Cricket and investing have few interesting Similarities

Cricket is the favourite game in India and also Indian’s saving is one of the highest percentages in the world.  While watching cricket we have noticed many similarities between Cricket and Investing. Let’s find out how they connect each other and what we can learn from cricket for our investments.

 

Physical Fitness is like Investor Awareness:

Be it cricket or any game Physical fitness is the basic thing because our performance depends on our fitness. Similarly for investments first we need to know about the basics of Investments. Our future wealth will depend on how much we are financially aware. It pays to do your research before making any decisions. An informed investor won’t follow the herd or be swayed by hearsay. And, when in doubt, always consult a professional on what course of action to take.

 

Proper Team Selection is like Asset Allocation

In a cricket team we need to have diverse players like fast and spin bowlers, batsmen, wicket keepers, fielders, etc. Similarly in our investment portfolio also we need a right mix of asset classes like equity, debt, real estate, cash and gold etc. A right mix of asset classes ensures that our portfolio won’t be affected by sudden fall in any one asset class.

 

Winning a Toss is like a Early Start

When a team wins the toss it has the advantage to start the game on it’s strength. Similarly when we start investing early we have enough time to accumulate wealth. Compounding is called as eight wonder of the world and the more we have time we will get much more.

 

Planning the Game is like Managing Risk

Every team has some core strength some are good in batting some in bowling and some are very good in fielding. They strategize their game accordingly. Similarly, every person has some strengths and weaknesses, we need to play on our strengths. For that first we should determine our risk profile and then invest based on our risk appetite (team strength), financial goals (score to win) and time horizon (number of overs left).

 

Taking Single like SIPs

There are time when we just need to keep adding something to scoreboard rather than trying to hit 4/6s in every ball. In Investing also doing regular investments (like monthly SIPs) makes a difference over a longer term. Occasional boundaries are like lumpsum investments but the discipline of systematic investing could result in a great score over time.

 

Falling Wickets is like Portfolio Review in Down Market

Sometimes it happens that few wickets fall quickly similarly in equity investments some time we may witness a substantial fall in the value of our holdings. However, this time is not to panic but have patience and play defensively. In that time we need to review our portfolio and seek professional help before making any changes to ensure long-term growth.

 

Powerplay is like maximising the returns

In cricket there are certain overs when there is field restrictions and every batsman wants to score maximum in those overs. Similarly in investing there is time when we may witness sharp correction in the market, this is time to increase the equity exposure to take maximum benefits of the market fall.

 

Coach is like your Financial Advisor

In crickets all the players are professional and very good in their area however still the team has a coach. He brings knowledge, experience, and expertise to the field who guides them based on the specific situations to make out most of it. Financial Advisor plays a similar role in investing. He plans strategies especially for you to achieve your goals by selecting different assets, allocating right proportion of asset mix, and other factors relevant to a person.

 

Finally, whether cricket or investing initial planning, right strategy and proper guidance is the keep to win the game and same applies for the game of wealth creation.

 

क्रिकेट और निवेश में कुछ दिलचस्प समानताएँ हैं

क्रिकेट भारत में पसंदीदा खेल है और भारतीयों की बचत प्रतिशत भी दुनिया में सबसे ज्यादा में से एक है। क्रिकेट देखते समय हमने क्रिकेट और निवेश के बीच कई समानताएं देखी हैं। आइए जानें कि वे एक-दूसरे से कैसे जुड़ते हैं और हम अपने निवेश के लिए क्रिकेट से क्या सीख सकते हैं।

 

शारीरिक स्वास्थ्य की तरह निवेशक जागरूकता:

क्रिकेट हो या कोई भी खेल शारीरिक फिटनेस सबसे बुनियादी चीज है क्योंकि हमारा प्रदर्शन हमारी फिटनेस पर निर्भर करता है। इसी तरह निवेश के लिए सबसे पहले हमें निवेश की बुनियादी बातों के बारे में जानना होगा। हमारी भविष्य की संपत्ति इस बात पर निर्भर करेगी कि हम आर्थिक रूप से कितने जागरूक हैं। कोई भी निर्णय लेने से पहले अपना शोध करना लाभदायक होता है। एक जानकार निवेशक अफवाहों का पालन नहीं करेगा या अफवाहों से प्रभावित नहीं होगा। और, जब संदेह हो, तो हमेशा किसी पेशेवर से सलाह लें कि क्या कदम उठाया जाए।

 

