Benefits of Financial Freedom...why we should aim for it...

In a simple word, Financial Freedom is the accumulation of sufficient wealth to cover your living expenditures for the rest of your life. It means that you have saved enough money to cover all of your bills for the rest of your life. After that, you won’t have to worry about money.

How much money makes a person financially free is a debatable question but in the simplest form, once a person acquires 35-40 times their yearly expenses requirement, they are said to be financially free. However, in this article, we will discuss the top 5 reasons, most individuals should strive for financial independence early in life.

Benefit 1 : Money can buy Freedom in Life

We can argue that money is not everything in life, Yes, I do agree but it is certainly a very important factor!!

Many people do not feel FREE in their lives. They become money slaves because making money becomes their major aim in life. If we are not financially free then

• We can’t say NO to work

• We can’t say NO to our bosses

• We can’t say NO to the schedules

However, if we are financially free, We will have:

• Freedom of when to work

• Freedom of with whom to work with

• Freedom of when to wake up

• Freedom to go on holiday

If we want to experience all these (as mentioned above and more) freedom in life, we should work towards financial freedom.

Benefit 2 : Money can reduce stress and worry

If you lose your job and don’t get it in near future, how many years’ worth of expenses do you currently have?

1 yr

10 yr or

1 Month

And yes you need to include your outstanding home loan and other EMIs on top of that.

Seems Scary !!

The day we have enough money to support everything and live comfortably is the day we feel really safe and at peace.

Money does not solve all issues in life, but it does solve MONEY problems.

Benefit 3: Money can bring more power to our career

Most of us have to do things in life to earn money, not because we wish to do it. We are continuously looking for ways to boost our compensation package, even if it means avoiding activities that we would like to do if money were not an issue.

When we achieve financial freedom, we can do things just for the love of working and reaching greatness, and our job takes on a completely new vitality. We achieve more quickly, and our job happiness grows.

We should work like this, but it does not happen because MONEY stands in the way of what we truly want to achieve in life.

Benefit 4 : Money can give flexibility to pursue other passions

Financial Freedom also gives the freedom to pursue any long-due passion which we could not fulfil while in the regular job.

“What will you do once you are financially free?” I ask some of my investors. I receive some interesting responses, such as:

To become a yoga teacher

To teach underprivileged

To become a DJ

But the compulsion of “earning money” has crushed a lot of dreams. If we are financially free we can explore those new careers or opportunities without worrying for our next month’s expenses.

Benefit 5 : Money can be passed as a Legacy and build generational wealth

All our past generations, like grandparents, parents and now we ourselves worked for money...

What if we have sufficient money that our next generation is not required to work just for their basic needs. Can we have family legacy which takes care of at least the basic needs of our family?

There are many families where they work towards generational wealth. They have enough money which produces income for family, be it some business, equity wealth, real estate wealth or something else!

But lot of families are not able to create it because they don't have attitude like that. They earn and finish the money and at the family level they always are in that never-ending cycle.

If we achieve financial freedom early in life, there is a good chance that we may put a few seeds of generational wealth.

However, it is also very important to ensure that our next generation have the right attitude towards money.

Money is not everything, but as said above it can solve many of our daily life problems. By achieving financial freedom we can do as per our wishes and lead a stress-free life. By this, our next generation can also have a better and more comfortable life.

To achieve financial freedom we need to plan properly with the help of a financial expert.

वित्तीय स्वतंत्रता के लाभ...हमें इसका लक्ष्य क्यों रखना चाहिए...

सरल शब्दों में, वित्तीय स्वतंत्रता आपके शेष जीवन के ख़र्चो को कवर करने के लिए पर्याप्त धन का संचय है। इसका मतलब है कि आपने अपने शेष जीवन के सभी बिलों को कवर करने के लिए पर्याप्त धन बचा लिया है। और इसके बाद आपको पैसों की चिंता नहीं करनी पड़ेगी.

कितना पैसा किसी व्यक्ति को आर्थिक रूप से स्वतंत्र बनाता है यह एक बहस का मुद्दा है लेकिन सबसे सरल रूप में, एक बार जब कोई व्यक्ति अपने वार्षिक खर्च की आवश्यकता का 35-40 गुना धन अर्जित कर लेता है, तो उसे आर्थिक रूप से स्वतंत्र कहा कहा जा सकता है। हालाँकि, इस लेख में, हम शीर्ष 5 कारणों पर चर्चा करेंगे, जिनके कारण अधिकांश व्यक्तियों को जीवन की शुरुआत में ही वित्तीय स्वतंत्रता के लिए प्रयास करना चाहिए।

लाभ 1: पैसे से जीवन में स्वतंत्रता खरीदी जा सकती है

हम यह तर्क दे सकते हैं कि जीवन में पैसा ही सब कुछ नहीं है, हां, मैं सहमत हूं लेकिन यह निश्चित रूप से एक बहुत महत्वपूर्ण कारक है!!

बहुत से लोग अपने जीवन में स्वतंत्र महसूस नहीं करते हैं। वे पैसे के गुलाम बन जाते हैं क्योंकि पैसा कमाना उनके जीवन का प्रमुख उद्देश्य बन जाता है। यदि हम आर्थिक रूप से स्वतंत्र नहीं हैं, तो

• हम काम करने के लिए मना नहीं कर सकते

• हम अपने मालिकों को 'नहीं' नहीं कह सकते

• हम शेड्यूल को 'नहीं' नहीं कह सकते

हालाँकि, यदि हम आर्थिक रूप से स्वतंत्र हैं, तो हमारे पास होगा:

• कब काम करना है इसकी आज़ादी

• किसके साथ काम करना है इसकी आजादी

• कब जागना है इसकी आज़ादी

• छुट्टी पर जाने की आज़ादी

यदि हम जीवन में इन सभी (जैसा कि ऊपर बताया गया है और भी कई) स्वतंत्रता का अनुभव करना चाहते हैं, तो हमें वित्तीय स्वतंत्रता की दिशा में काम करना चाहिए।

फायदा 2: पैसा तनाव और चिंता को कम कर सकता है

यदि आपकी नौकरी चली जाती है और निकट भविष्य में नहीं मिलती है, तो वर्तमान में आपके पास कितने वर्षों का खर्च है?

