हमें बच्चों को पैसे के महत्व के बारे में क्यों और कैसे सिखाना चाहिए ..

वर्तमान भौतिक-वादी दुनिया में, अपने बच्चों को पैसे के बारे में पढ़ाना बहुत जरूरी है। हमें उन्हें इस बारे में जागरूक करना चाहिए कि हमें बचत क्यों करनी चाहिए और पैसे का मूल्य क्या है। इस पोस्ट में हम कुछ चीजें सीखेंगे जिनका उपयोग हमारे बच्चों को पैसे के बारे में अधिक जागरूक और समझदार बनाने के लिए किया जा सकता है।

1. पारदर्शी जार/ गुल्लक के माध्यम से बचत की आदत

सामान्य गुल्लक अच्छे हैं, लेकिन यह बच्चों को एक दृश्य नहीं देता है। इसके बजाय यदि हम एक पारदर्शी जार/ गुल्लक का उपयोग करते हैं, तो वे धन को बढ़ते हुए देख सकते हैं। जैसे कल उनके पास दो सौ रुपये के नोट थे और आज उन्हें एक और पचास रुपये का नोट मिला! हम उनसे इस बारे में बात कर सकते हैं और इसके बढ़ने के बारे में बड़ी बात कर सकते हैं!

2. उन्हें दिखाएँ कि सामान में पैसे खर्च होते हैं

हमें केवल यह कहने के बजाय कार्रवाई करने की आवश्यकता है, उदाहरण के लिए, उसके लिए एक खिलौना खरीदते समय, उसे अपने गुल्लक से कुछ पैसे निकालने के लिए कहें और उसे दुकानदार को पैसे देने दें। इस सरल क्रिया का पाँच मिनट के व्याख्यान से अधिक प्रभाव होगा।

3. एक उदाहरण स्थापित करें

ब्रिटेन के एक विश्वविद्यालय में किए गए एक अध्ययन में पाया गया कि बच्चों में पैसे की आदतें 7 साल की उम्र तक बन जाती हैं। यानी वे हमें देख रहे हैं। अगर हम किसी चीज या हर चीज के लिए लापरवाही से खर्च कर रहे हैं तो वे अंततः नोटिस करेंगे। या अगर हम पति / पत्नी पैसे के बारे में बहस कर रहे हैं, तो वे भी उस पर ध्यान देंगे। हमें उनके लिए स्वस्थ उदाहरण स्थापित करना चाहिए और जब वे बड़े हो जाएंगे तो उनके अनुसरण करने की अधिक संभावना होगी।

4. कमीशन दें, भत्ते नहीं

हम अपने बच्चों को घर के आसपास के कामों के आधार पर कुछ कमीशन दे सकते हैं जैसे कचरा बाहर निकालना, उनके कमरे की सफाई करना, या रसोई में मदद करना। इससे उन्हें समझ में आ जाएगा कि पैसा कमाया जाता है - यह सिर्फ उन्हें दिया नहीं जाता है।

5. वैकल्पिक कीमत

हमें उन्हें यह समझाना चाहिए कि निर्णय कैसे लेना है और वैकल्पिक कीमत क्या है। उदाहरण के लिए, उसे बताकर, "यदि आप यह वीडियो गेम खरीदते हैं, तो आपके पास उस जूते खरीदने के लिए पैसे नहीं होंगे।" इससे वह निर्णयों को तौलने और संभावित परिणामों को समझने में सक्षम होगा। 

6. देने के महत्व पर जोर दें

सिर्फ कमाना ही नहीं बल्कि देना भी उतना ही जरूरी है। एक बार जब वे थोड़ा पैसा कमाना शुरू कर दें, तो हमें उन्हें देना सिखाना चाहिए। वे एक मंदिर, दान या यहां तक ​​कि किसी ऐसे व्यक्ति को चुन सकते हैं जिसे थोड़ी मदद की जरूरत हो। इससे, वे देखेंगे कि कैसे देना न  केवल उन लोगों को प्रभावित करता है, जिन्हें वे देते हैं, बल्कि देने वाले को भी प्रभावित करते हैं।

7. आवेग में खरीदारी से बचें

"पिताजी, मैंने अभी-अभी यह नया खेल देखा है। यह मेरे दोस्त के भी पास है! क्या हम कृपया इसे खरीद सकते हैं?"

