Investment Lessons from 2024 India Elections

This was a hard-fought battle for all the political parties. During last three months parties did everything to win the election, All types of tricks n tutkas, strategies n styles were used,  money was spent like water and at times canvassing was like a do-or-die situation

At the end of all this, the result came and BJP won 240 seats but was still considered as a loser.

While Congress won less than 100 seats, but called as a star performer.

A few Money lessons we can learn from this interesting election are:

 1. Never take yourself for granted (Falling BJP Tally)

Even if you are the best, keep on improving. In investment also don’t assume that once the investment is done then it is going to be the best performer. Similarly, we need to keep on improving our investment skills as well as review the portfolio regularly to get the best out of it.

 2. Learn from the failure, keep on trying and never give up (Congress Performance)

In the previous two elections, the performance of Congress was very poor, but they didn’t give up and kept on trying (Bharat Jodo yatra, Nyaya yatra, etc.). And this time they got almost 100% more seats than their previous tally.  So even if we lose on our investments, we should try to find mistakes, have patience, and never give up to get better results.

3. There will always be factors beyond our control (Ayodhya: cast, religion & etc.)

Whether election or market, many factors are not in our control but have a very critical role in the outcome. So, no matter how hard we try, we cannot change certain things and have to accept it gracefully. Similarly, in investment factors like the Economy, Geopolitics, inflation etc. are beyond our control and have to accept their impact.

4. Regardless of credibility, name & fame we can be defeated by seemingly unknown forces (Amethi)

Amethi showed it twice, first Rahul Gandhi and this time Smriti Irani. It teaches us that even if we invest in the best of the companies or asset class, sometimes it may not give us a desired result. However, it does not mean to give up (Smriti Irani lost in 2014 before winning in 2019) but be ready to accept the poor performance from the best investments (companies) also.

 5. If you are fighting a tough battle, collaborate with people (N.D.A Vs I.N.D.I.A.) 

UP, Maharashtra are living example of the good results from I.N.D.I.A., similarly, Bihar and Andhra Pradesh is for NDA. They did it by finding right alliance partners. Similarly, in investments also even the best assets do not give the highest returns all the time and hence we need to do asset allocation. There are complimentary forces/assets, which if combined smartly can give better results than a single party/asset.

 6. We can get 100% strike rate if play smartly (LJP in Bihar, Janasena Party in Andhra Pradesh)

Chirag Paswan’s LJP in Bihar won all the five Lok Sabha seats it contested. Similarly, Janasena Party chief and actor Pawan Kalyan has scripted history after his party won all 21 Assembly seats and two Lok Sabha seats it contested with 100 per cent strike rate. That shows if we concentrate our strength and focus on a few places we can get better results rather than trying everywhere. Focussed investment with limited diversification can give better results than over-diversification.

7. Time Changes so our strategy should also change (use of technology and social media)

We need to be flexible, and ready to change our strategy as per the time and situation. We saw leaders changing strategies, using social media and modern artificial intelligence-based technologies etc during the elections. They delivered their speeches based on the local inputs, location and audience etc. Similarly for investments also we need to look at latest options and change the strategies based on time, goals, economic situations etc.

Whether elections or investments we should be ready for uncertainties and surprises, but rather than getting depressed from it, we need to learn from the mistakes and try to do better next time. Taking the guidance of experts always helps to improve our performance and we should use it for our benefit.

भारत के 2024 चुनावों से निवेश सबक

यह सभी राजनीतिक दलों के लिए एक कठिन लड़ाई थी। पिछले तीन महीनों के दौरान पार्टियों ने चुनाव जीतने के लिए हर संभव कोशिश की, हर तरह के हथकंडे, टुटके, रणनीति और शैली का इस्तेमाल किया गया, पैसा पानी की तरह बहाया गया और कई बार प्रचार के लिए करो या मरो जैसी स्थिति बन गई।

इन सब के अंत में नतीजा आया और बीजेपी 240 सीट जीती लेकिन फिर भी उसे हारा हुआ ही माना गया।

जबकि कांग्रेस 100 से कम सीटें जीत कर भी स्टार परफॉर्मर बनीं।

इस दिलचस्प चुनाव से हम निवेश के बारे में कुछ सबक सीख सकते हैं:

1. अपने आप को कभी भी हल्के में न लें (बीजेपी की गिरती संख्या)

भले ही आप सर्वश्रेष्ठ हों, सुधार करते रहें। निवेश में यह न सोचें कि एक बार निवेश हो गया तो सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला होगा। हमें अपने कौशल में सुधार जारी रखने के साथ-साथ पोर्टफोलियो से सर्वोत्तम लाभ प्राप्त करने के लिए नियमित रूप से समीक्षा करने की आवश्यकता है।

2. असफलता से सीखें, प्रयास करते रहें और कभी हार न मानें (कांग्रेस प्रदर्शन)

पिछले दो चुनावों में कांग्रेस का प्रदर्शन बहुत खराब रहा, लेकिन उन्होंने हार नहीं मानी और प्रयास करते रहे (भारत जोड़ो यात्रा, न्याय यात्रा आदि)। और इस बार उन्हें पिछली बार की तुलना में लगभग 100% अधिक सीटें मिलीं।  इसलिए यदि हम कभी-कभी असफल भी होते हैं, तो भी हमें गलतियाँ ढूँढ़ने का प्रयास करना चाहिए, धैर्य रखना चाहिए और बेहतर परिणाम प्राप्त करने के लिए कभी हार नहीं माननी चाहिए।