उचित टीम चयन की तरह संपत्ति आवंटन

एक क्रिकेट टीम में हमें तेज और स्पिन गेंदबाज, बल्लेबाज, विकेट कीपर, क्षेत्ररक्षक आदि जैसे विविध खिलाड़ियों की आवश्यकता होती है। इसी तरह हमारे निवेश पोर्टफोलियो में भी हमें इक्विटी, ऋण, रियल एस्टेट, नकदी और सोना आदि जैसी परिसंपत्ति वर्गों का सही मिश्रण चाहिए। परिसंपत्ति वर्गों का एक सही मिश्रण यह सुनिश्चित करता है कि हमारा पोर्टफोलियो किसी एक परिसंपत्ति वर्ग में अचानक गिरावट से प्रभावित नहीं होगा।

 

टॉस जीतना अच्छी शुरुआत की तरह है

जब कोई टीम टॉस जीतती है तो उसे अपनी ताकत के आधार पर खेल शुरू करने का फायदा मिलता है। इसी तरह जब हम जल्दी निवेश शुरू करते हैं तो हमारे पास धन संचय करने के लिए पर्याप्त समय होता है। कंपाउंडिंग को दुनिया के आठवां अजूबे कहा जाता है। हमारे पास जितना अधिक समय होगा हम उतना अधिक कमा सकते हैं।

 

खेल की योजना बनाना जोखिम का प्रबंधन करने जैसा है

हर टीम की कुछ मुख्य ताकत होती है, कुछ बल्लेबाजी में अच्छे होते हैं, कुछ गेंदबाजी में और कुछ क्षेत्ररक्षण में बहुत अच्छे होते हैं। वे उसी के अनुसार अपने खेल की रणनीति बनाते हैं। इसी तरह, हर व्यक्ति में कुछ ताकत और कमजोरियां होती हैं, हमें अपनी ताकत पर खेलने की जरूरत है। इसके लिए पहले हमें अपना जोखिम प्रोफाइल निर्धारित करना चाहिए और फिर अपनी जोखिम उठाने की क्षमता (टीम की ताकत), वित्तीय लक्ष्य (जीतने के लिए स्कोर) और समय सीमा (शेष ओवरों की संख्या) के आधार पर निवेश करना चाहिए।

 

सिंगल रन लेना एसआईपी की तरह

ऐसा भी समय आता है जब हमें हर गेंद पर 4/6 रन बनाने की कोशिश करने के बजाय स्कोरबोर्ड पर कुछ न कुछ जोड़ते रहने की जरूरत होती है। निवेश में भी नियमित निवेश (मासिक एसआईपी की तरह) करने से लंबी अवधि में फर्क पड़ता है। 4/6 रन एकमुश्त निवेश की तरह होती हैं लेकिन व्यवस्थित निवेश के अनुशासन के परिणामस्वरूप समय के साथ अच्छा स्कोर प्राप्त हो सकता है।

 

विकेट गिरना डाउन मार्केट में पोर्टफोलियो समीक्षा की तरह है

कभी-कभी ऐसा होता है कि कुछ विकेट जल्दी गिर जाते हैं, इसी तरह इक्विटी निवेश में भी कभी-कभी हमें अपनी हिस्सेदारी के मूल्य में भारी गिरावट देखने को मिल सकती है। हालाँकि, यह समय घबराने का नहीं बल्कि धैर्य रखने और रक्षात्मक रूप से खेलने का है। उस समय में हमें दीर्घकालिक विकास सुनिश्चित करने के लिए कोई भी बदलाव करने से पहले अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और पेशेवर मदद लेने की जरूरत है।

 

पावरप्ले रिटर्न को अधिकतम करने जैसा है

क्रिकेट में कुछ ऐसे ओवर होते हैं जब मैदान पर प्रतिबंध होता है और हर बल्लेबाज उन ओवरों में अधिकतम स्कोर बनाना चाहता है। इसी तरह निवेश में भी ऐसा समय आता है जब हमें बाजार में तेज गिरावट देखने को मिल सकती है, यह समय बाजार में गिरावट का अधिकतम लाभ लेने के लिए इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाने का है।

 