क्या आपके पास अपने बच्चों द्वारा इस प्रकार के अनुरोध आए हैं? सीधा मना करने के बजाय, अपने बच्चे को बताएं कि वे इसके लिए भुगतान करने के लिए अपनी मेहनत की कमाई का उपयोग कर सकते हैं। अपने बच्चे को 100 रुपये से अधिक की कोई भी चीज़ खरीदने से पहले कम से कम एक दिन प्रतीक्षा करने के लिए प्रोत्साहित करें। वह चीज़ संभवतः कल भी रहेगी, और वे अगले दिन (आवेग पूर्ण खरीदारी के बजाय) ठंडे दिमाग से उस चीज़ को खरीदने का निर्णय लेने में सक्षम होंगे।

किसी भी स्तर पर अपने बच्चों को पैसे के बारे में सिखाने में आपको समय लगने वाला है। यह आसान नहीं होगा। लेकिन अगर आप चाहते हैं कि आपके बच्चे यह जानें कि बड़े होने पर अपने पैसे का सफलतापूर्वक प्रबंधन कैसे करें, तो अभी समय निकालना ही उपयुक्त होगा।

अपने बच्चों को पैसे का प्रबंधन करने के बारे में सिखाने का एक सबसे अच्छा तरीका है कि उन्हें खुद कमाने का मौका दिया जाए !

Teaching Kids about Money, Why and How ....

In the current materialistic world, it is very important to teach our kids about money. We should make them aware about why we should save and what is the value of money. In this post we will learn few things which can be used to make our kids more aware and sensible about money.

1. Saving Habit through a transparent Jar/Piggy Bank

The normal piggy banks are good, but it doesn’t give kids a visual. Instead of that if we use a clear jar, they can see the money growing. Yesterday, they had two hundred-rupee notes and today they got one more fifty rupee note! We can talk to them about this and make a big deal about it growing!

2. Show them that stuff costs money

We need to take action rather than just saying, for example when buying a toy for him, ask him to take out some money from his piggy bank and let him physically hand over the money to the shopkeeper. This simple action will have more impact than a five-minute lecture.

3. Set an example

A study made in one UK university found that money habits in children are formed by the time they’re 7 years old. Means they are watching us. If we are spending carelessly for anything or everything they’ll eventually notice. Or if we and our spouse spouse are arguing about money, they’ll notice that too. We should set healthy example for them and they’ll be much more likely to follow it when they get older.

4. Give commissions, not allowances

We can Pay our kids some commissions based on chores they do around the house like taking out the trash, cleaning their room, or helping in kitchen. This will make them understand that money is earned—it’s not just given to them.

5. Show opportunity cost

We should make them understand how to take decisions and what is the opportunity cost. For example, by telling him, “If you buy this video game, then you won’t have the money to buy that pair of sport shoes.” he should be able to weigh decisions and understand the possible outcomes.

6. Stress the importance of giving

Not just earning but giving is equally important. Once they start making a little money, we should teach them about giving. They can pick a temple, charity or even someone they know who needs a little help. Eventually, they’ll see how giving doesn’t just affect the people they give to, but the giver as well.

7. Avoid impulse buys

“Dad, I just saw this new game. My friend has it! Can we buy it please?” have you come across with this type of requests by your kids?  Instead of giving in, let your child know they can use their hard-earned commission to pay for it. But encourage your child to wait at least a day before they purchase anything over Rupees 100. It will likely still be there tomorrow, and they’ll be able to make that money decision with a level head (rather than an impulsive buy) the next day.

Teaching your children about money at any stage is going to take time on your part. It won’t always be easy. But if you want your children to know how to successfully manage their money when they get older, taking the time now will be worth it.

One of the best ways to teach your kids about handling money is to give them a chance to make some of their own!

वित्तीय स्वतंत्रता क्या है और इसे कैसे प्राप्त करें

वित्तीय स्वतंत्रता क्या है?