3. हमेशा ऐसे कारक होंगे जो हमारे नियंत्रण से परे होंगे (अयोध्या: जाति, धर्म और आदि, इत्यादि)

चुनाव हो या बाज़ार, कई कारक हमारे नियंत्रण में नहीं होते लेकिन नतीजों में उनकी बहुत अहम भूमिका होती है। इसलिए, चाहे हम कितनी भी कोशिश कर लें, हम कुछ चीज़ों को बदल नहीं सकते और उन्हें शालीनता से स्वीकार करना होगा। इसी तरह, निवेश में अर्थव्यवस्था, वैश्विक-राजनीति, मुद्रास्फीति आदि जैसे कारक हमारे नियंत्रण से बाहर हैं और उनके प्रभाव को स्वीकार करना होगा।

4. विश्वसनीयता, नाम और प्रसिद्धि के बावजूद हमें अज्ञात ताकतों द्वारा हराया जा सकता है (अमेठी)

अमेठी ने इसे दो बार दिखाया, पहले राहुल गांधी और इस बार स्मृति ईरानी। यह हमें सिखाता है कि भले ही हम सर्वोत्तम कंपनियों या परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करते हैं, कभी-कभी यह हमें वांछित परिणाम नहीं देता। हालाँकि, इसका मतलब हार मानना ​​नहीं है (स्मृति ईरानी 2019 में जीतने से पहले 2014 में हार गयी थी) बल्कि सर्वश्रेष्ठ निवेश (कंपनियों) के खराब प्रदर्शन को भी स्वीकार करने के लिए तैयार रहें।

5. यदि आप कठिन लड़ाई लड़ रहे हैं, तो लोगों का सहयोग लें (N.D.A बनाम I.N.D.I.A.)

यूपी, महाराष्ट्र I.N.D.I.A के अच्छे नतीजों का जीता जागता उदाहरण हैं, इसी तरह, बिहार और आंध्र प्रदेश NDA के लिए हैं, ऐसा उन्होंने सही गठबंधन साझेदार ढूंढकर किया। इसी तरह, निवेश में भी सबसे अच्छी संपत्ति भी हर समय उच्चतम रिटर्न नहीं देती है और इसलिए हमें परिसंपत्ति आवंटन करने की आवश्यकता है। ऐसी पूरक ताकतें/संपत्तियां हैं, जिन्हें अगर चतुराई से जोड़ा जाए तो वे किसी एक पार्टी/संपत्ति से बेहतर परिणाम दे सकती हैं।  

6.  अगर समझदारी से खेला जाए तो हम 100% स्ट्राइक रेट भी पा सकते हैं (बिहार में एलजेपी, आंध्र प्रदेश में जनसेना पार्टी)

बिहार में चिराग पासवान की एलजेपी ने उन सभी पांच लोकसभा सीटों पर जीत हासिल की, जिन पर उसने चुनाव लड़ा था। इसी तरह, जनसेना पार्टी के प्रमुख और अभिनेता पवन कल्याण और उनकी पार्टी ने आंध्र प्रदेश में सभी 21 विधानसभा सीटों और दो लोकसभा सीटों पर 100 प्रतिशत स्ट्राइक रेट के साथ जीत हासिल करके इतिहास रचा है। इससे पता चलता है कि अगर हम अपनी ताकत केंद्रित करें और हर जगह कोशिश करने के बजाय कुछ जगहों पर ध्यान केंद्रित करें तो बेहतर परिणाम प्राप्त कर सकते हैं। सीमित विविधीकरण के साथ केंद्रित निवेश अति-विविधीकरण की तुलना में बेहतर परिणाम दे सकता है।

7. समय बदलता है इसलिए हमारी रणनीति भी बदलनी चाहिए (तकनीक और सोशल मीडिया का उपयोग)

हमें लचीला होना होगा और समय और परिस्थिति के अनुसार अपनी रणनीति बदलने के लिए तैयार रहना होगा। हमने चुनावों के दौरान नेताओं को रणनीति बदलते, सोशल मीडिया और आधुनिक कृत्रिम बुद्धिमत्ता-आधारित प्रौद्योगिकियों आदि का उपयोग करते देखा। उन्होंने स्थानीय मुद्ददो, स्थान और दर्शकों आदि के आधार पर अपने भाषण दिए। इसी तरह निवेश के लिए भी हमें नवीनतम विकल्पों को चुनने और समय, लक्ष्य, आर्थिक स्थितियों आदि के आधार पर रणनीतियों को बदलने की जरूरत है।

चाहे चुनाव हो या निवेश हमें अनिश्चितताओं और आश्चर्यों के लिए तैयार रहना चाहिए, लेकिन इससे निराश होने के बजाय हमें गलतियों से सीखना चाहिए और अगली बार बेहतर करने का प्रयास करना चाहिए। विशेषज्ञों की सहायता लेने से हमेशा हमारे प्रदर्शन को बेहतर बनाने में मदद मिलती है और हमें इसका उपयोग अपने लाभ के लिए करना चाहिए।

Cricket and investing have few interesting Similarities

Cricket is the favourite game in India and also Indian’s saving is one of the highest percentages in the world.  While watching cricket we have noticed many similarities between Cricket and Investing. Let’s find out how they connect each other and what we can learn from cricket for our investments.