कोच आपके वित्तीय सलाहकार की तरह है

क्रिकेट में सभी खिलाड़ी पेशेवर होते हैं और अपने क्षेत्र में बहुत अच्छे होते हैं लेकिन फिर भी टीम के पास एक कोच होता है। वह खेल में ज्ञान, अनुभव और विशेषज्ञता लाता है और विशिष्ट परिस्थितियों के आधार पर उनका अधिकतम लाभ उठाने के लिए मार्गदर्शन करता है। निवेश में वित्तीय सलाहकार भी ऐसी ही भूमिका निभाता है। वह विभिन्न परिसंपत्तियों का चयन करके, परिसंपत्ति मिश्रण का सही अनुपात आवंटित करके और किसी व्यक्ति से संबंधित अन्य कारकों के द्वारा आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए विशेष रूप से आपके लिए रणनीतियों की योजना बनाता है।

 

अंत में, चाहे क्रिकेट हो या निवेश, प्रारंभिक योजना, सही रणनीति और उचित मार्गदर्शन ही खेल को जीतने की कुंजी है और यही बात धन सृजन के खेल पर भी लागू होती है।

रामायण से वित्तीय सबक

22 जनवरी 2024 को, अयोध्या में भव्य नए मंदिर में राम मंदिर का अभिषेक किया गया। राम को मर्यादा पुरषोत्तम कहा जाता है, वह हमेशा सही काम करते थे चाहे परिस्थितियाँ कैसी भी हों । इस मौके पर आइए जानें कि हमें अपने वित्तीय जीवन के लिए क्या अच्छे काम करने की जरूरत है।

 

1. अनुशासन विकसित करें :

भगवान राम ने जीवन में सही, जिम्मेदार और अनुशासित होने के लिए "धर्म" का अभ्यास किया। इसी सिद्धांत को अपने जीवन में लागू करें। अनुशासित वित्तीय जीवन के लिए समझदारी से बचत करें, सावधानी से खर्च करें और समझदारी से निवेश करें।

 

2. सलाहकारों को बुद्धिमानी से चुनें:

कैकेयी ने मंथरा की सलाह मानी जिसके परिणामस्वरूप बाद में परिवार अलग हो गया, कठिनाइयाँ, रिश्तों की हानि, पारिवारिक विवाद और अंततः रामायण हुई। राम ने हनुमान, जामवंत और विभीषण से सलाह ली और युद्ध जीता।

आकर्षक ऑफ़र और जल्दी अमीर बनने वाली योजनाएं बेचने की कोशिश करने वालों से दूर रहें, जो अपने फायदे के लिए सलाहकारों और कोचों के भेष में छिपे होते हैं।

 

3. आकस्मिकता निधि :

अप्रत्याशित रूप से, भगवान राम को 14 साल के लिए 'वनवास' भेज दिया गया और उन्हें अपना आलीशान महल छोड़ने के लिए मजबूर किया गया। हर कोई जीवनशैली में ऐसे अचानक बदलाव के साथ नहीं रह सकता। अप्रत्याशित परिस्थितियों से निपटने के लिए पर्याप्त आपातकालीन निधि रखें।

 

4. धैर्य रखें/दीर्घकालिक सोचें :

'वनवास' के 14 वर्षों के दौरान, भगवान राम को सीता के अपहरण सहित कई उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ा। भगवान राम ने शॉर्टकट चुनने के बजाय धैर्यपूर्वक स्थिति अनुकूल होने तक इंतजार किया। लंबी अवधि के लिए निवेशित रहें, सफलता का कोई शॉर्टकट नहीं है।

 

5. अपना बजट निर्धारित करें :

अपने वित्तीय बजट की "लक्ष्मण रेखा" निर्धारित करें और सुनिश्चित करें कि ऑनलाइन छूट के लालच में इसे पार न करें। जरूरत और चाहत के बीच अंतर समझें.... आर्थिक रूप से अनुशासित रहें।

 

6. अपना जीवन सुरक्षित करें :

आप लक्ष्मण नहीं हैं, और आपके लिए संजीवनी लाने वाला कोई हनुमान नहीं है.... इसलिए जब आप स्वस्थ हों तो स्वास्थ्य और जीवन बीमा प्राप्त करें।

 

7. कर्म पर विश्वास रखें:

भगवान राम ने राजगद्दी छोड़ दी और 14 वर्षों तक वे जंगलों में रहे, लेकिन उनके अच्छे कर्मों का फल मिला और अंततः वे अयोध्या के राजा बने। इसलिए, अच्छे काम करते रहें और अंततः आपको अपने अच्छे काम का अच्छा परिणाम अवश्य मिलेगा ।

 

8. एक कोष बनाएँ:

भगवान राम, सीता और लक्ष्मण कुछ भी न लेकर अयोध्या से चले गये। रावण को हराने के उद्देश्य तक पहुँचने के लिए उन्होंने वर्षों तक धैर्यपूर्वक अपना नेटवर्क और वानर सेना बनाई। दीर्घावधि में मुद्रास्फीति को हराने के लिए, एक कोष बनाने के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है।

 

9. अपनी स्लेट पोंछें और फिर से शुरू करें:

14 दिवसीय लंका युद्ध ने बुराई की हार को चिह्नित किया और एक नए रास्ते के लिए मंच तैयार किया। इसी तरह, अपने अतीत में लिए गए बुरे निर्णयों को भूल जाएं और अपनी वित्तीय यात्रा को सुव्यवस्थित करने के लिए सोच-समझकर निर्णय लें।

 

राम लला प्राण प्रतिष्ठा की हार्दिक शुभकामनाएँ

Financial lessons from Ramayan

On 22^nd January 2024, Ram Manidir’s Consecration at the great new mandir in Ayodhya was done. Ram is called Maryada Purshottam, who does the right things come what way. At this occasion let’s learn what good things we need to do for our financial life.

 

1. Cultivate discipline :

Lord Ram practiced "Dharma" in order to be right, responsible and disciplined in life. Apply a similar theory to your life. Save judiciously, spend carefully and invest wisely for a disciplined financial life.

 

2. Choose advisors wisely :

Kaikeyi took Manthara's advice which later resulted in separated family, hardships, loss of relationships, family disputes, and eventually Ramayana. Ram took advice from Hanuman, Jamvanta and Vibhisana and won the war.

Stay away from those trying to sell Lucrative offers and quick rich schemes who are disguised as advisors and coaches for their own benefit.

 

3. Contingency Fund :

Unexpectedly, Lord Ram was sent to 'Vanvas' for 14 Years and was forced to leave his luxurious Palace. Not everyone can live with such sudden changes in lifestyle. Have an adequate emergency fund to handle unforeseen circumstances.

 

4. Be Patient/Think Long Term :

During the 14 years of 'Vanvas', Lord Ram faced many ups and downs, including the kidnapping of Sita. Lord Ram patiently waited until the situation favorable, rather than choosing shortcuts. Stay invested for the long term, there is no shortcut to success.

 

5. Set your budget :

Set "Laxman Rekha" of your financial budget and make sure not to cross it due to luring online discounts. Understand the difference between need and want .... be financially disciplined.

6. Secure your life :

You are not Laxman, and there is no Hanuman to get Sanjeevani for you.... so get health & life insurance when you are healthy.

7. Believe in karma :

Lord Ram left the throne and for 14 years he lived in forests, but his good deeds paid and finally, he became the king of Ayodhya. So, continue to do good things and finally you will get the good results.

8. Build a Corpus :

Lord Ram, Sita, and Laxman left Ayodhya with nothing. They patiently built their network and Vanar Sena over the years in order to reach the objective of defeating the Ravan. It takes patience to build a corpus, to defeat inflation in the long run.

9. Wipe your slate and start over :

14-day Lanka War marked the defeat of evil and set the stage for a new path. Similarly, forget bad decisions that you made in the past and make informed decisions to streamline your financial journey.

Happy Ram Lala Consecration

हर किसी को एक वित्तीय सलाहकार की आवश्यकता क्यों है

बहुत से लोगों को लगता है कि अपने पैसे का प्रबंधन करना काफी सरल है, लेकिन क्या वास्तव में ऐसा है?

वित्तीय नियोजन का अर्थ केवल निवेश करना ही नहीं बल्कि उससे भी कहीं अधिक है। निवेश के अलावा इसमें देयता प्रबंधन, जोखिम प्रबंधन, लक्ष्य-आधारित योजना, संपत्ति योजना, कर योजना आदि शामिल हैं।

कुछ सवाल जो हमें खुद से पूछने चाहिए...

1.     हममें से कितने लोग विश्वास के साथ कह सकते हैं कि हमारे पास पर्याप्त जीवन बीमा और स्वास्थ्य कवर है? भारत में... अधिकांश का बीमा कम होगा और ज्यादातर का बिलकुल भी बीमा नहीं है.

2.    आपको कितना और कौन सा ऋण लेना चाहिए? ऋण की आसान उपलब्धता, शून्य ब्याज ईएमआई आदि हमें बहुत आकर्षित करते हैं लेकिन क्या वास्तव में इसे लेने का कोई मतलब है...