वित्तीय स्वतंत्रता बिना कोई काम किये या दूसरों पर निर्भर हुए, किसी के जीवन भर के लिए अपने जीवन के खर्चों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त आय होने की स्थिति है । बिना नौकरी किए अर्जित आय को आमतौर पर निष्क्रिय आय के रूप में जाना जाता है।

यदि कोई व्यक्ति अपने प्राथमिक व्यवसाय के अलावा अन्य स्रोतों से अपनी जरूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त निष्क्रिय आय उत्पन्न कर सकता है, तो उसने उम्र, मौजूदा धन या वर्तमान वेतन की परवाह किए बिना वित्तीय स्वतंत्रता हासिल कर ली है।

उदाहरण के लिए, 25 वर्षीय राम का प्रति माह खर्च ₹10,000 हैं, और उसकी संपत्ति प्रति माह ₹10,000 या उससे अधिक उत्पन्न करती है, तो  उसने वित्तीय स्वतंत्रता हासिल कर ली है, उसे अपने बिलों का भुगतान करने के लिए नियमित नौकरी करने की आवश्यकता नहीं है। दूसरी ओर, 50 वर्षीय रमेश एक महीने में ₹1,00,000 कमाता है, लेकिन उसका खर्च ₹1,00,000 से अधिक है, तो वह आर्थिक रूप से स्वतंत्र नहीं है, क्योंकि उसे अभी भी हर महीने का अंतर अर्जित करने की आवश्यकता है।

हालांकि इसके अलावा मुद्रास्फीति के प्रभावों पर भी विचार किया जाना चाहिए। यदि किसी व्यक्ति को आज रहने के खर्च के लिए ₹1000/माह की आवश्यकता है, तो उसे 5% वार्षिक मुद्रास्फीति दर मानकर उसी जीवन शैली को बनाए रखने के लिए अगले वर्ष ₹1050/माह और उसके अगले वर्ष ₹1102.50/माह की आवश्यकता होगी। इसलिए, यदि उपरोक्त उदाहरण में व्यक्ति सदा केवल एक ही निष्क्रिय आय प्राप्त करता है, तो भविष्य में वह मुद्रास्फीति के कारण अपनी वित्तीय स्वतंत्रता खो देगा।

वित्तीय स्वतंत्रता कैसे प्राप्त करें

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने के लिए दो पक्ष हैं, एक संपत्ति है और दूसरा खर्च है, इसलिए हमें अपना ध्यान इनपर केंद्रित करने की आवश्यकता है: संपत्ति जमा करना या खर्चों को कम करना।

संपत्ति पक्ष पर कार्रवाई:

1. अपनी बचत को स्वचालित करें: जिस दिन आप अपना पे चेक प्राप्त करते हैं, उसी दिन एसआईपी/आरडी जैसे विकल्पों के माध्यम से ऑटो डेबिट सुविधाओं द्वारा अपना पैसा निवेश करें, इससे यह कभी भी आपके हाथों को नहीं छूता है और इसे पूरी तरह से खर्च करने के प्रलोभन से बचता है।

2. उन संपत्तियों में निवेश करें जो मुद्रास्फीति को मात दे सकती हैं: एफडी निश्चित रिटर्न देता है लेकिन इसका रिटर्न ज्यादातर मुद्रास्फीति की दर से कम होता है, इसलिए एक ऐसा कोष बनाने के लिए जो मुद्रास्फीति को मात दे सके, हमें उन परिसंपत्तियों में निवेश करने की आवश्यकता है जो मुद्रास्फीति की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं जैसे कि इक्विटी शेयर, म्युचुअल फंड आदि।

3. अपडेट और अपग्रेड के लिए निरंतर शिक्षा: आपके लिए सबसे बड़ी संपत्ति आप स्वयं हैं इसलिए हमें वर्तमान परिदृश्य से मेल खाने के लिए अपने कौशल को अपडेट करने की आवश्यकता है जो हमारी आय वृद्धि और भविष्य की संभावनाओं में मदद करेगा। हमें वर्तमान कर कानूनों और निवेश संबंधी जानकारी के बारे में भी अपडेट करना चाहिए ताकि इसका सर्वोत्तम लाभ मिल सके।

4. अपनी संपत्ति उचित रखरखाव करें: हमें अपनी संपत्ति जैसे घर, कार, इलेक्ट्रॉनिक गैजेट्स यहां तक ​​कि जूते और कपड़ों की अच्छी देखभाल करनी चाहिए ताकि वे लंबे समय तक चल सकें। चूंकि रखरखाव की लागत उनको बदलने की लागत का एक अंश है, इसलिए यह एक निवेश है।