 

Physical Fitness is like Investor Awareness:

Be it cricket or any game Physical fitness is the basic thing because our performance depends on our fitness. Similarly for investments first we need to know about the basics of Investments. Our future wealth will depend on how much we are financially aware. It pays to do your research before making any decisions. An informed investor won’t follow the herd or be swayed by hearsay. And, when in doubt, always consult a professional on what course of action to take.

 

Proper Team Selection is like Asset Allocation

In a cricket team we need to have diverse players like fast and spin bowlers, batsmen, wicket keepers, fielders, etc. Similarly in our investment portfolio also we need a right mix of asset classes like equity, debt, real estate, cash and gold etc. A right mix of asset classes ensures that our portfolio won’t be affected by sudden fall in any one asset class.

 

Winning a Toss is like a Early Start

When a team wins the toss it has the advantage to start the game on it’s strength. Similarly when we start investing early we have enough time to accumulate wealth. Compounding is called as eight wonder of the world and the more we have time we will get much more.

 

Planning the Game is like Managing Risk

Every team has some core strength some are good in batting some in bowling and some are very good in fielding. They strategize their game accordingly. Similarly, every person has some strengths and weaknesses, we need to play on our strengths. For that first we should determine our risk profile and then invest based on our risk appetite (team strength), financial goals (score to win) and time horizon (number of overs left).

 

Taking Single like SIPs

There are time when we just need to keep adding something to scoreboard rather than trying to hit 4/6s in every ball. In Investing also doing regular investments (like monthly SIPs) makes a difference over a longer term. Occasional boundaries are like lumpsum investments but the discipline of systematic investing could result in a great score over time.

 

Falling Wickets is like Portfolio Review in Down Market

Sometimes it happens that few wickets fall quickly similarly in equity investments some time we may witness a substantial fall in the value of our holdings. However, this time is not to panic but have patience and play defensively. In that time we need to review our portfolio and seek professional help before making any changes to ensure long-term growth.

 

Powerplay is like maximising the returns

In cricket there are certain overs when there is field restrictions and every batsman wants to score maximum in those overs. Similarly in investing there is time when we may witness sharp correction in the market, this is time to increase the equity exposure to take maximum benefits of the market fall.

 

Coach is like your Financial Advisor

In crickets all the players are professional and very good in their area however still the team has a coach. He brings knowledge, experience, and expertise to the field who guides them based on the specific situations to make out most of it. Financial Advisor plays a similar role in investing. He plans strategies especially for you to achieve your goals by selecting different assets, allocating right proportion of asset mix, and other factors relevant to a person.

 

Finally, whether cricket or investing initial planning, right strategy and proper guidance is the keep to win the game and same applies for the game of wealth creation.

 

क्रिकेट और निवेश में कुछ दिलचस्प समानताएँ हैं

क्रिकेट भारत में पसंदीदा खेल है और भारतीयों की बचत प्रतिशत भी दुनिया में सबसे ज्यादा में से एक है। क्रिकेट देखते समय हमने क्रिकेट और निवेश के बीच कई समानताएं देखी हैं। आइए जानें कि वे एक-दूसरे से कैसे जुड़ते हैं और हम अपने निवेश के लिए क्रिकेट से क्या सीख सकते हैं।

 

शारीरिक स्वास्थ्य की तरह निवेशक जागरूकता:

क्रिकेट हो या कोई भी खेल शारीरिक फिटनेस सबसे बुनियादी चीज है क्योंकि हमारा प्रदर्शन हमारी फिटनेस पर निर्भर करता है। इसी तरह निवेश के लिए सबसे पहले हमें निवेश की बुनियादी बातों के बारे में जानना होगा। हमारी भविष्य की संपत्ति इस बात पर निर्भर करेगी कि हम आर्थिक रूप से कितने जागरूक हैं। कोई भी निर्णय लेने से पहले अपना शोध करना लाभदायक होता है। एक जानकार निवेशक अफवाहों का पालन नहीं करेगा या अफवाहों से प्रभावित नहीं होगा। और, जब संदेह हो, तो हमेशा किसी पेशेवर से सलाह लें कि क्या कदम उठाया जाए।

 

उचित टीम चयन की तरह संपत्ति आवंटन

एक क्रिकेट टीम में हमें तेज और स्पिन गेंदबाज, बल्लेबाज, विकेट कीपर, क्षेत्ररक्षक आदि जैसे विविध खिलाड़ियों की आवश्यकता होती है। इसी तरह हमारे निवेश पोर्टफोलियो में भी हमें इक्विटी, ऋण, रियल एस्टेट, नकदी और सोना आदि जैसी परिसंपत्ति वर्गों का सही मिश्रण चाहिए। परिसंपत्ति वर्गों का एक सही मिश्रण यह सुनिश्चित करता है कि हमारा पोर्टफोलियो किसी एक परिसंपत्ति वर्ग में अचानक गिरावट से प्रभावित नहीं होगा।

 

टॉस जीतना अच्छी शुरुआत की तरह है

जब कोई टीम टॉस जीतती है तो उसे अपनी ताकत के आधार पर खेल शुरू करने का फायदा मिलता है। इसी तरह जब हम जल्दी निवेश शुरू करते हैं तो हमारे पास धन संचय करने के लिए पर्याप्त समय होता है। कंपाउंडिंग को दुनिया के आठवां अजूबे कहा जाता है। हमारे पास जितना अधिक समय होगा हम उतना अधिक कमा सकते हैं।