·        1 वर्ष

·        10 वर्ष या

·        1 महीना

और हाँ, आपको अपने बकाया गृह ऋण और अन्य ईएमआई को उसके ऊपर शामिल करना होगा।

डरावना लगता है!!

जिस दिन हमारे पास सब कुछ सहने और आराम से रहने के लिए पर्याप्त पैसा होगा, उसी दिन हम वास्तव में सुरक्षित और शांति महसूस करेंगे।

पैसा जीवन में सभी मुद्दों का समाधान नहीं करता है, लेकिन यह पैसे की समस्याओं का समाधान करता है।

फायदा 3: पैसा हमारे करियर में और ताकत ला सकता है

हममें से अधिकांश लोगों को जीवन में पैसा कमाने के लिए काम करना पड़ता है, इसलिए नहीं कि हम ऐसा करना चाहते हैं। हम लगातार अपने पैकेज को बढ़ाने के तरीकों की तलाश कर रहे होते हैं, भले ही इसका मतलब उन गतिविधियों नजर अंदाज करना है जो हम करना चाहेंगे यदि पैसा कोई मुद्दा नहीं होता।

जब हम वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करते हैं, तो हम केवल काम करने और महानता तक पहुंचने के जुनून के लिए चीजें कर सकते हैं, और हमारा काम पूरी तरह से नई जीवन शक्ति प्राप्त करता है। हम अधिक तेजी से उपलब्धि हासिल करते हैं और हमारी नौकरी करने की खुशी बढ़ती है।

हमें इसी तरह काम करना चाहिए, लेकिन ऐसा नहीं होता क्योंकि हम जीवन में जो हासिल करना चाहते हैं उसमें पैसा आड़े आता है।

फायदा 4: पैसा अन्य जुनूनों को पूरा करने के लिए लचीलापन दे सकता है

वित्तीय स्वतंत्रता किसी भी लंबे समय से प्रतीक्षित जुनून को पूरा करने की स्वतंत्रता भी देती है जिसे हम नियमित नौकरी के दौरान पूरा नहीं कर पाते।

"आर्थिक रूप से स्वतंत्र होने के बाद आप क्या करेंगे?" मैंने अपने कुछ निवेशकों से पूछा तब मुझे कुछ दिलचस्प प्रतिक्रियाएँ मिलीं, जैसे:

·        योग शिक्षक बनना

·        वंचितों को शिक्षा देना

·        डीजे बनना

लेकिन "पैसे कमाने" की मजबूरी ने बहुत सारे सपनों को कुचल दिया है। यदि हम आर्थिक रूप से स्वतंत्र हैं तो हम अपने अगले महीने के खर्चों की चिंता किए बिना उन नये करियर या अवसरों का पता लगा सकते हैं और चुन सकते हैं।

लाभ 5: धन को विरासत के रूप में आगे बढ़ाया जा सकता है और पीढ़ीगत संपत्ति का निर्माण किया जा सकता है

हमारी पिछली सभी पीढ़ियां, जैसे दादा-दादी, माता-पिता और अब हम खुद पैसे के लिए काम करते रहे हैं...

क्या होगा अगर हमारे पास इतना पैसा हो कि हमारी अगली पीढ़ी को सिर्फ अपनी बुनियादी जरूरतों के लिए काम करने की जरूरत न पड़े। क्या हमारे पास पारिवारिक विरासत हो सकती है जो कम से कम हमारे परिवार की बुनियादी जरूरतों का ख्याल रखे?

ऐसे कई परिवार हैं जहां वे पीढ़ीगत संपत्ति के लिए काम करते हैं। उनके पास पर्याप्त धन है जो परिवार के लिए आय पैदा करता है, चाहे वह कोई व्यवसाय हो, इक्विटी संपत्ति हो, रियल एस्टेट संपत्ति हो या कुछ और!

लेकिन बहुत से परिवार इसे बनाने में सक्षम नहीं हैं क्योंकि उनका रवैया ऐसा नहीं है। वे पैसे कमाते हैं और ख़त्म कर देते हैं और पारिवारिक स्तर पर वे हमेशा उस कभी न ख़त्म होने वाले चक्र में रहते हैं।

यदि हम जीवन में जल्दी ही वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त कर लेते हैं, तो इस बात की अच्छी संभावना है कि हम पीढ़ीगत धन के कुछ बीज डाल सकते हैं।

हालाँकि, यह सुनिश्चित करना भी बहुत महत्वपूर्ण है कि हमारी अगली पीढ़ी का पैसे के प्रति सही दृष्टिकोण हो।

पैसा ही सब कुछ नहीं है, लेकिन जैसा कि ऊपर कहा गया है, यह हमारे दैनिक जीवन की कई समस्याओं का समाधान कर सकता है। वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करके हम अपनी इच्छानुसार कार्य कर सकते हैं और तनाव मुक्त जीवन जी सकते हैं। इससे हमारी अगली पीढ़ी भी बेहतर और आरामदायक जीवन जी सकेगी।

वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने के लिए हमें वित्तीय विशेषज्ञ की मदद से उचित योजना बनाने की आवश्यकता है।

पैसा...पैसा...मेरे पास कितना पैसा होना चाहिए??