3.   आपको कैसे पता चलेगा कि आपने सही निवेश उत्पाद चुना है? दरअसल, जब तक आप प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना नहीं करेंगे तब तक आपको पता नहीं चलेगा; तब तक सबसे ज्यादा रिटर्न देने वाला विकल्प ही सबसे अच्छा लगता है।  

4.    क्या आपका परिवार जानता है कि आपकी मृत्यु के बाद किसी दायित्व या संपत्ति के दावे का निपटान कैसे किया जाए? जहां भारत में बीमाधारकों की संख्या सिर्फ 5% है, वहीं देश में केवल 0.5% के पास ही वसीयत है।

5.   क्या आप जानते हैं कि आपकी उम्र, स्वास्थ्य और स्थान के आधार पर कौन सी मेडिक्लेम पॉलिसी आपके लिए उपयुक्त है? हालांकि पॉलिसी लेना आसान है, लेकिन सही दावा प्राप्त करना इतना आसान नहीं है, यहां तक ​​कि कैशलेस दावों में भी एक बड़ा हिस्सा बीमाधारक को चुकाना पड़ता है।

6.      क्या आप जानते हैं कि अलग-अलग निवेशों पर कर का प्रभाव क्या होगा? कुछ मामलों में, स्रोत पर कर काटा जाता है (टीडीएस) जबकि कुछ मामलों में कर तभी लागू होता है जब आप निकासी करते हैं। आपके लिए कौन सा विकल्प सबसे उपयुक्त होगा यह व्यक्ति की ज़रूरतों पर निर्भर करेगा।

7.    क्या आप जानते हैं कि 25 वर्षों के बाद आपकी सेवानिवृत्ति के लिए आपको कितने पैसे की आवश्यकता होगी, या दस वर्षों के बाद आपके बेटे की विदेशी शिक्षा पर आपको कितना खर्च आएगा? अधिकांश लोग कम निवेश करते हैं क्योंकि उन्हें पता ही नहीं होता कि उन्हें अपने लक्ष्यों के लिए कितना निवेश करना चाहिए। बेहतर रिटर्न पाने की होड़ में लोग निवेश में गलतियाँ करते हैं और सरल संभावित लक्ष्य हासिल नहीं कर पाते।

 

और निवेश पहेली इसे और अधिक जटिल बना देती है...

भारत में, हमारे पास 1,500 से अधिक म्यूचुअल फंड योजनाएं, 400 से अधिक पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएं (पीएमएस) प्रदाता, 200 से अधिक वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ), 500 से अधिक गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी) और बांड, 100 से अधिक सावधि जमा विकल्प , दर्जनों सरकारी बचत योजनाएं और हजारों अन्य निवेश उत्पाद उपलब्ध हैं। इसमे यह कैसे तय किया जाये कि किसमें निवेश करना है और किसमें नहीं?

इसके अलावा, हममें से कितने लोग अपने जोखिम प्रोफाइल, लक्ष्य के लिए समय, तरलता की जरूरतों और रिटर्न अपेक्षाओं के अनुसार सही परिसंपत्ति आवंटन को समझते हैं?

अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, हमें न केवल सही परिसंपत्ति वर्ग या उत्पाद श्रेणी तय करने की जरूरत है, बल्कि विशिष्ट फंडों, परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों, फंड प्रबंधकों आदि पर भी ध्यान देने की जरूरत है। याद रखें, पिछले प्रदर्शन के आधार पर निर्णय लेना सबसे अच्छा समाधान नहीं है। कई मामलों में पिछले साल का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला अगले साल सबसे खराब प्रदर्शन करने वाले की सूची में भी हो सकता है।

 

व्यवहार संबंधी मुद्दों पर ध्यान देने की जरूरत है...

निवेश का मतलब सिर्फ सही उत्पाद चुनना ही नहीं है बल्कि भावनाओं को नियंत्रण में रखना भी है। मान लीजिए कि आप यह सब जानते हैं, लेकिन याद रखें कि धन प्रबंधन निवेश प्रबंधन से कम और व्यवहार प्रबंधन से अधिक है। क्या आप अपना निवेश 25 वर्षों तक रखेंगे? हम ऐसी कहानियां सुनते रहते हैं कि कैसे किसी ने स्टॉक 'एक्स' का ₹10,000 खरीदा, अब इसकी कीमत ₹100 करोड़ होगी, लेकिन हममें से कितने लोगों ने वास्तव में इतने लंबे समय तक स्टॉक रखा है?