 

खेल की योजना बनाना जोखिम का प्रबंधन करने जैसा है

हर टीम की कुछ मुख्य ताकत होती है, कुछ बल्लेबाजी में अच्छे होते हैं, कुछ गेंदबाजी में और कुछ क्षेत्ररक्षण में बहुत अच्छे होते हैं। वे उसी के अनुसार अपने खेल की रणनीति बनाते हैं। इसी तरह, हर व्यक्ति में कुछ ताकत और कमजोरियां होती हैं, हमें अपनी ताकत पर खेलने की जरूरत है। इसके लिए पहले हमें अपना जोखिम प्रोफाइल निर्धारित करना चाहिए और फिर अपनी जोखिम उठाने की क्षमता (टीम की ताकत), वित्तीय लक्ष्य (जीतने के लिए स्कोर) और समय सीमा (शेष ओवरों की संख्या) के आधार पर निवेश करना चाहिए।

 

सिंगल रन लेना एसआईपी की तरह

ऐसा भी समय आता है जब हमें हर गेंद पर 4/6 रन बनाने की कोशिश करने के बजाय स्कोरबोर्ड पर कुछ न कुछ जोड़ते रहने की जरूरत होती है। निवेश में भी नियमित निवेश (मासिक एसआईपी की तरह) करने से लंबी अवधि में फर्क पड़ता है। 4/6 रन एकमुश्त निवेश की तरह होती हैं लेकिन व्यवस्थित निवेश के अनुशासन के परिणामस्वरूप समय के साथ अच्छा स्कोर प्राप्त हो सकता है।

 

विकेट गिरना डाउन मार्केट में पोर्टफोलियो समीक्षा की तरह है

कभी-कभी ऐसा होता है कि कुछ विकेट जल्दी गिर जाते हैं, इसी तरह इक्विटी निवेश में भी कभी-कभी हमें अपनी हिस्सेदारी के मूल्य में भारी गिरावट देखने को मिल सकती है। हालाँकि, यह समय घबराने का नहीं बल्कि धैर्य रखने और रक्षात्मक रूप से खेलने का है। उस समय में हमें दीर्घकालिक विकास सुनिश्चित करने के लिए कोई भी बदलाव करने से पहले अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने और पेशेवर मदद लेने की जरूरत है।

 

पावरप्ले रिटर्न को अधिकतम करने जैसा है

क्रिकेट में कुछ ऐसे ओवर होते हैं जब मैदान पर प्रतिबंध होता है और हर बल्लेबाज उन ओवरों में अधिकतम स्कोर बनाना चाहता है। इसी तरह निवेश में भी ऐसा समय आता है जब हमें बाजार में तेज गिरावट देखने को मिल सकती है, यह समय बाजार में गिरावट का अधिकतम लाभ लेने के लिए इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाने का है।

 

कोच आपके वित्तीय सलाहकार की तरह है

क्रिकेट में सभी खिलाड़ी पेशेवर होते हैं और अपने क्षेत्र में बहुत अच्छे होते हैं लेकिन फिर भी टीम के पास एक कोच होता है। वह खेल में ज्ञान, अनुभव और विशेषज्ञता लाता है और विशिष्ट परिस्थितियों के आधार पर उनका अधिकतम लाभ उठाने के लिए मार्गदर्शन करता है। निवेश में वित्तीय सलाहकार भी ऐसी ही भूमिका निभाता है। वह विभिन्न परिसंपत्तियों का चयन करके, परिसंपत्ति मिश्रण का सही अनुपात आवंटित करके और किसी व्यक्ति से संबंधित अन्य कारकों के द्वारा आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए विशेष रूप से आपके लिए रणनीतियों की योजना बनाता है।

 

अंत में, चाहे क्रिकेट हो या निवेश, प्रारंभिक योजना, सही रणनीति और उचित मार्गदर्शन ही खेल को जीतने की कुंजी है और यही बात धन सृजन के खेल पर भी लागू होती है।

संपत्ति नियोजन योजना: यह क्या है और हमें इसे क्यों करना चाहिए

संपत्ति नियोजन किसी व्यक्ति के जीवन के दौरान, उसकी मृत्यु के बाद उसकी संपत्ति के प्रबंधन और निपटान की व्यवस्था करने की प्रक्रिया है। इसमें यह निर्णय लेना शामिल है कि आपकी संपत्ति कैसे वितरित की जाएगी, उन्हें कौन प्राप्त करेगा, और आपकी अक्षमता या निधन की स्थिति में आपके मामलों को कैसे संभाला जाएगा। हालाँकि संपत्ति की योजना बनाना अमीरों या बुजुर्गों के लिए एक कार्य की तरह लग सकता है, लेकिन यह सभी उम्र और वित्तीय स्थिति वाले व्यक्तियों के लिए महत्वपूर्ण है। आइए समझें कि संपत्ति नियोजन क्यों महत्वपूर्ण है और हर किसी को इस पर विचार क्यों करना चाहिए:

