall in any one asset class.

 

Winning a Toss is like a Early Start

When a team wins the toss it has the advantage to start the game on it’s strength. Similarly when we start investing early we have enough time to accumulate wealth. Compounding is called as eight wonder of the world and the more we have time we will get much more.

 

Planning the Game is like Managing Risk

Every team has some core strength some are good in batting some in bowling and some are very good in fielding. They strategize their game accordingly. Similarly, every person has some strengths and weaknesses, we need to play on our strengths. For that first we should determine our risk profile and then invest based on our risk appetite (team strength), financial goals (score to win) and time horizon (number of overs left).

 

Taking Single like SIPs

There are time when we just need to keep adding something to scoreboard rather than trying to hit 4/6s in every ball. In Investing also doing regular investments (like monthly SIPs) makes a difference over a longer term. Occasional boundaries are like lumpsum investments but the discipline of systematic investing could result in a great score over time.

 

Falling Wickets is like Portfolio Review in Down Market

Sometimes it happens that few wickets fall quickly similarly in equity investments some time we may witness a substantial fall in the value of our holdings. However, this time is not to panic but have patience and play defensively. In that time we need to review our portfolio and seek professional help before making any changes to ensure long-term growth.

 

Powerplay is like maximising the returns

In cricket there are certain overs when there is field restrictions and every batsman wants to score maximum in those overs. Similarly in investing there is time when we may witness sharp correction in the market, this is time to increase the equity exposure to take maximum benefits of the market fall.

 

Coach is like your Financial Advisor

In crickets all the players are professional and very good in their area however still the team has a coach. He brings knowledge, experience, and expertise to the field who guides them based on the specific situations to make out most of it. Financial Advisor plays a similar role in investing. He plans strategies especially for you to achieve your goals by selecting different assets, allocating right proportion of asset mix, and other factors relevant to a person.

 

Finally, whether cricket or investing initial planning, right strategy and proper guidance is the keep to win the game and same applies for the game of wealth creation.

 

क्रिकेट और निवेश में कुछ दिलचस्प समानताएँ हैं

क्रिकेट भारत में पसंदीदा खेल है और भारतीयों की बचत प्रतिशत भी दुनिया में सबसे ज्यादा में से एक है। क्रिकेट देखते समय हमने क्रिकेट और निवेश के बीच कई समानताएं देखी हैं। आइए जानें कि वे एक-दूसरे से कैसे जुड़ते हैं और हम अपने निवेश के लिए क्रिकेट से क्या सीख सकते हैं।

 

शारीरिक स्वास्थ्य की तरह निवेशक जागरूकता:

क्रिकेट हो या कोई भी खेल शारीरिक फिटनेस सबसे बुनियादी चीज है क्योंकि हमारा प्रदर्शन हमारी फिटनेस पर निर्भर करता है। इसी तरह निवेश के लिए सबसे पहले हमें निवेश की बुनियादी बातों के बारे में जानना होगा। हमारी भविष्य की संपत्ति इस बात पर निर्भर करेगी कि हम आर्थिक रूप से कितने जागरूक हैं। कोई भी निर्णय लेने से पहले अपना शोध करना लाभदायक होता है। एक जानकार निवेशक अफवाहों का पालन नहीं करेगा या अफवाहों से प्रभावित नहीं होगा। और, जब संदेह हो, तो हमेशा किसी पेशेवर से सलाह लें कि क्या कदम उठाया जाए।

 

उचित टीम चयन की तरह संपत्ति आवंटन

एक क्रिकेट टीम में हमें तेज और स्पिन गेंदबाज, बल्लेबाज, विकेट कीपर, क्षेत्ररक्षक आदि जैसे विविध खिलाड़ियों की आवश्यकता होती है। इसी तरह हमारे निवेश पोर्टफोलियो में भी हमें इक्विटी, ऋण, रियल एस्टेट, नकदी और सोना आदि जैसी परिसंपत्ति वर्गों का सही मिश्रण चाहिए। परिसंपत्ति वर्गों का एक सही मिश्रण यह सुनिश्चित करता है कि हमारा पोर्टफोलियो किसी एक परिसंपत्ति वर्ग में अचानक गिरावट से प्रभावित नहीं होगा।

 

टॉस जीतना अच्छी शुरुआत की तरह है

जब कोई टीम टॉस जीतती है तो उसे अपनी ताकत के आधार पर खेल शुरू करने का फायदा मिलता है। इसी तरह जब हम जल्दी निवेश शुरू करते हैं तो हमारे पास धन संचय करने के लिए पर्याप्त समय होता है। कंपाउंडिंग को दुनिया के आठवां अजूबे कहा जाता है। हमारे पास जितना अधिक समय होगा हम उतना अधिक कमा सकते हैं।