निवेश करना उतना आसान नहीं है जितना दिखता है।

 

जोखिमों के प्रबंधन के लिए विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है...

जोखिम प्रबंधन वित्तीय नियोजन का एक महत्वपूर्ण तत्व है जिसे ज्यादातर निवेशक नजरअंदाज कर देते हैं। पर्याप्त जीवन बीमा कवर होने से यह सुनिश्चित हो सकता है कि आपके न रहने के बाद भी आपके परिवार की ज़रूरतों और लक्ष्यों का ध्यान रखा जाएगा। एक पर्याप्त स्वास्थ्य कवर यह सुनिश्चित कर सकता है कि चिकित्सा आपातकाल के मामले में आपको अपनी बचत और निवेश पर महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ेगा और यह सुनिश्चित करेगा कि यह चिकित्सा मुद्रास्फीति के हिसाब से भी कवर हो। इसी तरह, आपके निवेश पोर्टफोलियो के लिए कितना विविधीकरण सही है ताकि यह आपकी जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हो?

आपके निवेश पर कर के निहितार्थ को समझना भी बहुत महत्वपूर्ण है जहां एक सलाहकार आपकी अनुकूलित आवश्यकताओं के आधार पर आपका मार्गदर्शन कर सकता है।

इसलिए, आपको निवेश यात्रा के दौरान सहायता के लिए अक्सर एक मित्र, दार्शनिक और मार्गदर्शक की आवश्यकता होती है। यहीं पर एक अच्छा वित्तीय सलाहकार आपकी वित्तीय यात्रा को सुचारू रूप से चलाने में आपकी मदद कर सकता है। उनकी विशेषज्ञता और मार्गदर्शन आपको वित्तीय निर्णय लेने में अमूल्य मदद कर सकता है।  

और अंत में, याद रखें कि सर्वश्रेष्ठ धनुर्धर अर्जुन को भी भगवान कृष्ण की सलाह की आवश्यकता थी और भगवान राम ने जामवंत और विभीषण से सलाह मांगी थी।

Why everyone needs a Financial Advisor

Many people feel that managing your own money is quite simple, but is it really the case?

Financial planning is not just making the investments but much more than that. Apart from Investments it includes liability management, risk management, goal-based planning, estate planning, tax planning, etc.

Some of the questions we should ask ourselves...

1.   How many of us can confidently say that we have adequate life insurance and health cover? In India...most would be underinsured and worst; not insured at all.

2.      How much and which loan you should be taking? Easy availability of loans, zero interest EMIs etc attracts us more but does it really make sense to go for it...

3.      How do you know if you have selected the right investment product? Actually, you won’t know till you face the adversity; till then, the highest return-giving option looks the best.

4.      Does your family know how to settle any obligations or property claims after your death? While the number of insured in India is just 5%, only 0.5% in the country has a will.

5.   Do you know which Mediclaim policy suits you based on your age, health, and demographics? While taking a policy is easy, getting the right claims is not so easy, even in cashless claims a significant part falls on the insured.

6.   Do you know what will be the tax implications on specific investments? In some cases, tax is deducted on source (TDS) while in some cases tax is applicable only when you withdraw. Which will suit you best will depend on the person’s needs.

7.      Do you know how much money you will need for your retirement after 25 years, or how much your son’s foreign education will cost you after ten years? Most people are under-invested because they have no idea of how much should they invest for their goals. In the rush to generate better returns, people make investing mistakes and can’t achieve simple possible goals.

 

And the Investment Puzzle makes it more complicated...

In India, we have more than 1,500 mutual fund schemes, over 400 portfolio management services (PMS) providers, 200-plus alternative investment funds (AIFs), more than 500 non-convertible debentures (NCDs) and bonds, over 100 fixed deposit options, dozens of govt saving schemes and thousands of other investment products. How does one decide which one to invest in and which ones to avoid?

Besides that, how many of us understand the right asset allocation to have in accordance with our risk profiles, time to the goal, liquidity needs, and return expectations?

To achieve our financial goals, we not only need to decide the right asset class or product category, but also zero in on specific funds, asset management companies, fund managers etc. Remember, deciding based on past performance is not the best solution...as in many cases last year’s best performer can be in the worst performer’s list next year.

 

Behavioral issues need handholding...