5. अपने स्वास्थ्य का ख्याल रखें: एक कहावत है कि “स्वास्थ्य ही धन है" । संपत्ति के रखरखाव का सिद्धांत शरीर पर भी लागू होता है। डॉक्टरों और दंत चिकित्सकों के नियमित दौरे के साथ अच्छे स्वास्थ्य में निवेश करें, और सामने आने वाली किसी भी समस्या के बारे में स्वास्थ्य सलाह का पालन करें। जीवनशैली में बदलाव जैसे व्यायाम और स्वस्थ आहार से कई समस्याओं को रोका जा सकता है। मोटापा और बीमारियां, बीमा प्रीमियम को बढ़ा देती हैं, और खराब स्वास्थ्य हमे कम मासिक आय के साथ पहले सेवानिवृत्ति के लिए मजबूर कर सकता है। अस्पताल के बिलों के प्रबंधन के लिए उचित स्वास्थ्य बीमा कवर लेना बहुत महत्वपूर्ण है।

6. एक विशेषज्ञ की मदद लें: एक विशेषज्ञ आपकी ज़रूरतों के बारे में आपका मार्गदर्शन कर सकता है। वह आपके वित्तीय लक्ष्यों की योजना बना सकता है और आवश्यक कोष, संपत्ति के उचित चयन द्वारा उन लक्ष्यों तक पहुँचने में आपकी मदद कर सकता है। विशेषज्ञों की सहायता लेना सुनिश्चित करता है कि आप सही दिशा में आगे बढ़ रहे हैं।

दायित्व पक्ष पर कार्रवाई:

1. जीवन के लक्ष्य निर्धारित करें: वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने के लिए सबसे पहले हमें यह जानना चाहिए कि इसे प्राप्त करने के लिए हमें वास्तव में क्या चाहिए। इसलिए हमें पहले यह लिखना चाहिए कि हमारे पास अभी कितना है, हमारी जीवन शैली क्या है और हमे यह किस उम्र में हासिल करना है। हमारे लक्ष्य जितने सटीक होंगे, उन्हें प्राप्त करने की संभावना उतनी ही अधिक होगी। इसके बाद उसे, वर्तमान उम्र तक पीछे की ओर गिनें और नियमित अंतराल पर वित्तीय मील के पत्थर स्थापित करें। यह सब बड़े करीने से लिखें और वित्तीय बाइंडर की शुरुआत में लक्ष्य पत्रक डालें।  

2. एक बजट बनाएं: एक बजट बनाना और उस पर टिके रहना यह गारंटी देता है कि सभी खर्चों का भुगतान किया गया है और बचत ट्रैक पर है। यह नियमित अभ्यास हमारे लक्ष्यों को भी पुष्ट करता है और बेवजह खर्च के प्रलोभन के खिलाफ संकल्प को मजबूत करता है।

3. क्रेडिट कार्ड बिलों का पूरा भुगतान करें: क्रेडिट कार्ड और इसी तरह के उच्च-ब्याज वाले उपभोक्ता ऋण धन-निर्माण के लिए खतरनाक हैं। हमें हर महीने इनके कुल बकाया का भुगतान करना होगा। गृह ऋण, शिक्षा ऋण, गिरवी और इसी तरह के ऋणों की ब्याज दरें आमतौर पर कम होती हैं; उन्हें भुगतान करना कोई आपात स्थिति नहीं है। हालांकि हमें सभी ईएमआई का भुगतान समय पर करना चाहिए क्योंकि यह एक अच्छी क्रेडिट रेटिंग बनाएगा।

4. अपने क्रेडिट स्कोर की नियमित जांच करें: क्रेडिट स्कोर यह निर्धारित करता है कि नई कार खरीदते समय या होम लोन लेते समय हमें किस ब्याज दर की पेशकश की जाएगी। यह असंबंधित चीजों को भी प्रभावित कर सकता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि कोई गलत काला निशान आपके अच्छे नाम को बर्बाद नहीं कर रहा है, नियमित अंतराल पर क्रेडिट रिपोर्ट की जांच करना महत्वपूर्ण है । आप अब हर साल एक क्रेडिट रिपोर्ट प्राप्त मुफ़्त कर सकते है।