 

खेल की योजना बनाना जोखिम का प्रबंधन करने जैसा है

हर टीम की कुछ मुख्य ताकत होती है, कुछ बल्लेबाजी में अच्छे होते हैं, कुछ गेंदबाजी में और कुछ क्षेत्ररक्षण में बहुत अच्छे होते हैं। वे उसी के अनुसार अपने खेल की रणनीति बनाते हैं। इसी तरह, हर व्यक्ति में कुछ ताकत और कमजोरियां होती हैं, हमें अपनी ताकत पर खेलने की जरूरत है। इसके लिए पहले हमें अपना जोखिम प्रोफाइल निर्धारित करना चाहिए और फिर अपनी जोखिम उठाने की क्षमता (टीम की ताकत), वित्तीय लक्ष्य (जीतने के लिए स्कोर) और समय सीमा (शेष ओवरों की संख्या) के आधार पर निवेश करना चाहिए।

 

सिंगल रन लेना एसआईपी की तरह

ऐसा भी समय आता है जब हमें हर गेंद पर 4/6 रन बनाने की कोशिश करने के बजाय स्कोरबोर्ड पर कुछ न कुछ जोड़ते रहने की जरूरत होती है। निवेश में भी नियमित निवेश (मासिक एसआईपी की तरह) करने से लंबी अवधि में फर्क पड़ता है। 4/6 रन एकमुश्त निवेश की तरह होती हैं लेकिन व्यवस्थित निवेश के अनुशासन के परिणामस्वरूप समय के साथ अच्छा स्कोर प्राप्त हो सकता है।

 

विकेट गिरना डाउन मार्केट में पोर्टफोलियो समीक्षा की तरह है

कभी-कभी ऐसा होता है कि कुछ विकेट जल्दी गिर जाते हैं, इसी तरह इक्विटी निवेश में भी कभी-कभी हमें अपनी हिस्सेदारी के मूल्य में भारी गिरावट देखने को मिल सकती है। हालाँकि, यह समय घबराने का नहीं बल्कि धैर्य रखने और रक्षात्मक रूप से खेलने का है। उस समय में हमें दीर्घकालिक विकास सुनिश्चित करने के लिए कोई भी बदलाव करने से पहले अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और पेशेवर मदद लेने की जरूरत है।

 

पावरप्ले रिटर्न को अधिकतम करने जैसा है

क्रिकेट में कुछ ऐसे ओवर होते हैं जब मैदान पर प्रतिबंध होता है और हर बल्लेबाज उन ओवरों में अधिकतम स्कोर बनाना चाहता है। इसी तरह निवेश में भी ऐसा समय आता है जब हमें बाजार में तेज गिरावट देखने को मिल सकती है, यह समय बाजार में गिरावट का अधिकतम लाभ लेने के लिए इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाने का है।

 

कोच आपके वित्तीय सलाहकार की तरह है

क्रिकेट में सभी खिलाड़ी पेशेवर होते हैं और अपने क्षेत्र में बहुत अच्छे होते हैं लेकिन फिर भी टीम के पास एक कोच होता है। वह खेल में ज्ञान, अनुभव और विशेषज्ञता लाता है और विशिष्ट परिस्थितियों के आधार पर उनका अधिकतम लाभ उठाने के लिए मार्गदर्शन करता है। निवेश में वित्तीय सलाहकार भी ऐसी ही भूमिका निभाता है। वह विभिन्न परिसंपत्तियों का चयन करके, परिसंपत्ति मिश्रण का सही अनुपात आवंटित करके और किसी व्यक्ति से संबंधित अन्य कारकों के द्वारा आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए विशेष रूप से आपके लिए रणनीतियों की योजना बनाता है।

 

अंत में, चाहे क्रिकेट हो या निवेश, प्रारंभिक योजना, सही रणनीति और उचित मार्गदर्शन ही खेल को जीतने की कुंजी है और यही बात धन सृजन के खेल पर भी लागू होती है।

Diversification Matters

During 2022, Networth of Mike Zuckerberg, owner of Facebook and Whatsapp, plummed from $122 billion to $45 billion whereas Berkshire chief Warrant Buffet’s networth gone up from $104 billion to $109 billion.

You know why?

Because Zuckerberg’s portfolio mainly consists of shares of Meta (Facebook) and due to fall in tech stocks his net worth fell significantly whereas Buffet’s portfolio consists of many diversified companies so some of the company’s prices fall but some of them went up as a result his net worth actually went up during this time.