जीवन के लिए पैसा बहुत महत्वपूर्ण है, इसके बिना हम जीवित नहीं रह सकते। भोजन से लेकर फेरारी तक, गाँव की झोपड़ी से लेकर विला तक, हमें इसे प्राप्त करने के लिए धन की आवश्यकता होती है। पैसे से हम सब कुछ पा सकते हैं और इसके बिना हम जीवित भी नहीं रह सकते। यही कारण है कि हम बचपन से ही यह सोचने के लिए बाध्य हैं कि पैसा ही जीवन में हर चीज का समाधान है। हम अवचेतन रूप से लक्ष्य निर्धारित किए बिना अधिक से अधिक पैसा कमाने की इस दौड़ में शामिल हो जाते हैं। ऐसा लगता है कि अधिक हमेशा बेहतर होता है।

हालाँकि, हमें पता होना चाहिए कि हालाँकि पैसा जीवन में बहुत महत्वपूर्ण है, लेकिन यह वह सब कुछ नहीं है जो हमारे पास होना चाहिए। हमें यह समझना चाहिए कि दुनिया का सारा पैसा होने पर भी हम सीमित मात्रा में पैसा खर्च कर सकते हैं, क्योंकि:

• इस दुनिया में हम सीमित मात्रा में खाना खा सकते हैं

• हम सीमित संख्या में कारें चला सकते हैं

• ऐसे घरों की संख्या सीमित है जिनमें हम रह सकते हैं

• हम सीमित संख्या में छुट्टियाँ ले सकते हैं

• और एक बेहतरीन जीवन जीने के लिए हमें सीमित संख्या में चीजों की आवश्यकता होती है

 

दलाई लामा ने एक बार कहा था, मानवता के बारे में जिस बात ने उन्हें सबसे अधिक आश्चर्यचकित किया, उन्होंने कहा:

इंसान की जिंदगी बड़ी अजीब है...

क्योंकि वह पैसा कमाने के लिए अपने स्वास्थ्य का त्याग कर देता है।

फिर वह अपने स्वास्थ्य को पाने के लिए धन खर्च करता है।

और फिर वह भविष्य के बारे में इतना चिंतित रहता है कि उसे वर्तमान का आनंद ही नहीं मिलता;

इसका परिणाम यह होता है कि वह न तो वर्तमान में रहता है और न ही भविष्य में;

वह ऐसे जीता है मानो वह कभी मरने वाला ही नहीं है, और फिर वास्तव में कभी जीए बिना ही मर जाता है।''

 

तो, हमारे जीवन में पैसे की क्या भूमिका होनी चाहिए:

बिना सोचे-समझे चूहा दौड़ में शामिल होने के बजाय, हमें यह पता लगाना चाहिए कि हमारे लिए एक आरामदायक जीवन जीने के लिए कितना पैसा पर्याप्त होगा, जिसमें परिवार, शौक, या जो कुछ भी हम करना पसंद करते हैं, उन पर खर्च करने के लिए पर्याप्त समय होगा। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि हम पैसा कमाने के लिए जो भी समय देते हैं वह संभावित रूप से कहीं और जा सकता है, जैसे:

• अगर हम पैसों के लिए देर तक काम कर रहे हैं और देर रात घर आ रहे हैं, तो इसका मतलब है कि हम जल्दी उठकर योग/व्यायाम के लिए नहीं जा सकते।

• अगर हम अतिरिक्त कमाई के लिए त्योहारों के दौरान काम करते हैं, तो इसका मतलब है कि हम अपने परिवार के साथ त्योहार का समय नहीं बिता पाएंगे।

• यदि हम बेहतर आय अर्जित करने के लिए परिवार से दूर दूसरे शहर में काम कर रहे हैं, तो इसका मतलब है कि हमें अपने प्रियजनों के लिए पर्याप्त समय नहीं मिलेगा।

• अगर हम सिर्फ काम कर रहे हैं, लेकिन अपने परिवार के साथ छुट्टियां आदि का नहीं ले रहे हैं, तो इसका मतलब है कि हमारे पास बैंक में पैसा तो होगा, लेकिन वर्षों बाद बात करने के लिए हमारे पास कुछ नहीं होगा।

• यदि हम किसी करीबी दोस्त की शादी में शामिल नहीं हो रहे हैं, क्योंकि हम एक सप्ताह के वेतन में कटौती नहीं करना चाहते हैं, तो इसका मतलब है कि हमारे पास वह पैसा हो सकता है, लेकिन दोस्त की शादी की यादें नहीं होंगी।

तो हमें कितना पैसा चाहिए?

यह थोड़ा कठिन प्रश्न है क्योंकि प्रत्येक व्यक्ति अपनी जरूरतों/आवश्यकताओं के अनुसार अलग है। हालाँकि, एक

मोटा हिसाब कहता है कि यदि हमारे पास हमारे मासिक खर्चों का लगभग 400-500 गुना है, तो यह अगले 30-40 वर्षों के लिए पर्याप्त होना चाहिए, बशर्ते हम इसे व्यर्थ खर्च करने के बजाय जीवनशैली का वही मानक बनाए रखें। उदाहरण के लिए, यदि 50 वर्ष से अधिक उम्र के  किसी व्यक्ति का मासिक खर्च ₹ 1 लाख है तो ₹ 5 करोड़ उसके शेष जीवन के लिए पैसे के लिए काम किए बिना आनंद लेने के लिए पर्याप्त होना चाहिए।

 

पैसा वास्तव में मन की शांति और सुरक्षा की भावना लाता है। हालाँकि, हमें जीवन में पैसे की भूमिका पर एक अन्य दृष्टिकोण भी देखना चाहिए और बिना किसी लक्ष्य के दौड़ने की बजाय इसे जीवन की अन्य महत्वपूर्ण चीजों के साथ संतुलित करना चाहिए।

पैसा कमाना और पैसा मैनेज करना दो अलग चीजें हैं। अपनी जरूरतों के आधार पर वास्तविक आवश्यकता को समझने के लिए किसी विशेषज्ञ का मार्गदर्शन लेना हमेशा बेहतर होता है।

Money...Money...How Much Should I Have it ??

Money is very important for life, without it we can’t live. From food to Ferrari, a Village hut to a Villa, we need money to get it. We can get everything by money and without it, we can’t even survive. That is why we are conditioned to think from our childhood that money is the solution to everything in life. We are subconsciously in this rat race to earn more and more money without setting a target. More is always better it seems.