1. पारिवारिक सद्भाव का संरक्षण: हम उचित संपत्ति योजना द्वारा परिवार के सदस्यों के बीच संघर्ष और असहमति को रोक सकते हैं जिसमें संपत्ति वितरण और अन्य महत्वपूर्ण मामलों के बारे में हमारे इरादे स्पष्ट रूप से उल्लिखित हैं। संभावित मुद्दों को पहले से संबोधित करके, हम अपने उत्तराधिकारियों के बीच शांति और सद्भाव को बढ़ावा दे सकते हैं।

2. प्रियजनों की सुरक्षा: संपत्ति नियोजन हमें यह सुनिश्चित करने की अनुमति देता है कि जब हम पास में नहीं होते हैं तो हमारे प्रियजनों को हमारी इच्छाओं के अनुसार संपत्ति प्रदान किया जाता है। संपत्ति के वितरण के लिए एक स्पष्ट योजना बनाकर, हम पारिवारिक विवादों को कम कर सकते हैं और अपने उत्तराधिकारियों को वित्तीय बोझ या अनिश्चितताओं के साथ छोड़ने से बच सकते हैं।

3. करों को न्यूनतम करना: संपत्ति नियोजन संपत्ति करों को कम करने और हमारे उत्तराधिकारियों को हस्तांतरित हमारी संपत्ति के मूल्य को अधिकतम करने की सुविधा देता है। आजीवन उपहार देना, धर्मार्थ देना और ट्रस्टों का उचित उपयोग जैसी रणनीतियों का उपयोग करके, हम अपनी संपत्ति पर कर का बोझ कम कर सकते हैं और भविष्य की पीढ़ियों के लिए अधिक धन संरक्षित कर सकते हैं।

4. नाबालिग बच्चों की सुरक्षा: यदि आपके नाबालिग बच्चे हैं, तो संपत्ति योजना आपको अभिभावकों को नामित करने की अनुमति देती है जो आपकी मृत्यु की स्थिति में उनकी देखभाल करेंगे। वैध वसीयत या संरक्षक पदनाम के बिना, अदालत यह तय करेगी कि आपके बच्चों का पालन-पोषण कौन करेगा, जो आपकी इच्छाओं के अनुरूप नहीं भी हो सकता है।

5. प्रोबेट से बचना: उचित संपत्ति योजना हमारे उत्तराधिकारियों को प्रोबेट प्रक्रिया से बचने में मदद कर सकती है, जो समय लेने वाली, महंगी और सार्वजनिक हो सकती है। ट्रस्ट, लाभार्थी पदनाम और संयुक्त स्वामित्व जैसे उपकरणों का उपयोग करके, हम प्रोबेट के बाहर सीधे अपने लाभार्थियों को संपत्ति हस्तांतरित कर सकते हैं, जिससे समय और धन की बचत होती है।

6. अक्षमता के दौरान अपने मामलों का प्रबंधन करना: संपत्ति योजना में केवल मृत्यु की योजना बनाने से कहीं अधिक शामिल है; इसमें बीमारी या चोट के कारण संभावित अक्षमता के लिए तैयारी भी शामिल है। यथोचित पावर ऑफ अटॉर्नी और अग्रिम स्वास्थ्य देखभाल निर्देश जैसे दस्तावेजों के माध्यम से, हम अपनी ओर से वित्तीय और चिकित्सा निर्णय लेने के लिए विश्वसनीय व्यक्तियों को नियुक्त कर सकते हैं यदि हम स्वयं ऐसा करने में असमर्थ हो जाते हैं।

 

संक्षेप में, संपत्ति नियोजन व्यक्तियों और परिवारों के लिए जिम्मेदार वित्तीय प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण घटक है। एक व्यापक संपत्ति योजना बनाने के लिए समय निकालकर, हम अपने प्रियजनों की रक्षा कर सकते हैं, अपनी संपत्तियों को संरक्षित कर सकते हैं, और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि हमारी इच्छाएं हमारी अपनी प्राथमिकताओं के अनुसार पूरी की जाएं। एक योग्य संपत्ति नियोजन वकील या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने से आपको संपत्ति नियोजन की जटिलताओं से निपटने और अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं और परिस्थितियों के अनुरूप योजना बनाने में मदद मिल सकती है।

Estate Planning: What it is and why should we do it

Estate planning is the process of making arrangement, during a person's life, for the management and disposal of their assets following their death. It involves making decisions about how your assets will be distributed, who will inherit them, and how your affairs will be handled in the event of your incapacity or passing. While estate planning may seem like a task for the wealthy or elderly, it is crucial for individuals of all ages and financial statuses. Let us understand why estate planning is important and why everyone should consider it:

1. Preserving Family Harmony: We can prevent conflicts and disagreements among family members by proper estate planning in which our intentions regarding asset distribution and other important matters are clearly outlined. By addressing potential issues upfront, we can promote peace and harmony among our heirs.

2. Protecting Loved Ones: Estate planning allows us to ensure that our loved ones are provided for according to our wishes when we are not around. By creating a clear plan for the distribution of assets, we can minimize family disputes and avoid leaving our heirs with financial burdens or uncertainties.

3. Minimizing Taxes: Estate planning allows to minimize estate taxes and maximize the value of our assets passed on to our heirs. By utilizing strategies such as lifetime gifting, charitable giving, and the proper use of trusts, we can reduce the tax burden on our estate and preserve more wealth for future generations.