Investment is not just choosing the right products but also keeping emotions under control. Let’s say you know it all, but remember wealth management is less of investment management and more of behavioural management. Will you hold your investments for 25 years? We keep on hearing stories about how someone bought ₹10,000 of stock ‘X’, it would be worth ₹100 crore now, but how many of us have really held on for so long?

Investing is not as simple as it looks.

 

Managing risks requires expertise...

Risk management is a crucial element of financial planning that most investors tend to ignore. Having adequate life insurance cover can ensure that your family’s needs and goals are taken care of after you are not around. An adequate health cover can ensure that you don’t have to take a significant hit on your savings and investments in case of a medical emergency and ensure that it covers even after accounting for medical inflation. Similarly, how much diversification is optimum for your investment portfolio so that it aligns with your risk tolerance?

Understanding tax implications on your investments is also very important where an advisor can guide you based on your customized requirements.

So, you often need a friend, philosopher, and guide to help you through the journey. Here is where a good financial advisor can help you to sail your financial journey smoothly. His expertise and guidance can be invaluable in helping you make informed and strategic financial decisions. 

And finally, remember that even the best Archer Arjun needed the advise of Lord Krishna and Lord Ram asked for advise from Jamvanta and Vibhishana.

Check your Risk Profile

My Friend Raj is an engineer who is good in saving, He is saving money for past many years, however all his money is going in fixed Deposits. One day while discussing generally, he told me this and I asked him why is he keeping everything in FDs, he replied he is interested to invest in higher yielding comparatively risky investment avenues but he don’t know how much risk he can take and what is suitable option based on his own risk profile that’s why he ended up in FDs.

Well this is a very common thing I heard from many other investors. So the question is how to gauge your risk and then how to match the investment options with the risk profile. So let us simplify the Risk profiling.

1.      Segregate Goals             

Firstly we need to segregate each and every goal based on time and amount required. There could be different goals like next vacation tour in holidays, buying a car or, retirement planning etc.

2.      Setting Time frame        

After segregating the goals we need to setup a time frame for these goals, which will help them decide how much investment risk they can take for better returns. For example vacation holidays could be of short term like next summer season, buying a car may be a target of three years and retirement planning is required for the age of 60. Each goal has certain time line to achieve them.

3.      Choosing the Right Investment option  

Once goals are defined and time frame is fixed. The investment can be made based on the time horizon and fund requirements. Setting a time frame for goals will help to decide how much investment risk can be taken for better returns.

Here we need to understand that some of the investments may give high returns but the returns may be volatile over the short term. Such investments require a sufficiently long investment time frame in which the volatility will smoothen out. On the other hand very safe investment options for long term may not be able to match the return potential from the other investment options.

Sometimes we may be tempted to assign high return investments for their short- term goals if they have fallen behind in terms of the goal amount. But the risk in doing that is we may find that the value of the investments has dropped when the money is actually needed.

While selecting investments based on the time horizon of their goals, we should also remember that a longer investment horizon alone does not make a fundamentally bad investment less risky. We need to select only sound investment options/instruments after evaluating their strengths and features.

By aligning their investments to the goal horizon & time frame we can ensure that the level of risk is appropriate without being too high. This way we can put our savings at risk to earn good returns without putting our financial goals at risk from inadequate funds.

We also need to understand that every person has their own financial goals and risk appetite. While doing risk profiling we need to understand the same before selecting the investment options.

Mutual Funds are not just Right, they are Better also

There are various options available for investments but why mutual funds stands out as compared to insurance products, let's understand it in more detail.

1. Mutual Funds are not an insurance but an investment product. Here our money is invested in market securities so that we get a better and inflation hedged returns which can meet our future financial requirements/goals.

2. Insurance means if something happens to the policy holder then his family/nominee will get a pre-defined lum-sum money. Although no one can fill the gap of that person emotionally however this money helps the family members to get financial support.

3. In Insurance only the cover amount is fixed not the bonus amount. Bonus is declared every year based on the company’s returns like in case of mutual funds.

4. In Insurance to cover your risk tem insurance products can be taken, where the premium amount is much less as compared to normal insurance policies.

5. For example if a 30 Year old person wants one crore coverage. Then if he takes normal policy of Jeevan Anand (with 35 years coverage) then he has to pay a premium of ₹2,99,434 (₹2,86,540 premium +₹12,894 tax). The same one crore coverage can be taken by LIC’s term insurance policy Jeevan Amulya where the premium will be only ₹32,096 (₹27,200 premium+ ₹4,896 tax). Please also note that in case of Jeevan Anand, policy holder has to pay a tax of ₹12,894 every year in which he did not gets any returns.