However, we should know that although money is very important in life, it is not everything we need to have. We should understand that we can spend a limited amount of money even if we have all the money in the world, because:

•                 There is a limited amount of food we can eat in this world

•                 There is a limited number of cars we can drive

•                 There is a limited number of houses we can live in

•                 There is a limited number of vacations we can take

•                 And there is a limited number of things we need to have a great life

 

The Dalai Lama once said, what surprised him most about humanity, he said:

Man’s life is really funny...

Because he sacrifices his health in order to make money.

Then he sacrifices money to recuperate his health.

And then he is so anxious about the future that he does not enjoy the present;

the result being that he does not live in the present or the future;

he lives as if he is never going to die, and then dies having never really lived.”

 

So, What should be the role of money in our life:

Rather than getting into a mindless rat race, we should find out how much money will be enough for us to have a comfortable life with sufficient time to spend on other things like family, passion, or anything that we like to do. This is important because whatever time we give to earn money can potentially go somewhere else, Like:

•                 If we are working later hours for money, and coming home late night, it means we can’t wake up early and do yoga/ exercise.

•                 If we work during festivals to earn extra, then it means we won’t be spending that festive time with our family.

•                 If we are working in another city away from family to earn a better income, it means we won’t get enough time for our loved ones

•                 If we are just working but not taking our family vacations etc, it means that we will have money in the bank, but won’t have something to talk about years later.

•                 If we are not attending a wedding for a close friend, because we don’t want to lose a week pay cut, it means that we may have that money, but will not have that memory of the friend’s wedding.

So how much money do we need?

Well, it is a bit difficult question as every person is unique so as his needs/requirements. However, a back-of-the-envelop calculation says that if we have around 400-500 times our monthly expenses, then it should be enough for the next 30-40 years provided we keep the same standard of lifestyle rather than splurging it out. So, for example, if a person in his 50s has monthly expenses of ₹ 1 lakh then ₹ 5 cr should be enough for his remaining life to enjoy without working for money.

 

Money indeed brings peace of mind and a sense of security. However, we should also look at another perspective on the role of money in life and balance it with the other important things of life rather than running a rat race without a finish line. Earning Money and Managing Money are two different things. It is always better to taken an expert guidance to understand the actual requirement based on our own needs.

Investment Lessons from 2024 India Elections

This was a hard-fought battle for all the political parties. During last three months parties did everything to win the election, All types of tricks n tutkas, strategies n styles were used,  money was spent like water and at times canvassing was like a do-or-die situation

At the end of all this, the result came and BJP won 240 seats but was still considered as a loser.

While Congress won less than 100 seats, but called as a star performer.

A few Money lessons we can learn from this interesting election are:

 1. Never take yourself for granted (Falling BJP Tally)

Even if you are the best, keep on improving. In investment also don’t assume that once the investment is done then it is going to be the best performer. Similarly, we need to keep on improving our investment skills as well as review the portfolio regularly to get the best out of it.

 2. Learn from the failure, keep on trying and never give up (Congress Performance)

In the previous two elections, the performance of Congress was very poor, but they didn’t give up and kept on trying (Bharat Jodo yatra, Nyaya yatra, etc.). And this time they got almost 100% more seats than their previous tally.  So even if we lose on our investments, we should try to find mistakes, have patience, and never give up to get better results.

3. There will always be factors beyond our control (Ayodhya: cast, religion & etc.)

Whether election or market, many factors are not in our control but have a very critical role in the outcome. So, no matter how hard we try, we cannot change certain things and have to accept it gracefully. Similarly, in investment factors like the Economy, Geopolitics, inflation etc. are beyond our control and have to accept their impact.

4. Regardless of credibility, name & fame we can be defeated by seemingly unknown forces (Amethi)

Amethi showed it twice, first Rahul Gandhi and this time Smriti Irani. It teaches us that even if we invest in the best of the companies or asset class, sometimes it may not give us a desired result. However, it does not mean to give up (Smriti Irani lost in 2014 before winning in 2019) but be ready to accept the poor performance from the best investments (companies) also.

 5. If you are fighting a tough battle, collaborate with people (N.D.A Vs I.N.D.I.A.) 

UP, Maharashtra are living example of the good results from I.N.D.I.A., similarly, Bihar and Andhra Pradesh is for NDA. They did it by finding right alliance partners. Similarly, in investments also even the best assets do not give the highest returns all the time and hence we need to do asset allocation. There are complimentary forces/assets, which if combined smartly can give better results than a single party/asset.

 6. We can get 100% strike rate if play smartly (LJP in Bihar, Janasena Party in Andhra Pradesh)

Chirag Paswan’s LJP in Bihar won all the five Lok Sabha seats it contested. Similarly, Janasena Party chief and actor Pawan Kalyan has scripted history after his party won all 21 Assembly seats and two Lok Sabha seats it contested with 100 per cent strike rate. That shows if we concentrate our strength and focus on a few places we can get better results rather than trying everywhere. Focussed investment with limited diversification can give better results than over-diversification.

7. Time Changes so our strategy should also change (use of technology and social media)

We need to be flexible, and ready to change our strategy as per the time and situation. We saw leaders changing strategies, using social media and modern artificial intelligence-based technologies etc during the elections. They delivered their speeches based on the local inputs, location and audience etc. Similarly for investments also we need to look at latest options and change the strategies based on time, goals, economic situations etc.

Whether elections or investments we should be ready for uncertainties and surprises, but rather than getting depressed from it, we need to learn from the mistakes and try to do better next time. Taking the guidance of experts always helps to improve our performance and we should use it for our benefit.