4. Protecting Minor Children: If you have minor children, estate planning allows you to designate guardians who will care for them in the event of your death. Without a valid will or guardianship designation, the court will decide who will raise your children, which may not align with your wishes.

5. Avoiding Probate: Proper estate planning can help our heirs to avoid the probate process, which can be time-consuming, expensive, and public. By using tools such as trusts, beneficiary designations, and joint ownership, we can transfer assets directly to our beneficiaries outside of probate, saving time and money.

6. Managing Your Affairs During Incapacity: Estate planning involves more than just planning for death; it also includes preparing for potential incapacity due to illness or injury. Through documents like a durable power of attorney and advance healthcare directive, we can appoint trusted individuals to make financial and medical decisions on our behalf if we become unable to do so ourself.

 

In summary, estate planning is a vital component of responsible financial management for individuals and families. By taking the time to create a comprehensive estate plan, we can protect our loved ones, preserve our assets, and ensure that our wishes are carried out according to our own preferences. Consulting with a qualified estate planning attorney or financial advisor can help you navigate the complexities of estate planning and create a plan tailored to your specific needs and circumstances.

निवेश के बारे में तथ्य बनाम पूर्वाग्रह

पूर्वाग्रह किसी व्यक्ति द्वारा रखी गई एक अतार्किक प्राथमिकता है, जो अवचेतन मन के माध्यम से भी हो सकता है। निवेश में यदि हम पूर्वाग्रह के आधार पर निर्णय लेते हैं तो यह अधिक हानिकारक हो जाता है क्योंकि इसका सीधा असर हमारी संपत्ति पर पड़ता है। इसलिए निवेश में हमें तथ्यों को समझने की जरूरत है ताकि हमारे पूर्वाग्रहों/भावनाओं के बजाय सच्चाई के आधार पर सही निर्णय लिए जा सकें। इक्विटी निवेश के बारे में अधिक समझने के लिए यहां कुछ पूर्वाग्रह और वास्तविक तथ्य दिए गए हैं।

1. इक्विटी जोखिम भरी है

हां, यह अल्पकालिक निवेश या ट्रेडिंग के लिए सच है लेकिन जब हम दीर्घकालिक इक्विटी निवेश के बारे में बात करते हैं तो जोखिम काफी हद तक कम हो जाता है। कुछ अध्ययनों के अनुसार यदि हमने एसआईपी के माध्यम से निफ्टी 50 (टीआरआई) में निवेश किया है तो यदि निवेश अवधि 5 वर्ष है तो नकारात्मक रिटर्न की केवल 0.1% संभावना है और यदि हमारी निवेश अवधि सात वर्ष से अधिक है तो नकारात्मक रिटर्न की 0% संभावना है।

इसलिए इक्विटी में निवेश लंबी अवधि के लिए ही करना चाहिए।

 

2. सभी म्यूचुअल फंड इक्विटी फंड हैं

मोटे तौर पर म्यूचुअल फंड को तीन प्रकारों में वर्गीकृत किया जाता है: इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड।

केवल इक्विटी फंड पूरी राशि इक्विटी में निवेश करते हैं जबकि डेट फंड केवल डेट उत्पादों यानी बॉन्ड, डिबेंचर, सरकारी सिक्योरिटीज आदि में निवेश करते हैं । हाइब्रिड फंड में इक्विटी, डेट, सोना, रियल एस्टेट आदि का मिश्रण होता है।

अंतर को समझने के लिए किसी विशेषज्ञ/सलाहकार से परामर्श लेना चाहिए और अपने निवेश की अवधि और जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर फंड का चयन करना चाहिए।

 

3. मेरा पैसा बैंक एफडी या कैश में अधिक सुरक्षित है

हां, जब हम अपना पैसा फिक्स्ड डिपॉजिट में रखते हैं, तो हमें एक निश्चित ब्याज दर मिलती है, जो इक्विटी के मामले में नहीं है। लेकिन हमें जो ब्याज दर मिलती है वह मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पाती। सच तो यह है कि पैसे की क्रय शक्ति कम हो जाती है। आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं: अगर हमने एक साल के लिए बैंक एफडी में 7.5% ब्याज पर ₹100 का निवेश किया है तो साल के अंत में हमें ₹107.50 मिलेंगे। हालाँकि, मुद्रास्फीति के कारण, जिस वस्तु की कीमत ₹100 थी वह एक वर्ष के बाद ₹110 में उपलब्ध है इसलिए वास्तव में हमें ₹2.50 (110-107.50) का नुकसान हो रहा है।

इक्विटी एकमात्र परिसंपत्ति वर्ग है जो लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देता है।

 

4. मैंने इक्विटी में काफी निवेश किया है

तथ्य यह है कि हममें से अधिकांश ने अपनी कुल नेटवर्थ का 10% भी इक्विटी में निवेश नहीं किया होता है, लेकिन हम हर समय चिंतित रहते हैं। इक्विटी में प्रतिशत आवंटन की गणना करने के लिए हमें अपनी सभी संपत्तियां यानी रियल एस्टेट संपत्तियां, बैंक एफडी, पीपीएफ, ईपीएफ, सोना, इक्विटी आदि को जोड़कर कुल संपत्ति का पता लगाना चाहिए और फिर इक्विटी के प्रतिशत की गणना करनी चाहिए। हममें से अधिकांश ने रियल एस्टेट में बड़ा निवेश किया होता है और इक्विटी में सबसे कम निवेश लेकिन विडंबना यह है कि हम रियल एस्टेट मूल्यों के बारे में सबसे कम चिंतित होते हैं और इक्विटी के बारे में सबसे अधिक चिंतित रहते हैं क्योंकि इक्विटी की कीमतें दैनिक रूप से आसानी से उपलब्ध हैं जबकि रियल एस्टेट के लिए ऐसा नहीं है।