Zuckerberg is not the only person who lost his net worth last year other billionaires like Elon Musk (owner of Twitter and Tesla), Bill Gates (Micro soft) and Jeff Bezos (amazon) also lost significantly during this time as they have their portfolios concentrated to their own few companies.

 

So what is the lesson from this?

Stock market is always Volatile. It will never move as per our wish or we can’t predict its movement also, but we can protect ourselves (to some extent) using Diversification.

Diversification is a risk management strategy that dilutes the risk by distributing a wide variety of investments within a portfolio.

Diversification’s objective is to smooth out unsystematic risk events in a portfolio, so the positive performance of some investments neutralizes the negative performance of others.

 

Types of Diversification:

There are lot of strategies to implement diversification. Some of the basic strategies which can be used by investors to improve the level of diversification within the portfolio are given below:

1. Asset Classes:

In this strategy, capital is distributed among different type asset classes like Stocks, Bonds, Commodities, Real Estate, ETFs and Cash or cash-related instruments.

2. Industry/Sector

Different industries or sectors work in different way, they have their own business cycles. When investors diversify across different industries, they become more protected against sector-specific risk.

3. Growth / Value

Generally we can divide Stocks into two types Growth and Value.

Growth stocks perform better in good economic conditions and can be riskier if expected growth of  company and economy may not materialize.

Value stocks tend to be more established, stable companies usually carry less risk.

By distributing capital in both, we can capitalize on the future potential of some companies while also recognizing the existing benefits of others.

4. Large / Small

Large companies are more stable but will have normal growth based on economies while small companies carry high risk but can multiply there business in short span of time. By allocating capital to both, we can insinuate potential growth through lower-cap stocks and safety through large-cap stocks.

 

We should also keep in mind that:

Diversification doesn’t mean we buy anything and hold onto it until the end of the world. The main idea of diversification is to keep distributing our money among different asset classes to reduce risk and optimize returns. We should also reassess the portfolio frequently and redistribute from higher risk to lower risk as we don’t know which asset class will perform and when it will perform in a particular period. Mutual funds can be a good option for diversification purposes.

Like anything Diversifications has some drawbacks along with its benefits, these are:

As we would be putting our investments in various asset classes so it will involve cost also. It is a time-consuming and regular monitoring job. In short term, it may not give very attractive returns and can be disappointing and for new investors, it can be a bit exhaustive to do all this initially. However, looking it’s benefits it will be better to plan it properly.

Finally, remember that:

In the short term, the market can be irrational but in the long term, it’s always rational. We will get good results if we respect and stick to your Risk Management Strategy.

विविधीकरण से फर्क पड़ता है

2022 के दौरान, फेसबुक और व्हाट्सएप के मालिक माइक जुकरबर्ग का नेटवर्थ 122 बिलियन डॉलर से गिरकर 45 बिलियन डॉलर हो गया, जबकि बर्कशायर के प्रमुख वारंट बफेट का नेटवर्थ 104 बिलियन डॉलर से बढ़कर 109 बिलियन डॉलर हो गया।

क्या आप जानते हो क्यों?

क्योंकि जुकरबर्ग के पोर्टफोलियो में मुख्य रूप से मेटा (फेसबुक) के शेयर शामिल हैं और टेक शेयरों में गिरावट के कारण उनकी नेटवर्थ में काफी गिरावट आई है जबकि बफेट के पोर्टफोलियो में कई अलग अलग तरह की कंपनियां शामिल हैं, इसलिए कुछ कंपनी की कीमतें गिरती हैं लेकिन उनमें से कुछ ऊपर चली जाती हैं, जिसके परिणामस्वरूप उनकी नेटवर्थ बढ़ जाती है। इसलिए उनका नेटवर्थ वास्तव में इस समय के दौरान ऊपर चला गया।

जुकरबर्ग अकेले व्यक्ति नहीं हैं जिन्होंने पिछले साल अपनी नेट वर्थ खो दी, अन्य अरबपति जैसे एलोन मस्क (ट्विटर और टेस्ला के मालिक), बिल गेट्स (माइक्रो सॉफ्ट) और जेफ बेजोस (अमेज़ॅन) को भी इस समय के दौरान उनके नेटवर्थ में बड़ा नुकसान हुआ है क्योंकि उनके पोर्टफोलियो उनकी अपनी कुछ कंपनियों केंद्रित में हैं।

 

तो इससे हमें क्या सबक मिलता है?