भारत के 2024 चुनावों से निवेश सबक

यह सभी राजनीतिक दलों के लिए एक कठिन लड़ाई थी। पिछले तीन महीनों के दौरान पार्टियों ने चुनाव जीतने के लिए हर संभव कोशिश की, हर तरह के हथकंडे, टुटके, रणनीति और शैली का इस्तेमाल किया गया, पैसा पानी की तरह बहाया गया और कई बार प्रचार के लिए करो या मरो जैसी स्थिति बन गई।

इन सब के अंत में नतीजा आया और बीजेपी 240 सीट जीती लेकिन फिर भी उसे हारा हुआ ही माना गया।

जबकि कांग्रेस 100 से कम सीटें जीत कर भी स्टार परफॉर्मर बनीं।

इस दिलचस्प चुनाव से हम निवेश के बारे में कुछ सबक सीख सकते हैं:

1. अपने आप को कभी भी हल्के में न लें (बीजेपी की गिरती संख्या)

भले ही आप सर्वश्रेष्ठ हों, सुधार करते रहें। निवेश में यह न सोचें कि एक बार निवेश हो गया तो सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला होगा। हमें अपने कौशल में सुधार जारी रखने के साथ-साथ पोर्टफोलियो से सर्वोत्तम लाभ प्राप्त करने के लिए नियमित रूप से समीक्षा करने की आवश्यकता है।

2. असफलता से सीखें, प्रयास करते रहें और कभी हार न मानें (कांग्रेस प्रदर्शन)

पिछले दो चुनावों में कांग्रेस का प्रदर्शन बहुत खराब रहा, लेकिन उन्होंने हार नहीं मानी और प्रयास करते रहे (भारत जोड़ो यात्रा, न्याय यात्रा आदि)। और इस बार उन्हें पिछली बार की तुलना में लगभग 100% अधिक सीटें मिलीं।  इसलिए यदि हम कभी-कभी असफल भी होते हैं, तो भी हमें गलतियाँ ढूँढ़ने का प्रयास करना चाहिए, धैर्य रखना चाहिए और बेहतर परिणाम प्राप्त करने के लिए कभी हार नहीं माननी चाहिए।

3. हमेशा ऐसे कारक होंगे जो हमारे नियंत्रण से परे होंगे (अयोध्या: जाति, धर्म और आदि, इत्यादि)

चुनाव हो या बाज़ार, कई कारक हमारे नियंत्रण में नहीं होते लेकिन नतीजों में उनकी बहुत अहम भूमिका होती है। इसलिए, चाहे हम कितनी भी कोशिश कर लें, हम कुछ चीज़ों को बदल नहीं सकते और उन्हें शालीनता से स्वीकार करना होगा। इसी तरह, निवेश में अर्थव्यवस्था, वैश्विक-राजनीति, मुद्रास्फीति आदि जैसे कारक हमारे नियंत्रण से बाहर हैं और उनके प्रभाव को स्वीकार करना होगा।

4. विश्वसनीयता, नाम और प्रसिद्धि के बावजूद हमें अज्ञात ताकतों द्वारा हराया जा सकता है (अमेठी)

अमेठी ने इसे दो बार दिखाया, पहले राहुल गांधी और इस बार स्मृति ईरानी। यह हमें सिखाता है कि भले ही हम सर्वोत्तम कंपनियों या परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करते हैं, कभी-कभी यह हमें वांछित परिणाम नहीं देता। हालाँकि, इसका मतलब हार मानना ​​नहीं है (स्मृति ईरानी 2019 में जीतने से पहले 2014 में हार गयी थी) बल्कि सर्वश्रेष्ठ निवेश (कंपनियों) के खराब प्रदर्शन को भी स्वीकार करने के लिए तैयार रहें।

5. यदि आप कठिन लड़ाई लड़ रहे हैं, तो लोगों का सहयोग लें (N.D.A बनाम I.N.D.I.A.)

यूपी, महाराष्ट्र I.N.D.I.A के अच्छे नतीजों का जीता जागता उदाहरण हैं, इसी तरह, बिहार और आंध्र प्रदेश NDA के लिए हैं, ऐसा उन्होंने सही गठबंधन साझेदार ढूंढकर किया। इसी तरह, निवेश में भी सबसे अच्छी संपत्ति भी हर समय उच्चतम रिटर्न नहीं देती है और इसलिए हमें परिसंपत्ति आवंटन करने की आवश्यकता है। ऐसी पूरक ताकतें/संपत्तियां हैं, जिन्हें अगर चतुराई से जोड़ा जाए तो वे किसी एक पार्टी/संपत्ति से बेहतर परिणाम दे सकती हैं।  

6.  अगर समझदारी से खेला जाए तो हम 100% स्ट्राइक रेट भी पा सकते हैं (बिहार में एलजेपी, आंध्र प्रदेश में जनसेना पार्टी)

बिहार में चिराग पासवान की एलजेपी ने उन सभी पांच लोकसभा सीटों पर जीत हासिल की, जिन पर उसने चुनाव लड़ा था। इसी तरह, जनसेना पार्टी के प्रमुख और अभिनेता पवन कल्याण और उनकी पार्टी ने आंध्र प्रदेश में सभी 21 विधानसभा सीटों और दो लोकसभा सीटों पर 100 प्रतिशत स्ट्राइक रेट के साथ जीत हासिल करके इतिहास रचा है। इससे पता चलता है कि अगर हम अपनी ताकत केंद्रित करें और हर जगह कोशिश करने के बजाय कुछ जगहों पर ध्यान केंद्रित करें तो बेहतर परिणाम प्राप्त कर सकते हैं। सीमित विविधीकरण के साथ केंद्रित निवेश अति-विविधीकरण की तुलना में बेहतर परिणाम दे सकता है।

7. समय बदलता है इसलिए हमारी रणनीति भी बदलनी चाहिए (तकनीक और सोशल मीडिया का उपयोग)

हमें लचीला होना होगा और समय और परिस्थिति के अनुसार अपनी रणनीति बदलने के लिए तैयार रहना होगा। हमने चुनावों के दौरान नेताओं को रणनीति बदलते, सोशल मीडिया और आधुनिक कृत्रिम बुद्धिमत्ता-आधारित प्रौद्योगिकियों आदि का उपयोग करते देखा। उन्होंने स्थानीय मुद्ददो, स्थान और दर्शकों आदि के आधार पर अपने भाषण दिए। इसी तरह निवेश के लिए भी हमें नवीनतम विकल्पों को चुनने और समय, लक्ष्य, आर्थिक स्थितियों आदि के आधार पर रणनीतियों को बदलने की जरूरत है।