हममें से अधिकांश को मुद्रास्फीति को मात देने और जीवनशैली के खर्चों को पूरा करने के लिए अपने पैसे को बढ़ाने के लिए इक्विटी में अपना आवंटन बढ़ाने की जरूरत है।

 

5. मुझे अपने निवेश को रोजाना ट्रैक करना चाहिए

बहुत से लोग इक्विटी बाजार में कीमतों के उतार-चढ़ाव से प्रभावित रहते हैं। उन्हें लगता है कि रोजाना कीमतों की जांच करके वे सस्ती कीमतों पर निवेश करके और नियमित रूप से उच्च स्तर पर मुनाफा वसूली करके बाजार को समयबद्ध कर सकते हैं। सच तो यह है कि बाजार में समय का निर्धारण करना असंभव है, इक्विटी लंबी अवधि के लिए होती है और अगर हम लंबी अवधि के लिए निवेशित रहते हैं तो रोजाना ट्रेडिंग की तुलना में बेहतर रिटर्न मिलने की संभावना बहुत अधिक है।

पोर्टफोलियो मूल्य को रोजाना देखने से हम मुनाफा नहीं बढ़ाएंगे बल्कि केवल अपना रक्तचाप बढ़ाएंगे।

 

6. इक्विटी केवल अल्पकालिक इंट्रा डे ट्रेडिंग के लिए है

ऐसा नहीं है। वास्तव में इक्विटी में अल्पकालिक व्यापार /निवेश (ट्रेडिंग) अधिक जोखिम भरा है और कई अध्ययनों ने इसे साबित किया है। अल्पकालिक निवेश डेट उत्पादों यानी डेट म्यूचुअल फंड या शायद अल्पकालिक एफडी में होना चाहिए जबकि इक्विटी में निवेश लंबी अवधि के लिए होना चाहिए।

सावधान रहें, ट्रेडिंग अधिक रोमांचक लगती है लेकिन इसमें जोखिम बहुत अधिक होता है और हमें इन गतिविधियों के लिए अपने गंभीर धन के साथ खिलवाड़ नहीं करना चाहिए।

 

अंत में, निवेश एक गंभीर व्यवसाय है और हमें एक विशेषज्ञ से उचित मार्गदर्शन लेना चाहिए जो हमारी विशिष्ट आवश्यकताओं और जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर हमारे अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों के आधार पर हमारा मार्गदर्शन कर सके।

Facts Vs Biases about Investments

Bias is an illogical or irrational preference or prejudice held by an individual, which may also be subconscious. In the investments, if we make decisions based on bias it becomes more harmful as it directly affects our wealth. Hence in investments, we need to understand the facts so that the right decisions can be taken based on truth rather than our bias/emotions. Here are a few biases and the real facts to understand more about equity investments. 

 1.      Equity is RISKY

Yes, it’s true for short-term investments or trading but when we talk about long-term equity investments the risk comes down substantially. According to few studies if we have invested in Nifty 50 (TRI) through SIPs there is only 0.1% chance of negative returns if the investment period is 5 years and 0% chance of negative returns if our investment period is more than seven years.

So, equity investments should be made for the long term only.

 

2.      All Mutual Funds are Equity Funds

Broadly Mutual funds are categorized into three types: Equity, Debt, and Hybrid funds.

Only Equity funds invest the entire amount in equities whereas debt funds invest only in debt products i.e. Bonds, Debentures, Govt Securities etc. Hybrid Funds have a mix of equity, debt, gold, real estate etc.

One should consult an Expert/Advisor to understand the differences and based on his/her investment horizon and risk appetite a fund should be selected.

 

3.      My Money is more Secured in Bank FD or Cash

Yes, when we keep our money in Fixed Deposit, we get a fixed interest rate which is not the case with equities. But the interest rate that we get could not beat inflation. The truth is that the purchasing power of money goes down. Let’s understand it by an example: if we have invested ₹ 100 in Bank FD for one year at an interest of 7.5% then at the end of the year we will get ₹ 107.50. However, due to inflation, the item which was priced at ₹100 is available at ₹ 110 after one year so we are actually at a loss of ₹ 2.50 (110-107.50).

Equity is the only asset class that beats inflation over the long term.

 

4.      I have invested so much in equity

The fact is that most of us have not invested even 10% of our total Net worth in equities but are worried all the time. To calculate the percentage allocation in equities we should add all our assets i.e. real estate properties, Bank FDs, PPF, EPF, Gold, equity etc to find the total net worth and then calculate the percentage of equities. Most of us have major investments in real estate and investment in equities would be the least but ironically, we are least bothered about real estate values and most worried about equities because the prices of equities are available easily daily whereas for real estate it is not.

Most of us need to increase our allocation to equities to beat inflation and keep our money growing to meet lifestyle expenses.