5. मोल–भाव : हममें से ज्यादातर लोग वस्तुओं और सेवाओं के लिए मोल-भाव करने से हिचकिचाते हैं, कि इससे दूसरे लोग उसे कंजूस समझेंगे। इस सांस्कृतिक बाधा को दूर करें और हम हर साल हजारों बचा सकते हैं।

6. अपने साधनों से नीचे जीवन बिताओ : अपने साधनों से नीचे जीवन बिताने का मतलब है कि हम आज सब कुछ खर्च न करके भविष्य के लिए कुछ बचा रहे हैं। कम से कम में पूरी तरह से जीने की मानसिकता रखते हुए एक मितव्ययी जीवन शैली में महारत हासिल करना इतना मुश्किल नहीं है। वास्तव में, कई धनी व्यक्तियों ने संपन्नता की ओर बढ़ने से पहले अपने साधनों से नीचे रहने की आदत विकसित कर ली थी।

अगर हम इन बुनियादी सिद्धांतों को अपनाते हैं तो हम काम करने में असमर्थ होने से पहले ही आर्थिक रूप से स्वतंत्र हो सकते हैं।

What is Financial Independence and how to achieve it

What is Financial Independence?

Financial Independence is the status of having enough income to pay one's living expenses for the rest of one's life without having to be employed or dependent on others. Income earned without having to work a job is commonly referred to as passive income.

If a person can generate enough passive income to meet their needs from sources other than their primary occupation, they have achieved financial independence, regardless of age, existing wealth, or current salary.

For example, Ram a 25-year-old man has ₹10,000 expenses per month, and have assets that generate ₹10,000 or more per month, then he achieved financial independence and he is not required to work a regular job to pay his bills. On the other hand, Ramesh a 50-year-old earns ₹1,00,000 a month but has expenses that equals more than that per month, then he is financially not independent, as he still need to earn the difference each month to make all his payments.

However, the effects of inflation must be considered. If a person needs ₹1000/month for living expenses today, he will need ₹1050/month next year and ₹1102.50/month the following year to support the same lifestyle, assuming a 5% annual inflation rate. Therefore, if the person in the above example obtains only the same passive income from a perpetuity, then in future he will lose his financial independence because of inflation.

How to achieve Financial Independence

As mentioned above there are two sides for achieving financial independence, one is assets and other is expenses, hence we need to focus our energy in: accumulating assets or reducing their expenses.

Actions on the Asset Side:

1. Automate your Savings: Invest your money by auto debit facilities through options like SIP/RD the same day you receive your pay check, so it never even touches your hands, avoiding temptation of spending it entirely.

2. Invest in assets which can beat inflation: FDs gives fix returns but mostly below the inflation rates, so to create a corpus which can beat inflation we need to invest in those assets which can generate higher returns than inflation like equity stocks.

3. Continuous Education to Update & Upgrade: The biggest asset for you is yourself so we need to update our skill to match with current scenario which will help in our income growth and future prospects. We should also update about current tax laws and investment related information so as to get the best out of it.

4. Maintain Your Assets: We need to take good care of our assets like home, car, electronic gadgets even the shoes and clothes so that they last longer. As the cost of maintenance is a fraction of the cost of replacement, it’s an investment not to be missed.

5. Take Care of your Health: There is saying that Health is Wealth. The principle of asset maintenance also applies to the body. Invest in good health with regular visits to doctors and dentists, and follow health advice about any problems you encounter. Many problems can be prevented—with lifestyle changes such as more exercise and a healthier diet. Obesity and ailments make insurance premiums skyrocket, and poor health may force earlier retirement with lower monthly income. Taking a proper health Insurance cover to manage hospital bills is very important.

6. Take an Expert’s Help: An expert can guide you about your needs, plan out your financial goals, corpus required, and how to reach those goals by proper selection of assets. Taking an experts assistance ensures that your are moving in right direction.

Action on Liability Side:

1. Set Life Goals: To achieve the financial independence first we should know what exactly we need to achieve it. So we should first write down how much we have as of now, what the lifestyle entails, and at what age this should be achieved. The more specific our goals, the higher the likelihood of achieving them. Next, count backward to the current age and establish financial mileposts at regular intervals. Write it all down neatly and put the goal sheet at the very beginning of the financial binder.