चाहे चुनाव हो या निवेश हमें अनिश्चितताओं और आश्चर्यों के लिए तैयार रहना चाहिए, लेकिन इससे निराश होने के बजाय हमें गलतियों से सीखना चाहिए और अगली बार बेहतर करने का प्रयास करना चाहिए। विशेषज्ञों की सहायता लेने से हमेशा हमारे प्रदर्शन को बेहतर बनाने में मदद मिलती है और हमें इसका उपयोग अपने लाभ के लिए करना चाहिए।

Cricket and investing have few interesting Similarities

Cricket is the favourite game in India and also Indian’s saving is one of the highest percentages in the world.  While watching cricket we have noticed many similarities between Cricket and Investing. Let’s find out how they connect each other and what we can learn from cricket for our investments.

 

Physical Fitness is like Investor Awareness:

Be it cricket or any game Physical fitness is the basic thing because our performance depends on our fitness. Similarly for investments first we need to know about the basics of Investments. Our future wealth will depend on how much we are financially aware. It pays to do your research before making any decisions. An informed investor won’t follow the herd or be swayed by hearsay. And, when in doubt, always consult a professional on what course of action to take.

 

Proper Team Selection is like Asset Allocation

In a cricket team we need to have diverse players like fast and spin bowlers, batsmen, wicket keepers, fielders, etc. Similarly in our investment portfolio also we need a right mix of asset classes like equity, debt, real estate, cash and gold etc. A right mix of asset classes ensures that our portfolio won’t be affected by sudden fall in any one asset class.

 

Winning a Toss is like a Early Start

When a team wins the toss it has the advantage to start the game on it’s strength. Similarly when we start investing early we have enough time to accumulate wealth. Compounding is called as eight wonder of the world and the more we have time we will get much more.

 

Planning the Game is like Managing Risk

Every team has some core strength some are good in batting some in bowling and some are very good in fielding. They strategize their game accordingly. Similarly, every person has some strengths and weaknesses, we need to play on our strengths. For that first we should determine our risk profile and then invest based on our risk appetite (team strength), financial goals (score to win) and time horizon (number of overs left).

 

Taking Single like SIPs

There are time when we just need to keep adding something to scoreboard rather than trying to hit 4/6s in every ball. In Investing also doing regular investments (like monthly SIPs) makes a difference over a longer term. Occasional boundaries are like lumpsum investments but the discipline of systematic investing could result in a great score over time.

 

Falling Wickets is like Portfolio Review in Down Market

Sometimes it happens that few wickets fall quickly similarly in equity investments some time we may witness a substantial fall in the value of our holdings. However, this time is not to panic but have patience and play defensively. In that time we need to review our portfolio and seek professional help before making any changes to ensure long-term growth.

 

Powerplay is like maximising the returns

In cricket there are certain overs when there is field restrictions and every batsman wants to score maximum in those overs. Similarly in investing there is time when we may witness sharp correction in the market, this is time to increase the equity exposure to take maximum benefits of the market fall.

 

Coach is like your Financial Advisor

In crickets all the players are professional and very good in their area however still the team has a coach. He brings knowledge, experience, and expertise to the field who guides them based on the specific situations to make out most of it. Financial Advisor plays a similar role in investing. He plans strategies especially for you to achieve your goals by selecting different assets, allocating right proportion of asset mix, and other factors relevant to a person.

 

Finally, whether cricket or investing initial planning, right strategy and proper guidance is the keep to win the game and same applies for the game of wealth creation.

 

क्रिकेट और निवेश में कुछ दिलचस्प समानताएँ हैं

क्रिकेट भारत में पसंदीदा खेल है और भारतीयों की बचत प्रतिशत भी दुनिया में सबसे ज्यादा में से एक है। क्रिकेट देखते समय हमने क्रिकेट और निवेश के बीच कई समानताएं देखी हैं। आइए जानें कि वे एक-दूसरे से कैसे जुड़ते हैं और हम अपने निवेश के लिए क्रिकेट से क्या सीख सकते हैं।

 

शारीरिक स्वास्थ्य की तरह निवेशक जागरूकता:

क्रिकेट हो या कोई भी खेल शारीरिक फिटनेस सबसे बुनियादी चीज है क्योंकि हमारा प्रदर्शन हमारी फिटनेस पर निर्भर करता है। इसी तरह निवेश के लिए सबसे पहले हमें निवेश की बुनियादी बातों के बारे में जानना होगा। हमारी भविष्य की संपत्ति इस बात पर निर्भर करेगी कि हम आर्थिक रूप से कितने जागरूक हैं। कोई भी निर्णय लेने से पहले अपना शोध करना लाभदायक होता है। एक जानकार निवेशक अफवाहों का पालन नहीं करेगा या अफवाहों से प्रभावित नहीं होगा। और, जब संदेह हो, तो हमेशा किसी पेशेवर से सलाह लें कि क्या कदम उठाया जाए।

 

उचित टीम चयन की तरह संपत्ति आवंटन

एक क्रिकेट टीम में हमें तेज और स्पिन गेंदबाज, बल्लेबाज, विकेट कीपर, क्षेत्ररक्षक आदि जैसे विविध खिलाड़ियों की आवश्यकता होती है। इसी तरह हमारे निवेश पोर्टफोलियो में भी हमें इक्विटी, ऋण, रियल एस्टेट, नकदी और सोना आदि जैसी परिसंपत्ति वर्गों का सही मिश्रण चाहिए। परिसंपत्ति वर्गों का एक सही मिश्रण यह सुनिश्चित करता है कि हमारा पोर्टफोलियो किसी एक परिसंपत्ति वर्ग में अचानक गिरावट से प्रभावित नहीं होगा।

 