 

5.      I should track my investments on daily basis

Many people are obsessed with the price movements in the equity market. They feel that by checking the prices daily they can time the market by investing at cheaper prices and booking profits at higher levels regularly. The truth is that it is impossible to time the market, equity is for the long term and if we remain invested for the long term there is a very high probability to make better returns as compared to trading daily.

By daily looking at portfolio value we will not increase the profits but only our blood pressure.

 

6.      Equity is for short-term Intra-day Only

It is not. Trading and short-term investments in equities are riskier and a lot of studies have proved it. Short-term investments should be in debt products i.e. debt mutual funds or maybe short-term FDs whereas investments in equities should be for a longer time.

Beware, Trading looks more exciting but carries much more risk and we should not play with our serious money for these activities.

Finally, Investments are a serious business and we should take proper guidance from an expert who can guide us based on our short-term and long-term goals and on our specific needs and risk appetite.

रामायण से वित्तीय सबक

22 जनवरी 2024 को, अयोध्या में भव्य नए मंदिर में राम मंदिर का अभिषेक किया गया। राम को मर्यादा पुरषोत्तम कहा जाता है, वह हमेशा सही काम करते थे चाहे परिस्थितियाँ कैसी भी हों । इस मौके पर आइए जानें कि हमें अपने वित्तीय जीवन के लिए क्या अच्छे काम करने की जरूरत है।

 

1. अनुशासन विकसित करें :

भगवान राम ने जीवन में सही, जिम्मेदार और अनुशासित होने के लिए "धर्म" का अभ्यास किया। इसी सिद्धांत को अपने जीवन में लागू करें। अनुशासित वित्तीय जीवन के लिए समझदारी से बचत करें, सावधानी से खर्च करें और समझदारी से निवेश करें।

 

2. सलाहकारों को बुद्धिमानी से चुनें:

कैकेयी ने मंथरा की सलाह मानी जिसके परिणामस्वरूप बाद में परिवार अलग हो गया, कठिनाइयाँ, रिश्तों की हानि, पारिवारिक विवाद और अंततः रामायण हुई। राम ने हनुमान, जामवंत और विभीषण से सलाह ली और युद्ध जीता।

आकर्षक ऑफ़र और जल्दी अमीर बनने वाली योजनाएं बेचने की कोशिश करने वालों से दूर रहें, जो अपने फायदे के लिए सलाहकारों और कोचों के भेष में छिपे होते हैं।

 

3. आकस्मिकता निधि :

अप्रत्याशित रूप से, भगवान राम को 14 साल के लिए 'वनवास' भेज दिया गया और उन्हें अपना आलीशान महल छोड़ने के लिए मजबूर किया गया। हर कोई जीवनशैली में ऐसे अचानक बदलाव के साथ नहीं रह सकता। अप्रत्याशित परिस्थितियों से निपटने के लिए पर्याप्त आपातकालीन निधि रखें।

 

4. धैर्य रखें/दीर्घकालिक सोचें :

'वनवास' के 14 वर्षों के दौरान, भगवान राम को सीता के अपहरण सहित कई उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ा। भगवान राम ने शॉर्टकट चुनने के बजाय धैर्यपूर्वक स्थिति अनुकूल होने तक इंतजार किया। लंबी अवधि के लिए निवेशित रहें, सफलता का कोई शॉर्टकट नहीं है।

 

5. अपना बजट निर्धारित करें :

अपने वित्तीय बजट की "लक्ष्मण रेखा" निर्धारित करें और सुनिश्चित करें कि ऑनलाइन छूट के लालच में इसे पार न करें। जरूरत और चाहत के बीच अंतर समझें.... आर्थिक रूप से अनुशासित रहें।

 

6. अपना जीवन सुरक्षित करें :

आप लक्ष्मण नहीं हैं, और आपके लिए संजीवनी लाने वाला कोई हनुमान नहीं है.... इसलिए जब आप स्वस्थ हों तो स्वास्थ्य और जीवन बीमा प्राप्त करें।

 

7. कर्म पर विश्वास रखें:

भगवान राम ने राजगद्दी छोड़ दी और 14 वर्षों तक वे जंगलों में रहे, लेकिन उनके अच्छे कर्मों का फल मिला और अंततः वे अयोध्या के राजा बने। इसलिए, अच्छे काम करते रहें और अंततः आपको अपने अच्छे काम का अच्छा परिणाम अवश्य मिलेगा ।

 

8. एक कोष बनाएँ:

भगवान राम, सीता और लक्ष्मण कुछ भी न लेकर अयोध्या से चले गये। रावण को हराने के उद्देश्य तक पहुँचने के लिए उन्होंने वर्षों तक धैर्यपूर्वक अपना नेटवर्क और वानर सेना बनाई। दीर्घावधि में मुद्रास्फीति को हराने के लिए, एक कोष बनाने के लिए धैर्य की आवश्यकता होती है।

 

9. अपनी स्लेट पोंछें और फिर से शुरू करें:

14 दिवसीय लंका युद्ध ने बुराई की हार को चिह्नित किया और एक नए रास्ते के लिए मंच तैयार किया। इसी तरह, अपने अतीत में लिए गए बुरे निर्णयों को भूल जाएं और अपनी वित्तीय यात्रा को सुव्यवस्थित करने के लिए सोच-समझकर निर्णय लें।

 

राम लला प्राण प्रतिष्ठा की हार्दिक शुभकामनाएँ