6. In mutual funds there is no tax at the time of investments and your whole money is invested in the scheme without any deduction. Whereas in case of Insurance approx. 4-5% of total premium goes to tax. Yes it is 4-5% of the total premium in which you do not get any returns. Since your investment amount is reduced so only because of this reason the total returns on investments comes down by 4-5% (actually it will be much more but for simple calculation let’s assume that only).

7. However no Insurance agent tells about term insurance, why? Because in term insurance schemes the commission to agents is very low which makes it unattractive from selling point of view. And the argument given is “You don’t get any return on term insurance”. Do you get any returns in Mediclaim policy or car insurance if there is no claim? then why do we need returns in life insurance? If we take term insurance and invest the remaining amount in a good return products then we can get multiple time returns as compared to normal insurance products. As well as our life is also covered by right product.

8. For example as mentioned in point no. 5, if we take term insurance instead of Jeevan Anand and invest the remaining amount ₹ 2,67,338  in a mutual fund with expected 10% P.a. then we can get almost ₹ 7.97 crores in 35 years.  And remember this money is additional to the insurance cover of one crore.

9. It is said that mutual funds invest in share market where your all money can be wiped out. Let’s understand this more.

(i) First thing mutual funds also invest in bond/debt market. In fact almost 60% of total mutual fund money is invested in Debt market, yes this is the same market where LIC also invests.

(ii) Secondly mutual funds have various different type of schemes wherein a person can invest for a week to a year or 5-10-20-30 years.

(iii) Mutual funds have schemes which invest only in bond/debt market and not a single penny is invested in equity shares. A person can invest in different schemes based on his/her financial goals, risk appetite and investment horizon.

(iv) There is no binding for investment in mutual funds, if due to some reason someone wants to stop the investments it is possible without any penalty whereas in case of insurance if we stop the policy in between it can lapse or forfeit.

(v) In mutual funds you can start investments with as low as ₹500.

(vi) In mutual funds you can increase, decrease the amount any time. You can stop the investment and also can restart as per your convenience.  All these facilities are not available in Insurance.

(vii) Share market goes ups and downs, it is volatile and this is the fact, but if we invest our money for long term like we do in insurance then chances of losses are very rare.

(viii) Share market is a reflector of the country’s economy. If economy is growing and getting stronger then share market also goes up. For example in 1979 BSE Sensex was 100 points which is today at 33000+. This is true that it goes down in between but it also comes back from its lows and goes up again.  Like our incomes is growing similarly as the companies make more profits then there share prices also goes up.

10. Mutual fund companies provides all details where the investor’s money is invested, Insurance Company’s do not provide these details.

11. All the portfolio details of each and every schemes of mutual funds are provided at the website of the company on monthly basis as well as other websites also. Whereas Insurance Company do not provide any details where they have invested the money this itself shows who is more transparent and honest.

12. “Mutual Funds are subject to Market Risk” this warning is given by mutual funds so that if a person is investing he/she should be aware about the risks involved and invest only after having full information. Mutual funds give back all returns (after deducting expenses) and do not keep a single penny with themselves. Insurance company do declare bonuses but it is discretionary and not necessary that they pass on all the profits.

13. The NAV (Net Asset Value) of mutual funds are declared everyday which is not the case for insurance; therefore Funds Mangers have to very actively manage and perform in case of mutual funds this is also one reason that their returns are better as compared to Insurance products.

14. Fund Manager of Mutual funds knows that if I do not perform then investor can take out his money whereas in insurance company they knows that once the investor has taken a policy he will most probably continue as otherwise it will get lapsed/forfeited therefore they do not have pressure to outperform. This is also a reason that most of the mutual funds do better than insurance products.

15. Insurance companies are legally bound to pay the insurance cover amount only. How much bonus is to be paid depends on performance of their investments and surplus money which is not guaranteed. And as mentioned at point no. 5 for life cover we can take term insurance then why should we buy normal insurance product by paying 9.5 times more for the same guaranteed amount?

16. In mutual funds there is very small commission as compared to insurance products.

17. Insurance products are generally sold by creating fear (what will happen to your family if you are not there) and emotional blackmail which is a negative marketing. Mutual funds are sold to meet your future financial plans/goals when you and your family both will be there and can enjoy the money which is a positive marketing.

TAKE INSURANCE FOR LIFE COVER AND INVEST IN MUTUAL FUNDS TO MEET YOUR FUTURE GOALS