टॉस जीतना अच्छी शुरुआत की तरह है

जब कोई टीम टॉस जीतती है तो उसे अपनी ताकत के आधार पर खेल शुरू करने का फायदा मिलता है। इसी तरह जब हम जल्दी निवेश शुरू करते हैं तो हमारे पास धन संचय करने के लिए पर्याप्त समय होता है। कंपाउंडिंग को दुनिया के आठवां अजूबे कहा जाता है। हमारे पास जितना अधिक समय होगा हम उतना अधिक कमा सकते हैं।

 

खेल की योजना बनाना जोखिम का प्रबंधन करने जैसा है

हर टीम की कुछ मुख्य ताकत होती है, कुछ बल्लेबाजी में अच्छे होते हैं, कुछ गेंदबाजी में और कुछ क्षेत्ररक्षण में बहुत अच्छे होते हैं। वे उसी के अनुसार अपने खेल की रणनीति बनाते हैं। इसी तरह, हर व्यक्ति में कुछ ताकत और कमजोरियां होती हैं, हमें अपनी ताकत पर खेलने की जरूरत है। इसके लिए पहले हमें अपना जोखिम प्रोफाइल निर्धारित करना चाहिए और फिर अपनी जोखिम उठाने की क्षमता (टीम की ताकत), वित्तीय लक्ष्य (जीतने के लिए स्कोर) और समय सीमा (शेष ओवरों की संख्या) के आधार पर निवेश करना चाहिए।

 

सिंगल रन लेना एसआईपी की तरह

ऐसा भी समय आता है जब हमें हर गेंद पर 4/6 रन बनाने की कोशिश करने के बजाय स्कोरबोर्ड पर कुछ न कुछ जोड़ते रहने की जरूरत होती है। निवेश में भी नियमित निवेश (मासिक एसआईपी की तरह) करने से लंबी अवधि में फर्क पड़ता है। 4/6 रन एकमुश्त निवेश की तरह होती हैं लेकिन व्यवस्थित निवेश के अनुशासन के परिणामस्वरूप समय के साथ अच्छा स्कोर प्राप्त हो सकता है।

 

विकेट गिरना डाउन मार्केट में पोर्टफोलियो समीक्षा की तरह है

कभी-कभी ऐसा होता है कि कुछ विकेट जल्दी गिर जाते हैं, इसी तरह इक्विटी निवेश में भी कभी-कभी हमें अपनी हिस्सेदारी के मूल्य में भारी गिरावट देखने को मिल सकती है। हालाँकि, यह समय घबराने का नहीं बल्कि धैर्य रखने और रक्षात्मक रूप से खेलने का है। उस समय में हमें दीर्घकालिक विकास सुनिश्चित करने के लिए कोई भी बदलाव करने से पहले अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और पेशेवर मदद लेने की जरूरत है।

 

पावरप्ले रिटर्न को अधिकतम करने जैसा है

क्रिकेट में कुछ ऐसे ओवर होते हैं जब मैदान पर प्रतिबंध होता है और हर बल्लेबाज उन ओवरों में अधिकतम स्कोर बनाना चाहता है। इसी तरह निवेश में भी ऐसा समय आता है जब हमें बाजार में तेज गिरावट देखने को मिल सकती है, यह समय बाजार में गिरावट का अधिकतम लाभ लेने के लिए इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाने का है।

 

कोच आपके वित्तीय सलाहकार की तरह है

क्रिकेट में सभी खिलाड़ी पेशेवर होते हैं और अपने क्षेत्र में बहुत अच्छे होते हैं लेकिन फिर भी टीम के पास एक कोच होता है। वह खेल में ज्ञान, अनुभव और विशेषज्ञता लाता है और विशिष्ट परिस्थितियों के आधार पर उनका अधिकतम लाभ उठाने के लिए मार्गदर्शन करता है। निवेश में वित्तीय सलाहकार भी ऐसी ही भूमिका निभाता है। वह विभिन्न परिसंपत्तियों का चयन करके, परिसंपत्ति मिश्रण का सही अनुपात आवंटित करके और किसी व्यक्ति से संबंधित अन्य कारकों के द्वारा आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए विशेष रूप से आपके लिए रणनीतियों की योजना बनाता है।

 

अंत में, चाहे क्रिकेट हो या निवेश, प्रारंभिक योजना, सही रणनीति और उचित मार्गदर्शन ही खेल को जीतने की कुंजी है और यही बात धन सृजन के खेल पर भी लागू होती है।

संपत्ति नियोजन योजना: यह क्या है और हमें इसे क्यों करना चाहिए

संपत्ति नियोजन किसी व्यक्ति के जीवन के दौरान, उसकी मृत्यु के बाद उसकी संपत्ति के प्रबंधन और निपटान की व्यवस्था करने की प्रक्रिया है। इसमें यह निर्णय लेना शामिल है कि आपकी संपत्ति कैसे वितरित की जाएगी, उन्हें कौन प्राप्त करेगा, और आपकी अक्षमता या निधन की स्थिति में आपके मामलों को कैसे संभाला जाएगा। हालाँकि संपत्ति की योजना बनाना अमीरों या बुजुर्गों के लिए एक कार्य की तरह लग सकता है, लेकिन यह सभी उम्र और वित्तीय स्थिति वाले व्यक्तियों के लिए महत्वपूर्ण है। आइए समझें कि संपत्ति नियोजन क्यों महत्वपूर्ण है और हर किसी को इस पर विचार क्यों करना चाहिए:

1. पारिवारिक सद्भाव का संरक्षण: हम उचित संपत्ति योजना द्वारा परिवार के सदस्यों के बीच संघर्ष और असहमति को रोक सकते हैं जिसमें संपत्ति वितरण और अन्य महत्वपूर्ण मामलों के बारे में हमारे इरादे स्पष्ट रूप से उल्लिखित हैं। संभावित मुद्दों को पहले से संबोधित करके, हम अपने उत्तराधिकारियों के बीच शांति और सद्भाव को बढ़ावा दे सकते हैं।