2. Make a budget: The best way to guarantee that all expenses are paid and savings are on track is making a budget and sticking to it. This regular exercise also reinforces our goals and bolsters resolve against the temptation to splurge.

3. Pay of Credit Card bills in full: Credit cards and similar high-interest consumer loans are toxic to wealth-building. We need to pay off the total dues each month. Home Loans, Education loans, mortgages, and similar loans typically have much lower interest rates; paying them off is not an emergency. However we should be paying all EMIs on time as it will build a good credit rating.

4. Watch your Credit Score: The credit score determines what interest rate we will be offered when buying a new car or taking a home loan. It may also impacts seemingly unrelated things. It is important to check credit report at regular intervals (now it’s free to get one credit report every year) to ensure that there are no erroneous black marks ruining your good name.

5. Negotiate: Most of us are hesitant to negotiate for goods and services, worrying that it makes them seem cheap. Overcome this cultural handicap and we can save thousands each year.

6. Live below your means: Living below your means that we are saving something for the future by not spending everything today. Mastering a frugal lifestyle by having a mind-set of living life to the fullest with less is not so difficult. Indeed, many wealthy individuals developed a habit of living below their means before rising to affluence.

If we adopt these basic principles we can be financially independent much before we actually be unable to work.

How to stick to New Year’s Resolutions !!

Last year I have written an article on Resolution for 2018: Be Healthy & Wealthy.  Similarly many of us make resolutions every year, but as the time goes by motivation to stick with those resolutions weakens and after a couple of months we are back to our old life style.

So what should we do to keep them actually working?

Generally we make resolutions in terms of what we shall not do and end up thinking more about it and reinforcing the earlier habitual decision. On the other side we decide to do certain things in a particular way and make it so rigid that slipping up is the final outcome leading to disappointment.

We human’s understand the reward and punishment/ pain easily. We want rewards for our actions and dislikes the pain. Hence if a new actions do not result in pleasure or positive outcomes, we lose the interest.

So how should we make resolutions which are easy to implement and keep us motivated to continue with it? Let us take few example from the world of Personal Finance.

1. Can’t Control your Spending Spree, Let’s Try this!

To Control Spending we make a resolution to limit our use of credit card or EMIs for purchases. But it does not work as we try to restrict the things in our old habit. So let us change this by making a resolution to use Debit card instead of Credit card. This way we are creating new habit where we would be spending money which we already have in our Bank Account and as we spend our bank balance goes down, which means we see the immediate outcome of our expenses and have a limit only up to the money in our bank account. This could be more effective way to control our expenses.

2. Want to Save but don’t left with money at the end of the Month, Try this!

We all know saving is very important so as to have money for future requirements, and most of us want to save but by the end of the month when we check our bank account we find nothing is left to save. So how to change this habit. Let us change this habit by saving on the day we get our salary rather than waiting for last day of the month. Systematic Investment Plans or better known as SIPs are the best way wherein we can decide the date and amount to invest in and the money gets debited directly form the account. We can also target our savings to a specific goals and have a picture on mind that by this money we will get this particular thing, this will further motivate us to save more.

3. Want to upgrade with new things on EMIs, Try this!

We get attracted to new things in the market. New Smart TVs, Mobiles, New Cars and so on. Even though we may have brought it just last year we want to buy new with the new features. Companies market them in such a way that we just get carried away with their new features. Let’s us check whether we are using all the features of our current mobile rather than just running behind to buy a new one. Do we actually need that item with new feature? Here what is more important is to focus on what we already have and are we enjoying/utilising it fully so as to redirect our attention on using things effectively rather than acquiring them. We need to take time and enjoy the things which we already have rather than focussing on what we don’t have by this we may be able to redirect thinking on more positive way.

Saving is a decision where we deny our self the pleasures of spending. The money we save is set aside for an unknown future which can be used to enjoy something in the present. Our human brain cannot trade off the immediate joy for a distant good very easily. Many of us make a virtue of living for the present, to guise our inability to save. Investing is a long term activity that does not show up gains too soon to keep us motivated hence we need to make our savings more attractive and target oriented so that we have the reasons to save and not spend.