शेयर बाजार हमेशा वोलेटाइल होता है। यह हमारी इच्छा के अनुसार कभी नहीं चलेगा और हम इसकी गति का भी अनुमान नहीं लगा सकते हैं, लेकिन हम विविधीकरण का उपयोग करके (कुछ हद तक) अपनी रक्षा कर सकते हैं।

विविधीकरण एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों को वितरित करके जोखिम को कम करती है।

विविधीकरण का उद्देश्य एक पोर्टफोलियो में व्यवस्थित जोखिम की घटनाओं को सामान्य करना है, इसलिए कुछ निवेशों का सकारात्मक प्रदर्शन दूसरों के नकारात्मक प्रदर्शन को बेअसर कर देता है।

 

विविधीकरण के प्रकार:

विविधीकरण को लागू करने के लिए बहुत सारी रणनीतियाँ हैं। पोर्टफोलियो के भीतर विविधीकरण के स्तर को सुधारने के लिए निवेशकों द्वारा उपयोग की जा सकने वाली कुछ बुनियादी रणनीतियाँ नीचे दी गई हैं:

1. संपत्ति वर्ग:

इस रणनीति में पूंजी को विभिन्न प्रकार के परिसंपत्ति वर्गों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज, रियल एस्टेट, ईटीएफ और नकद या नकदी से संबंधित उपकरणों के बीच वितरित किया जाता है।

2. उद्योग/क्षेत्र

अलग-अलग उद्योग या क्षेत्र अलग-अलग तरीके से काम करते हैं, उनका अपना व्यवसाय चक्र होता है। जब निवेशक विभिन्न उद्योगों में विविधता लाते हैं, तो वे क्षेत्र-विशिष्ट जोखिम से अधिक सुरक्षित हो जाते हैं।

3. विकास / मूल्य

आम तौर पर हम स्टॉक्स को दो प्रकार: ग्रोथ और वैल्यू में विभाजित कर सकते हैं।

ग्रोथ स्टॉक अच्छी आर्थिक परिस्थितियों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं लेकिन कंपनी और अर्थव्यवस्था की अपेक्षित वृद्धि नहीं होने पर अधिक जोखिम भी हो सकता है।

वैल्यू स्टॉक अधिक स्थापित और स्थिर कंपनियों से होते हैं, इसलिए इनमें आमतौर पर कम जोखिम होता है।

दोनों में पूंजी का वितरण करके, हम कुछ कंपनियों की भविष्य की क्षमता का लाभ उठा सकते हैं जबकि दूसरों के मौजूदा लाभों को भी पहचान सकते हैं।

4. बड़ा / छोटा

बड़ी कंपनियाँ अधिक स्थिर होती हैं लेकिन अर्थव्यवस्थाओं के आधार पर सामान्य वृद्धि होती है जबकि छोटी कंपनियाँ उच्च जोखिम उठाती हैं लेकिन कम समय में अपने व्यवसाय को बढ़ा सकती हैं। दोनों को पूंजी आवंटित करके, हम लो-कैप शेयरों के माध्यम से संभावित विकास और लार्ज-कैप शेयरों के माध्यम से सुरक्षा का संकेत दे सकते हैं।

 

हमें यह भी ध्यान रखना चाहिए कि:

विविधीकरण का मतलब यह नहीं है कि हम कुछ भी खरीदें और अंत तक उस पर टिके रहें। विविधीकरण का मुख्य विचार जोखिम को कम करने और प्रतिफल को अनुकूलित करने के लिए अपने धन को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच वितरित करना है। हमें बार-बार पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन करना चाहिए और उच्च जोखिम से कम जोखिम में पुनर्वितरण करना चाहिए क्योंकि हम नहीं जानते हैं कि कौन सा परिसंपत्ति वर्ग प्रदर्शन करेगा और यह किसी विशेष अवधि में कब प्रदर्शन करेगा। विविधीकरण उद्देश्य के लिए म्यूचुअल फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है।

किसी भी चीज़ की तरह विविधीकरण के अपने लाभों के साथ कुछ कमियाँ भी हैं, ये हैं:

जैसा कि हम अपने निवेश को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में डाल रहे हैं, इसलिए इसमें लागत भी शामिल होगी। यह एक समय लेने वाली और नियमित निगरानी का काम है। अल्पावधि में, यह बहुत आकर्षक रिटर्न नहीं दे सकता है और निराशाजनक हो सकता है और नए निवेशकों के लिए, शुरुआत में यह सब करना थोड़ा थकाऊ हो सकता है। हालांकि, इसके फायदों को देखते हुए इसे ठीक से प्लान करना बेहतर होगा।

अंत में, याद रखें कि:

यदि हम आपकी जोखिम प्रबंधन रणनीति का सम्मान करते हैं और उस पर टिके रहते हैं तो हमें अच्छे परिणाम मिलेंगे क्योंकि अल्पावधि में, बाजार तर्कहीन हो सकता है लेकिन दीर्घावधि में यह हमेशा तर्कसंगत होता है ।