2. प्रियजनों की सुरक्षा: संपत्ति नियोजन हमें यह सुनिश्चित करने की अनुमति देता है कि जब हम पास में नहीं होते हैं तो हमारे प्रियजनों को हमारी इच्छाओं के अनुसार संपत्ति प्रदान किया जाता है। संपत्ति के वितरण के लिए एक स्पष्ट योजना बनाकर, हम पारिवारिक विवादों को कम कर सकते हैं और अपने उत्तराधिकारियों को वित्तीय बोझ या अनिश्चितताओं के साथ छोड़ने से बच सकते हैं।

3. करों को न्यूनतम करना: संपत्ति नियोजन संपत्ति करों को कम करने और हमारे उत्तराधिकारियों को हस्तांतरित हमारी संपत्ति के मूल्य को अधिकतम करने की सुविधा देता है। आजीवन उपहार देना, धर्मार्थ देना और ट्रस्टों का उचित उपयोग जैसी रणनीतियों का उपयोग करके, हम अपनी संपत्ति पर कर का बोझ कम कर सकते हैं और भविष्य की पीढ़ियों के लिए अधिक धन संरक्षित कर सकते हैं।

4. नाबालिग बच्चों की सुरक्षा: यदि आपके नाबालिग बच्चे हैं, तो संपत्ति योजना आपको अभिभावकों को नामित करने की अनुमति देती है जो आपकी मृत्यु की स्थिति में उनकी देखभाल करेंगे। वैध वसीयत या संरक्षक पदनाम के बिना, अदालत यह तय करेगी कि आपके बच्चों का पालन-पोषण कौन करेगा, जो आपकी इच्छाओं के अनुरूप नहीं भी हो सकता है।

5. प्रोबेट से बचना: उचित संपत्ति योजना हमारे उत्तराधिकारियों को प्रोबेट प्रक्रिया से बचने में मदद कर सकती है, जो समय लेने वाली, महंगी और सार्वजनिक हो सकती है। ट्रस्ट, लाभार्थी पदनाम और संयुक्त स्वामित्व जैसे उपकरणों का उपयोग करके, हम प्रोबेट के बाहर सीधे अपने लाभार्थियों को संपत्ति हस्तांतरित कर सकते हैं, जिससे समय और धन की बचत होती है।

6. अक्षमता के दौरान अपने मामलों का प्रबंधन करना: संपत्ति योजना में केवल मृत्यु की योजना बनाने से कहीं अधिक शामिल है; इसमें बीमारी या चोट के कारण संभावित अक्षमता के लिए तैयारी भी शामिल है। यथोचित पावर ऑफ अटॉर्नी और अग्रिम स्वास्थ्य देखभाल निर्देश जैसे दस्तावेजों के माध्यम से, हम अपनी ओर से वित्तीय और चिकित्सा निर्णय लेने के लिए विश्वसनीय व्यक्तियों को नियुक्त कर सकते हैं यदि हम स्वयं ऐसा करने में असमर्थ हो जाते हैं।

 

संक्षेप में, संपत्ति नियोजन व्यक्तियों और परिवारों के लिए जिम्मेदार वित्तीय प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण घटक है। एक व्यापक संपत्ति योजना बनाने के लिए समय निकालकर, हम अपने प्रियजनों की रक्षा कर सकते हैं, अपनी संपत्तियों को संरक्षित कर सकते हैं, और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि हमारी इच्छाएं हमारी अपनी प्राथमिकताओं के अनुसार पूरी की जाएं। एक योग्य संपत्ति नियोजन वकील या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने से आपको संपत्ति नियोजन की जटिलताओं से निपटने और अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं और परिस्थितियों के अनुरूप योजना बनाने में मदद मिल सकती है।

Estate Planning: What it is and why should we do it

Estate planning is the process of making arrangement, during a person's life, for the management and disposal of their assets following their death. It involves making decisions about how your assets will be distributed, who will inherit them, and how your affairs will be handled in the event of your incapacity or passing. While estate planning may seem like a task for the wealthy or elderly, it is crucial for individuals of all ages and financial statuses. Let us understand why estate planning is important and why everyone should consider it:

1. Preserving Family Harmony: We can prevent conflicts and disagreements among family members by proper estate planning in which our intentions regarding asset distribution and other important matters are clearly outlined. By addressing potential issues upfront, we can promote peace and harmony among our heirs.

2. Protecting Loved Ones: Estate planning allows us to ensure that our loved ones are provided for according to our wishes when we are not around. By creating a clear plan for the distribution of assets, we can minimize family disputes and avoid leaving our heirs with financial burdens or uncertainties.

3. Minimizing Taxes: Estate planning allows to minimize estate taxes and maximize the value of our assets passed on to our heirs. By utilizing strategies such as lifetime gifting, charitable giving, and the proper use of trusts, we can reduce the tax burden on our estate and preserve more wealth for future generations.

4. Protecting Minor Children: If you have minor children, estate planning allows you to designate guardians who will care for them in the event of your death. Without a valid will or guardianship designation, the court will decide who will raise your children, which may not align with your wishes.

5. Avoiding Probate: Proper estate planning can help our heirs to avoid the probate process, which can be time-consuming, expensive, and public. By using tools such as trusts, beneficiary designations, and joint ownership, we can transfer assets directly to our beneficiaries outside of probate, saving time and money.

6. Managing Your Affairs During Incapacity: Estate planning involves more than just planning for death; it also includes preparing for potential incapacity due to illness or injury. Through documents like a durable power of attorney and advance healthcare directive, we can appoint trusted individuals to make financial and medical decisions on our behalf if we become unable to do so ourself.

 

In summary, estate planning is a vital component of responsible financial management for individuals and families. By taking the time to create a comprehensive estate plan, we can protect our loved ones, preserve our assets, and ensure that our wishes are carried out according to our own preferences. Consulting with a qualified estate planning attorney or financial advisor can help you navigate the complexities of estate planning and create a plan tailored to your specific needs and circumstances.